Форма ADV-E: исчерпывающее руководство для инвесторов в России

Понимание формы ADV-E

Форма ADV-E — это важный документ, с которым должны быть знакомы инвесторы в России. Это электронная форма, используемая инвестиционными консультантами для регистрации в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) в США и в органах власти в своих штатах. Основная цель формы ADV-E — обеспечить надлежащее обращение с активами клиентов и прозрачность индустрии инвестиционного консультирования.
Инвестиционные консультанты обязаны регулярно подавать документы в регулирующие органы, раскрывая информацию о своих фирмах, персонале и активах. Форма ADV-E — это электронная версия формы ADV, которая была создана в 2009 году SEC в соответствии с Законом об инвестиционных консультантах 1940 года. Эта форма управляется в режиме онлайн системой Депозитария регистрации инвестиционных консультантов (IARD) Управления по регулированию финансовой индустрии (FINRA).

Основные выводы

• Форма ADV-E — это обязательный документ, который подается кастодианами финансовых активов от имени клиентов и содержит информацию о кастодиане и хранимых активах.
• Форма ADV-E — это электронная версия формы ADV.
• Эта форма требуется SEC и администрируется онлайн системой IARD FINRA.

Что содержит форма ADV-E?

Форма ADV-E содержит важнейшую информацию о практике инвестиционного консультанта, а также список ценных бумаг и владений клиентов. Форма состоит из двух частей: Часть 1 и Часть 2.
В части 1 формы ADV-E содержится информация о бизнесе инвестиционного консультанта, его владельцах, клиентах, сотрудниках, деловой практике, связях и любых дисциплинарных событиях. Этот раздел организован в формате «поставь галочку» и «заполни пустое место». SEC рассматривает информацию, представленную в части 1, для обработки регистраций и управления программами регулирования и экспертизы.
Часть 2 формы ADV-E требует от инвестиционных консультантов подготовки брошюр с описанием. Часть 2A, известная как «брошюра», и, если применимо, часть 2B, известная как «дополнение к брошюре», должны быть написаны на простом английском языке. В этих разделах содержится такая информация, как типы предлагаемых консультационных услуг, график вознаграждения советника, дисциплинарная информация, конфликты интересов, а также сведения об образовании и деловой репутации руководства и ключевого консультационного персонала.
Инвесторы и заинтересованные лица могут ознакомиться с заполненной копией формы ADV-E советника на сайте Investment Adviser Public Disclosure.

Особые соображения

Инвестиционные консультанты имеют определенные обязательства по предоставлению формы ADV-E своим клиентам. Они обязаны ежегодно предоставлять краткое изложение существенных изменений в брошюре и либо предоставлять полную обновленную брошюру, либо предлагать клиенту предоставить обновленную брошюру.
Кроме того, инвестиционные консультанты должны предоставлять клиентам дополнение к брошюре, содержащее информацию о конкретных сотрудниках, которые действуют от имени инвестиционного консультанта и предоставляют клиенту инвестиционные консультации.
Форма ADV-E должна быть подана не позднее чем через 90 дней после окончания финансового года советника. Инвестиционные консультанты, которые хранят финансовые активы или ценные бумаги клиентов, обязаны подавать форму ADV-E для обеспечения соответствия нормативным требованиям.
Существенные изменения, которые должны быть представлены в форме ADV-E, включают изменения в штате консультантов, организационные изменения, а также обновления в услугах фирмы и соглашениях о комиссионных.

Заключение

Форма ADV-E играет важную роль в регулировании индустрии инвестиционного консультирования, обеспечении прозрачности и защите интересов инвесторов. Инвесторам в России следует ознакомиться с этой формой и изучить информацию, предоставляемую их инвестиционными консультантами. Понимая содержание формы ADV-E, инвесторы смогут принимать обоснованные решения и быть более уверенными в правильности своего инвестиционного выбора.

Вопросы и ответы

Почему форма ADV-E важна для инвесторов в России?

Форма ADV-E важна для инвесторов в России, поскольку она обеспечивает прозрачность и нормативный надзор в отрасли инвестиционного консультирования. Ознакомившись с формой ADV-E, инвесторы могут получить представление о практике инвестиционного консультанта, ценных бумагах клиентов и их владении, что поможет им принимать обоснованные решения о своих инвестициях.

Как инвесторы могут получить доступ к форме ADV-E?

Инвесторы могут получить доступ к форме ADV-E через веб-сайт Investment Adviser Public Disclosure (IAPD). IAPD позволяет пользователям искать инвестиционных консультантов и просматривать их заполненные копии формы ADV-E. Это позволяет инвесторам ознакомиться с важной информацией о деловой практике советника и убедиться в соблюдении нормативных требований.

Какую информацию содержит форма ADV-E об инвестиционных консультантах?

Форма ADV-E содержит исчерпывающую информацию об инвестиционных консультантах, включая сведения о владельцах бизнеса, клиентах, сотрудниках, аффилированных лицах, дисциплинарных взысканиях и т. д. В форму также включены брошюры с описанием (части 2A и 2B), в которых содержится дополнительная информация о типах предлагаемых консультационных услуг, графиках выплат, конфликтах интересов, а также о биографии руководства и ключевого консультационного персонала.

Когда инвестиционные консультанты должны предоставлять форму ADV-E своим клиентам?

Инвестиционные консультанты обязаны предоставлять форму ADV-E своим клиентам ежегодно. Они должны предоставить краткую информацию о существенных изменениях в брошюре и предложить либо полную обновленную брошюру, либо возможность предоставить обновленную брошюру по запросу. Кроме того, консультанты должны предоставлять клиентам дополнение к брошюре, в котором раскрывается информация о конкретных сотрудниках, предоставляющих инвестиционные консультации от имени консультанта.

Каковы сроки подачи формы ADV-E?

Инвестиционные консультанты должны подавать форму ADV-E не позднее чем через 90 дней после окончания финансового года. Для консультантов, которые хранят финансовые активы или ценные бумаги клиентов, очень важно соблюсти этот срок, чтобы обеспечить соответствие нормативным требованиям.

О каких существенных изменениях должны сообщать консультанты в форме ADV-E?

Существенные изменения, о которых консультанты должны сообщать в форме ADV-E, включают в себя обновление персонала консультантов, организационные изменения, а также пересмотр услуг фирмы и условий оплаты. Эта информация помогает инвесторам оставаться в курсе всех значительных событий, которые могут повлиять на их инвестиции.

Как инвесторы могут использовать форму ADV-E для принятия обоснованных инвестиционных решений?

Изучив форму ADV-E, инвесторы могут получить представление о деловой практике инвестиционного консультанта, потенциальных конфликтах интересов, дисциплинарной истории и другой необходимой информации. Эти сведения позволяют инвесторам оценить надежность, прозрачность и пригодность консультанта для достижения их инвестиционных целей.