Чем реализованная прибыль отличается от нереализованной или так называемой «бумажной» прибыли?
При покупке и продаже активов с целью получения прибыли инвесторам важно различать реализованную прибыль и прибыль от нереализованной или так называемой « бумажной прибыли ».
Ключевые выводы
- Нереализованная, или «бумажная» прибыль или убыток — это теоретическая прибыль или дефицит, существующий на балансе в результате инвестиции, которая еще не была продана за наличные.
- Реализованная прибыль или убыток возникает, когда инвестиция фактически продается по более высокой или более низкой цене, чем та, по которой она была куплена.
- Реализованные и нереализованные прибыли и убытки учитываются по-разному для целей налогообложения.
Реализованная прибыль
Проще говоря, реализованная прибыль — это прибыль, конвертированная в наличные. Другими словами, чтобы получить прибыль от сделанных инвестиций, вы должны получать наличные, а не просто наблюдать рост рыночной цены вашего актива без продажи. Например, если вы владеете 1000 обыкновенных акций XYZ Corporation, и фирма выплачивает денежные дивиденды в размере 0,50 доллара на акцию, вы получите прибыль в размере 500 долларов от своих инвестиций. Это реализованная прибыль, потому что вы получили реальные деньги, которые не могут быть потеряны из-за изменений на рынке.
Точно так же предположим, что вы приобрели 1000 акций XYZ по цене 10 долларов за акцию, при этом общая сумма инвестиций составила 10 000 долларов. Если бы XYZ Corp. в настоящее время торговалась на рынке по 15 долларов за акцию, а вы продали все свои 1000 акций на открытом рынке по 15 долларов, вы получили бы прибыль в размере 5000 долларов от своих инвестиций (15 000–10 000 долларов).
Теперь предположим, что акции XYZ Corp. торговались по 15 долларов, но вы полагали, что они справедливо оценены в 20 долларов за акцию, и, следовательно, вы не хотели продавать по 15 долларов. Поскольку вы по-прежнему держите все свои 1000 акций, у вас будет нереализованная, или «бумажная», прибыль в размере 5000 долларов. Конечно, если вы не закрыли свою позицию и не осознали свою прибыль, вы все равно можете потерять часть или всю свою прибыль, а также свою основную сумму.
Нереализованная прибыль
С другой стороны, поскольку вы не реализовали свою прибыль, от вас не требуется заявлять ее как доход; таким образом, удерживая свои акции вместо продажи, вы потенциально можете отложить налогообложение дохода на год (или несколько). Конечно, в отношении убытков справедливо обратное — реализованные убытки обычно могут быть заявлены инвесторами как капитальные убытки, компенсируя другие приросты капитала, в то время как бумажные убытки не могут.
Что говорят эксперты:
Советник Insight
Лоуренс Спранг, CFP® Mitlin Financial Inc., Hauppauge, NY
Реализованная прибыль или прибыль — это то, что вы сохраняете после продажи ценной бумаги. Ключевым моментом здесь является то, что вы продали, зафиксировав прибыль и «осознав» ее. Например, если вы приобрели ценную бумагу по 50 долларов за акцию и впоследствии продали ее по 100 долларов за акцию, вы получите реализованную прибыль в размере 50 долларов. Нереализованная прибыль, или бумажная прибыль, — это прибыль, которую вы имеете только «на бумаге», потому что вы все еще держите вложения. Эта прибыль может испариться, если стоимость ценной бумаги снизится, или вырастет, если цена ценной бумаги повысится.
Например, если вы приобрели ценную бумагу по 50 долларов за акцию, по-прежнему владеете ею и оцениваете ее в 100 долларов за акцию, то у вас будет нереализованная прибыль или бумажная прибыль в размере 50 долларов на акцию. Эта нереализованная прибыль станет реализованной только в том случае, если вы продадите ценную бумагу.