Ставки по ипотеке продолжают расти, пугая тревожный рынок жилья

Getty Images

Вы считаете, что 4% — это плохо? Ипотечные ставки взлетают еще выше.

Это колеблет рынок жилья, который едва ли привык к вечно растущим ценам, но, по крайней мере, на протяжении большей части пандемии ипотечные ставки составляли 3% или даже ниже.

Средняя ставка по 30-летней фиксированной ипотеке в пятницу выросла до 4,95%, по данным Mortgage News Daily. Это уже второй резкий скачок на этой неделе, после того как во вторник ставки достигли 4,72%.

Скорость роста процентных ставок на этой неделе стала своего рода сюрпризом, поскольку многие эксперты ожидали более медленного роста ставок по ипотечным кредитам в течение года. Среднее значение за пятницу почти на полтора процентных пункта выше, чем ставки в начале года.

Повышение ставок может отпугнуть некоторых потенциальных покупателей в преддверии обычно оживленного весеннего жилищного сезона, и покупатели были обеспокоены состоянием рынка даже до учета более высоких потенциальных платежей по ипотеке. Тем не менее, в последние несколько лет рынок был не совсем обычным, поскольку избыток сбережений и желание иметь больше пространства привели к буму на рынке в любое время года, который не замедлялся с начала 2020 года. Хотя многие эксперты ожидали, что рост цен на жилье замедлится в этом году, например, произошло обратное.

Однако этот жилищный бум в значительной степени зависел от рекордно низких ставок, и их прекращение в сочетании с рекордно высокими ценами на жилье, скудными запасами и высокой инфляцией, наблюдавшейся в течение десятилетий, может оказаться достаточным, чтобы начать охлаждать рынок.

По данным Zillow, в феврале запасы жилья в США сократились до 729 000 предложений, что на 25% меньше, чем годом ранее. Но если раньше низкий уровень запасов способствовал росту цен на жилье, то теперь, по крайней мере, покупатели могли компенсировать его низкими процентными ставками.

Сейчас повышение ставок будет значительным для многих покупателей: средний ежемесячный платеж по 30-летнему кредиту на сумму $300 000, например, составит около $1 601 при ставке 4,95% по сравнению с $1 339 в месяц при средней ставке 3,45% в январе. Дополнительные несколько сотен долларов в месяц сломают бюджет многих семей.

Кроме того, необходимо учитывать высокую инфляцию, наблюдавшуюся в течение десятилетий, и тот факт, что цены на аренду жилья также зашкаливают, что означает, что многие потенциальные покупатели не могут накопить столько денег на жилье, сколько они могли бы.

Вместе взятые, ожидающие продажи уже падали в течение последних нескольких месяцев, по данным Национальной ассоциации риэлторов, в основном из-за низкого уровня запасов. Заявки на ипотеку также сократились.

«Рынок жилья очень быстро охлаждается, и к середине года продажи упадут на 20-30%», — считает Ян Шепердсон, главный экономист Pantheon Macroeconomics, в аналитической записке.

Но ничего нельзя сказать наверняка: Потенциальных покупателей так много, а домов так мало, что те, кто был отброшен ростом ставок, могут быть легко заменены другими надеждами на жилье.

Кроме того, в настоящее время в мире существует большое количество потенциальных покупателей, а домов так мало.

Исторически низкие ставки закончились

Это повышение является резким сдвигом по сравнению с прошлыми двумя годами, когда рекордно низкие ставки способствовали ажиотажу покупателей по всей стране. Несмотря на то, что в январе 2021 года ставки выросли с рекордно низкого уровня в 2,65%, в начале этого года, по данным Freddie Mac, средняя ставка все еще составляла около 3,17%.

Даже до пандемии ставки не были такими высокими, как сейчас: в 2018 году средняя ставка в последний раз достигала 4,94%, а с 2011 года она не превышала 5%.

Это также поставит крест на буме рефинансирования последних двух лет. Даже до сегодняшнего падения объем рефинансирования упал более чем на 50% по сравнению с годом назад, по данным Ассоциации ипотечных банкиров.

Хороших новостей для покупателей жилья на данный момент немного: учитывая, что Федеральная резервная система, скорее всего, еще несколько раз в этом году повысит собственную базовую ставку, есть вероятность, что ставки по ипотечным кредитам продолжат расти.