Награды от торговли акциями с низким объемом
Торговля небольшими объемами акций может быть очень рискованной. Однако там, где есть большой риск, могут быть и большие награды. В этой статье мы обсудим стратегии торговли акциями с низким объемом и, возможно, получения прибыли.
Акции с низким объемом обычно имеют средний дневной объем торгов 1000 акций или меньше. Они могут принадлежать небольшим, малоизвестным компаниям, торгующим на внебиржевых фондовых биржах, но также могут продаваться на крупных фондовых биржах. Такие акции остаются вне поля зрения основных трейдеров и инвесторов и не имеют общего торгового интереса. Эти акции могут быть рискованными, потому что их небольшой объем ведет к нехватке ликвидности и упрощению манипулирования ценами. Небольшие и новые компании также непропорционально представлены в акциях небольшого объема. Такие компании могут просто разориться и оставить инвесторов ни с чем.
Прежде чем рискнуть вложиться в акции с малым объемом, определитесь с подходом. Вы занимаетесь этим ради краткосрочной торговой выгоды или инвестируете в долгосрочную перспективу в малоизвестную компанию, в которую верите? Краткосрочные трейдеры могут быстро получить прибыль от спорадических движений цен на акции с низким объемом. Поскольку обычно торгуется очень мало акций, не нужно много времени, чтобы резко изменить цену акций. Однако всегда существует риск того, что вы не сможете купить или продать акции с максимальной прибылью из-за нехватки ликвидности.
Долгосрочные инвесторы в акции с небольшими объемами должны уметь оценивать бизнес-перспективы компании. Внимательно изучите такие акции и разберитесь в компании, прежде чем делать инвестиции. Опытные трейдеры знают, что многие малоизвестные компании часто торгуются на внебиржевых фондовых биржах, чтобы собрать деньги, но лишь немногие из них добиваются успеха в долгосрочной перспективе. ( Подробнее 4 акции с низким объемом и высокой доходностью )
Помимо принятия решения о краткосрочном или долгосрочном подходе, также учитывайте эти семь факторов при выборе акций с низким объемом:
- Индивидуальный профиль : в случае редко торгуемых акций, где мало или совсем нет маркет-мейкеров, подумайте о том, чтобы взять на себя роль маркет-мейкера. Маркетмейкер выбирает одну (или две) акции и предлагает покупку и продажу этих акций, указывая цену спроса и предложения. Он способствует как покупке, так и продаже для поддержания ликвидности. В этой роли трейдер может воспользоваться низкой ликвидностью, предлагая своим торговым партнерам широкие спреды между покупателями и покупателями и забирая разницу. Однако обязательно имейте запасной план. Займите более ограниченную позицию, а не накапливайте огромный инвентарь, который вы, возможно, не сможете разгрузить.
- Многопакетный потенциал: Microsoft ( MSFT ), Infosys ( INFY ) и многие подобные компании когда-то были малоизвестными акциями, торговавшимися с очень небольшими объемами. Инвесторы, которым удалось выбрать их молодыми (либо благодаря удаче, либо благодаря тщательному анализу акций), смогли многократно увеличить свои вложения — другими словами, они выбрали мультибэггеров. Для инвесторов, которые хорошо разбираются в отрасли и проводят свои исследования, долгосрочная непредвиденная прибыль является отличной возможностью для акций с низким объемом.
- Выгоды от корпоративных действий : некоторые акции могут торговаться с небольшими объемами из-за очень высокой цены на них (скажем, выше 500 долларов за акцию). Акции Berkshire Hathaway, Inc. класса A ( корпоративное действие, например дробление акций, может привести к снижению цен и увеличению объемов торгов. В результате повышается ликвидность и увеличивается участие на рынке, где доходность может быть значительной. Проблема заключается в том, чтобы предсказать, когда произойдут корпоративные действия.
- Макроэкономические факторы : торговля акциями с небольшими объемами также может быть результатом местных или глобальных макроэкономических факторов. Страна может пережить спад или рецессию с высокими процентными ставками и инфляцией. В такие периоды часто наблюдается низкая общая торговая активность. Еще хуже обстоят дела с акциями, которые до рецессии торговались вяло. Но спады и замедления почти всегда стихают или обращаются вспять при наличии достаточного времени. Опытные инвесторы могут использовать избыточный капитал для инвестирования в избранных победителей, которые в долгосрочной перспективе будут приносить высокую прибыль.
- Временные события и фазы : неопределенность в отношении крупных событий, таких как политические беспорядки, раздоры или экстремальные погодные условия, может быть возможностью извлечь выгоду из запасов небольшого объема. В 2004 году общие результаты выборов в Индии сопровождались значительным падением цен на акции, когда коалиция, поддерживаемая коммунистическими партиями, была единственным доступным вариантом для формирования правительства. Инвесторы, которые подняли акции в судный день, увидели, что их покупки по низким ценам утроились менее чем за 4 года. Некоторые из наиболее прибыльных компаний были малоизвестными акциями с низким объемом продаж, которые приносили 15-кратную прибыль.
- Выгода от общего роста рынка: как говорится, «когда рынки растут, все зарабатывают деньги ». Общий рост рынка может быть результатом стабильного правительства, снижения цен на нефть и других местных или глобальных событий. В случае такого общего роста рынка акции с низким объемом часто приносят наибольшую выгоду.
- Потенциальные выгоды от изменения обменной инициативы : Bloomberg.com недавно покрытые предложение летучих мышей Global Market Inc., один из крупнейших американских фондовых бирж, сконцентрировать акции с низким объемом на меньшем количестве бирж, таким образом, возможно повышением их ликвидности. «Биржа может увеличить объемы, проведя полуденные аукционы, изменив прирост цен или изменив стандарты маркет-мейкеров», — пишет Bloomberg о плане Bats Global. Такие изменения (или инициативы), навязанные биржей, могут резко увеличить прибыль от редко торгуемых акций, предлагая значительные возможности для получения прибыли инвесторам, склонным к риску.
Суть
Торговля небольшими объемами акций — рискованная игра. Потенциальные выгоды зависят от многих факторов, находящихся вне контроля инвестора. Для инвестора лучше всего смотреть на долгосрочную перспективу: вкладывать лишние деньги, которые могут вам не понадобиться, и выбирать акции с хорошим бизнес-потенциалом.