3 ключевых признака рыночной вершины

Когда рынки охватывает эйфория, бывает трудно сделать шаг назад и увидеть, что они, возможно, движутся к развороту. Неизбежно, что растущий рынок будет исправляться, и часто есть ранние предупреждающие сигналы, прежде чем произойдет падение. Инвестор, знающий об этих признаках, может зафиксировать прибыль, пока рынок все еще растет, а затем остаться в стороне до коррекции.

Можем ли мы предсказать вершину рынка?

Шансы выбрать точную вершину (или дно) на рынке маловероятны. Также не обязательно получать прибыль.

Улавливание тренда принесет существенное вознаграждение. Нет необходимости пытаться выжать каждую копейку, а трейдеры, которые стараются, обычно держатся слишком долго.

Вместо того, чтобы ждать точной вершины рынка, следите за признаками, указывающими на приближающуюся коррекцию. Ниже три из них. Если вы их видите, подумайте о том, чтобы зафиксировать прибыль и спастись. Если исправление не приходит сразу, не волнуйтесь. Так и будет.

Но сначала рассмотрим, как выглядит топ.

Как выглядит топ

Рынки всегда движутся волнами. Чтобы сформировалась вершина, сначала должно произойти ралли продолжительностью не менее девяти месяцев. По пути могут наблюдаться волны, но общая тенденция должна показывать рост как минимум в течение девяти месяцев.

Тенденции могут длиться долго, и девять месяцев — это короткий подъем по историческим меркам. С 1942 по 2007 год средний бычий рынок составлял 56 месяцев. Бычий рынок 1990-х длился 113 месяцев. Бычий рынок, начавшийся в марте 2009 года, превзошел его.

Правило девяти месяцев по-прежнему работает. Не время действовать. Но пора начать следить за предупреждающими знаками.

3 признака рыночной вершины

Эти рыночные индикаторы помогут понять основную силу или слабость рынка. Первые два сигнала часто присутствуют до того, как будет достигнута вершина, в то время как третий сигнал действует как индикатор времени, чтобы показать, что цены вот-вот пойдут вниз.

1. Число 52-недельных максимумов начинает сокращаться, несмотря на рост индексов. Если количество 52-недельных максимумов снижается, это указывает на то, что меньше акций работают, чтобы подтолкнуть рынок вверх.
2. NYSE авансовый достигла своего пика, и в настоящее время сокращается, даже несмотря на то, S & P и Dow продолжают выше или застопорились. Это указывает на то, что в то время как индексы выборочного рынка растут, более широкий рынок испытывает трудности.
3. Основные индексы опускаются ниже минимума предыдущего колебания. Это окончательное подтверждение беды. При восходящем тренде цены достигают более высоких максимумов и более высоких минимумов. Следовательно, когда цены не могут достичь более высоких максимумов или создать более низкий минимум, чем предыдущий минимум в восходящем тренде, восходящий тренд потерпел неудачу. Обычно используется дневной или недельный график, но временные рамки могут быть скорректированы для отражения временного горизонта отдельного инвестора.

В конечном счете, третий сигнал обеспечивает индикатор времени.

Возможно, что первые два условия появятся, пока основные индексы продолжат движение вверх, хотя количество акций, участвующих в движении, будет снижаться. Когда все сигналы совпадают, это указывает на то, что на рынке ожидается большая коррекция.

На рисунках с 1 по 3 ниже показано, как этот сценарий разыгрался при падении с 2008 по 2009 год. График максимума / минимума NYSE ясно показывает это, снижаясь задолго до того, как продажи отразятся в индексе Dow. Индикатор времени также подтвердил, что цена показывала признаки слабости (она пробила предыдущий минимум) в первую неделю 2008 года вместе с линией роста / падения NYSE.

На Рисунке 2 показано снижение растущих запасов до 2008 года.

Рисунок 3 — один из наиболее убедительных сигналов, поскольку новые 52-недельные максимумы начинают резко снижаться ближе к концу 2007 года.

В то время как движение ниже минимума колебания используется для индикатора цены, эту тактику также можно использовать для тренда линии повышения / снижения NYSE и количества 52-недельных максимумов. При построении графика с течением времени с этими индикаторами также будет видна тенденция.

Как и цена, восходящий тренд обозначается более высокими максимумами и более высокими минимумами. Следовательно, когда линия корректируется ниже минимума предыдущего колебания, индикатор имеет тенденцию к снижению.

Когда цены достигают новых максимумов, а индикаторы не могут достичь новых максимумов, это называется отрицательной дивергенцией и является ранним признаком слабости. Эта слабость может длиться некоторое время, и поэтому только фактическая цена прорыва может подтвердить сигналы.