Коэффициент краткосрочной процентной ставки
Что такое короткий процентный коэффициент?
Коэффициент короткой позиции по процентной ставке — это простая формула, которая делит количество коротких позиций по акции на средний дневной объем торгов этой акцией.
Проще говоря, это соотношение может помочь инвестору очень быстро определить, сильно ли шортилась акция или нет, по сравнению со средним дневным объемом торгов. Этот термин также используется взаимозаменяемо со сроками покрытия.
Формула коэффициента краткосрочной процентной ставки:
Ключевые выводы
- Коэффициент короткой процентной ставки — это быстрый способ увидеть, насколько сильно короткая акция может быть по сравнению с ее объемом торгов.
- Коэффициент краткосрочной процентной ставки показывает, сколько дней потребуется, чтобы все короткие позиции по акциям были покрыты или выкуплены на открытом рынке.
- Коэффициент краткосрочной процентной ставки и короткая процентная ставка — это не одно и то же: короткая процентная ставка измеряет общее количество акций, которые были проданы на рынке в короткую.
- Новости или события могут повлиять на объемы торгов и привести к увеличению или уменьшению коэффициента, поэтому его всегда следует сравнивать с фактическими короткими интересами и объемами торгов.
Понимание коэффициента краткосрочной процентной ставки
Этот коэффициент сообщает инвестору, является ли количество коротких позиций по акциям большим или низким по сравнению со средним объемом торгов по акциям. Коэффициент может увеличиваться или уменьшаться в зависимости от количества коротких акций. Однако он также может увеличиваться или уменьшаться при изменении уровня громкости.
Пример использования коэффициента краткосрочной процентной ставки
На приведенном ниже графике Tesla показана процентная ставка коротких позиций, количество коротких акций и среднесуточный объем торгов. В этом примере можно увидеть, что рост процентного отношения коротких позиций не всегда соответствует растущему проценту коротких позиций.
В июле и августе 2016 года коэффициент краткосрочной процентной ставки вырос, несмотря на сокращение количества коротких позиций по акциям. Это произошло потому, что за это время резко упал среднесуточный объем. Кроме того, в 2018 году интерес к коротким сделкам неуклонно снижался, несмотря на рост интереса к коротким позициям, поскольку средний дневной объем по акциям неуклонно рос.
Разница между процентным соотношением коротких и коротких позиций
Важно помнить, что процентное соотношение коротких и коротких позиций — это не одно и то же. Краткосрочная процентная ставка измеряет общее количество акций, которые были проданы в короткую позицию на рынке.
Коэффициент краткосрочной процентной ставки — это формула, используемая для измерения того, сколько дней потребуется, чтобы покрыть все короткие позиции на рынке по всем акциям.
Ограничения коэффициента краткосрочной процентной ставки
Коэффициент краткосрочной процентной ставки имеет несколько недостатков, первый из которых заключается в том, что он не обновляется регулярно. Краткосрочная процентная ставка сообщается каждые две недели и обычно приходится на 15-е число и последний день месяца. Публикация информации занимает несколько дней, и к тому времени количество коротких позиций на рынке может уже измениться.
Кроме того, необходимо учитывать, как новости или события могут повлиять на объемы торгов и привести к увеличению или уменьшению коэффициента. Это соотношение всегда следует сравнивать с фактическими короткими интересами и объемами торгов.