SEC утверждает, что финтех- и «маркет-мейкерские» фирмы манипулировали криптовалютным рынком в схеме с токенами

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) выдвинула обвинения против компании Hydrogen Technology Corporation и ее рыночного маркетера Moonwalkers Trading Limited в связи с якобы имевшей место схемой манипулирования объемом торгов и ценой токенов Hydro.

В заявлении от 28 сентября SEC сообщила, что бывший генеральный директор Hydrogen Майкл Росс Кейн нанял Moonwalkers и ее генерального директора Тайлера Остерна «для создания ложной видимости активной рыночной деятельности» после распространения токенов Hydro через airdrop, программы баунти и прямые продажи в 2018 году. Затем Кейн поручил Moonwalkers продать токены на «искусственно раздутом рынке» за более чем $2 млн прибыли от имени Hydrogen.

«Как мы утверждаем, ответчики получили прибыль от своих манипуляций, создав вводящую в заблуждение картину рыночной активности Hydro», — сказал Джозеф Сансоне, руководитель отдела по борьбе с рыночными злоупотреблениями Управления по обеспечению соблюдения законодательства SEC. «SEC стремится обеспечить справедливые рынки для всех видов ценных бумаг и будет продолжать разоблачать и привлекать к ответственности манипуляторов рынком».

По мнению SEC, действия Кейна, Остерна и компаний представляли собой манипулирование криптовалютным рынком, нарушающее положения американского законодательства о ценных бумагах. Регулятор сообщил, что Остерн согласился выплатить более 40 000 долларов США в виде возмещения убытков и процентов, при условии одобрения федеральным судом Нью-Йорка, «а гражданские денежные штрафы будут определены позднее». Жалоба SEC требовала аналогичных действий в отношении Кейна, а также запрета бывшему генеральному директору занимать руководящие и директорские должности.

Многие представители криптовалютного пространства раскритиковали жалобу SEC как пример регулирования через правоприменение — в данном случае, утверждая, что регулятор распространяет воздушные капли на свою сферу деятельности.

«Они говорят, что airdrops соответствуют критерию «инвестирование денег» теста Хоуи, даже если никто не делает инвестиций и деньги не переходят из рук в руки», — сказал Джейк Червински, глава отдела политики в криптозащитной группе Blockchain Association. «SEC много говорит об эфириуме, но затем только утверждает, что распределение через прямые продажи, баунти-программы и вознаграждение сотрудников являются операциями с ценными бумагами».

Другие предположили, что, хотя действия SEC могли показаться обычными для правоприменительной практики в сфере криптовалют, они не обязательно были направлены на airdrops токенов:

Справедливости ради следует отметить, что в жалобе говорится о том, что «щедрость», когда пользователи получали токены за рекламные действия, подпадает под этот пункт. Но не обычный airdrop.

Я все еще не думаю, что это должно считаться «инвестированием денег», но, возможно, есть больше прецедентов.

— Адам Кокран (adamscochran.eth) (@adamscochran) 28 сентября 2022 г.

Хотя SEC провела множество правоприменительных действий против первичных предложений монет среди криптокомпаний, позиция регулятора в отношении роли эйрдропов в предполагаемых схемах с токенами остается неясной. Комиссар Хестер Пирс в своей речи в феврале 2020 года заявила, что SEC намекнула, что airdrop токенов «может представлять собой предложение ценных бумаг».

«Поскольку SEC пришла к выводу, что некоторые токены могут быть ценными бумагами, если вы рассматриваете возможность использования airdrop-распространения токенов, имейте в виду, что даже раздача токенов не обязательно свободна от проверки по закону о ценных бумагах», — сказал директор по исследованиям крипто-лоббистской группы Coin Center Питер Ван Валкенбург в блоге 2017 года.