Индекс Russell Small Cap Completeness Index: Что это такое, как это работает
Понимание индекса
Индекс Russell Small Cap Completeness Index — это взвешенный по рыночной капитализации индекс, включающий акции компаний с малой и средней капитализацией. Он предназначен для предоставления инвесторам широкой корзины активов с малой и средней капитализацией, которые не входят в индекс Standard & Poor’s 500 (S&P 500). Владея этим индексом наряду с S&P 500, инвесторы могут получить доступ к широкому спектру акций, которые не пересекаются с более крупными и широко известными акциями, такими как Apple (AAPL) и Amazon (AMZN).
Структура и состав
Индекс Russell Small Cap Completeness Index строится на основе акций из индекса Russell 3000, которые не входят в S&P 500. Индекс ежегодно перестраивается FTSE Russell, исключая из него компании, которые получили право на включение в S&P 500. По состоянию на февраль 2024 года индекс состоял из 2 436 различных акций со средним рыночным капиталом чуть более 1,5 миллиарда долларов. Самая крупная по рыночной стоимости акция в индексе составляла более 106 миллиардов долларов.
Индекс охватывает почти дюжину различных отраслей, причем наибольший вес имеют технологический и промышленный секторы. Также значительный вес имеют финансовые компании, потребительские расходы и здравоохранение. Меньший вес имеют недвижимость, энергетика, основные материалы, основные потребительские товары, коммунальные услуги и телекоммуникации.
Показатели и сравнение
Индекс Russell Small Cap Completeness часто сравнивают с индексом Russell 3000. Оба индекса включают более широкий спектр компаний по сравнению с такими популярными эталонами, как S&P 500. Однако основное различие между ними заключается в том, что Russell Small Cap Completeness исключает 500 крупнейших компаний, входящих в S&P 500, в то время как Russell 3000 включает их.
Из-за исключения акций с более крупной капитализацией индекс Russell Small Cap Completeness в целом более подвержен волатильности по сравнению с Russell 3000. Небольшие компании, как правило, более волатильны по своей природе. По состоянию на февраль 2024 года годовой убыток индекса составил 10,06 %, а трехлетняя и десятилетняя доходность — 9,88 % и 9,99 % соответственно. Важно отметить, что компании с меньшей капитализацией часто отдают предпочтение денежным средствам для роста, а не дивидендам, что приводит к более низкой дивидендной доходности по сравнению с индексом Russell 3000.
Преимущества и недостатки
Инвестирование в индекс Russell Small Cap Completeness Index имеет ряд преимуществ. Во-первых, он обеспечивает диверсификацию за счет инвестирования в активы, которые не коррелируют с более широким рынком. Это может помочь защитить от рисков падения и снизить волатильность портфеля. Кроме того, инвесторы имеют возможность получать прибыль от превосходящих по доходности активов с малой капитализацией и реинвестировать прибыль в отстающие активы.
Однако следует учитывать и отрицательные стороны. Индекс традиционно является более волатильным, чем другие бенчмарки, из-за того, что он ориентирован на акции с малой капитализацией. Такая волатильность может привести к большим колебаниям цен и повышенному риску. Инвесторы также должны знать, что акции с меньшей капитализацией могут иметь потенциал для более высокой доходности, но при этом несут более высокие риски по сравнению с акциями с большей капитализацией.
Заключение
Индекс Russell Small Cap Completeness Index — это рыночный индекс, отражающий широкий спектр акций компаний с малой и средней капитализацией. Он предоставляет инвесторам возможность диверсифицировать свои портфели и получить доступ к активам, которые не входят в индекс S&P 500. Хотя этот индекс может быть более волатильным, он может обеспечить более высокую потенциальную доходность. Прежде чем вкладывать средства в этот индекс или любой другой инвестиционный инструмент, инвесторы должны тщательно продумать свои инвестиционные цели и допустимый риск.
Вопросы и ответы
Что такое индекс Russell Small Cap Completeness Index?
Индекс Russell Small Cap Completeness Index — это взвешенный по рыночной капитализации индекс, включающий акции компаний с малой и средней капитализацией. Он разработан для того, чтобы предоставить инвесторам возможность ознакомиться с широкой корзиной акций, не входящих в индекс S&P 500.
Как строится индекс?
Индекс строится на основе акций из индекса Russell 3000, которые не входят в S&P 500. Он ежегодно перестраивается, исключая компании, которые получили право на включение в S&P 500.
Какие сектора представлены в индексе?
Индекс охватывает почти дюжину различных отраслей, при этом наибольший вес имеют технологический и промышленный секторы. Также значительный вес имеют финансовые компании, потребительские расходы и здравоохранение. Другие сектора, такие как недвижимость, энергетика, основные материалы, потребительские товары, коммунальные услуги и телекоммуникации, имеют меньший вес.
Как индекс Russell Small Cap Completeness Index ведет себя по сравнению с другими эталонами?
Этот индекс, как правило, более волатилен по сравнению с такими эталонами, как Russell 3000 или S&P 500, из-за того, что он ориентирован на акции с меньшей капитализацией. Хотя акции с меньшей капитализацией могут обеспечивать более высокую потенциальную доходность, они также несут более высокие риски. Инвесторы должны тщательно взвесить свои риски, прежде чем инвестировать в этот индекс или любой другой инвестиционный инструмент.
Могу ли я инвестировать в индекс Russell Small Cap Completeness Index?
Инвесторы могут получить доступ к индексу через биржевые фонды (ETF), которые отслеживают его показатели. Эти ETF можно приобрести через брокерские счета.
Каковы преимущества инвестирования в индекс?
Инвестирование в индекс Russell Small Cap Completeness Index обеспечивает диверсификацию за счет включения активов, не связанных с более широким рынком. Кроме того, он позволяет получить прибыль от активов с малой капитализацией, которые могут превзойти ожидания, что дает инвесторам возможность реинвестировать прибыль в активы с низкой эффективностью.
Существуют ли какие-либо недостатки инвестирования в индекс?
Одним из недостатков является то, что индекс, как правило, более волатилен, чем другие бенчмарки, из-за того, что он ориентирован на акции с меньшей капитализацией. Кроме того, акции с меньшей капитализацией могут иметь более высокие риски по сравнению с акциями с большей капитализацией. Инвесторы должны тщательно оценить свои инвестиционные цели и допустимый риск, прежде чем вкладывать средства в этот индекс или любой другой инвестиционный инструмент.