Торговые активы: Значение, примеры и примеры использования
Понимание торговых активов
Торговые активы — это совокупность ценных бумаг, хранящихся в компании с целью их перепродажи для получения прибыли. Эти активы отличаются от инвестиционного портфеля и предназначены для краткосрочной торговли. Торговые активы могут включать в себя различные виды ценных бумаг, такие как казначейские ценные бумаги США, ипотечные ценные бумаги, контракты на обменные курсы валют и контракты на процентные ставки.
Компании приобретают торговые активы с целью получения прибыли за счет покупки и продажи этих активов. Когда компания осуществляет торговую деятельность, активы оцениваются по справедливой стоимости. Если компания владеет торговыми активами от имени других банков, они, как правило, оцениваются по методу mark-to-market. В некоторых случаях финансовые учреждения должны отчитываться о своей торговой деятельности перед регулирующими органами, такими как правительство и Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC).
Примеры торговых активов
Торговые активы могут включать в себя широкий спектр ценных бумаг и финансовых инструментов. Вот несколько распространенных примеров торговых активов:
1. Казначейские обязательства: Ценные бумаги Казначейства США, такие как казначейские векселя, ноты и облигации, могут считаться торговыми активами, если они удерживаются с целью краткосрочной торговли.
2. Ипотечные ценные бумаги: Это ценные бумаги, обеспеченные пулом ипотечных кредитов. Если они приобретаются с намерением перепродать их в ближайшем будущем, они классифицируются как торговые активы.
3. Валютные контракты: Торговые активы могут включать контракты, позволяющие обменять одну валюту на другую по заранее определенному курсу. Эти контракты часто используются для спекулятивных торговых целей.
4. Контракты на процентные ставки: Торговые активы могут включать контракты, стоимость которых зависит от изменения процентных ставок, например фьючерсы или опционы на процентные ставки.
Важно отметить, что эти примеры не являются исчерпывающими, и торговые активы могут варьироваться в зависимости от конкретных стратегий и целей компании.
Торговые активы по сравнению с инвестиционным портфелем
Торговые активы отличаются от инвестиционного портфеля компании. В то время как инвестиционный портфель состоит из ценных бумаг и финансовых инструментов, предназначенных для долгосрочных целей, торговые активы предназначены для краткосрочной торговли с целью получения прибыли.
Например, банк может иметь инвестиционный портфель, состоящий из облигаций, денежных инструментов и других ценных бумаг, которые способствуют увеличению его долгосрочной стоимости. Эти ценные бумаги могут использоваться для стратегических целей, таких как приобретение других предприятий или поддержка долгосрочных целей. С другой стороны, торговые активы банка хранятся отдельно и активно торгуются на рынке с целью получения краткосрочной прибыли.
Ключевое различие между торговыми активами и инвестиционным портфелем заключается в их временных горизонтах. Торговые активы ориентированы на краткосрочное движение цен и возможности быстрого получения прибыли, в то время как инвестиционный портфель нацелен на долгосрочное создание стоимости и стабильность.
Примеры использования торговых активов
Торговые активы служат различным целям для разных типов компаний и финансовых институтов. Вот несколько распространенных вариантов использования торговых активов:
1. Финансовые компании: Банки, инвестиционные банки и другие финансовые учреждения часто занимаются торговой деятельностью в рамках своей основной деятельности. Торговые активы позволяют им получать доход за счет краткосрочных колебаний рынка и торговых стратегий.
2. Хеджирование: Некоторые компании держат торговые активы для хеджирования рисков, связанных с их основной деятельностью. Например, нефтедобывающая компания может продавать нефтяные фьючерсы, чтобы снизить риск колебания цен, а авиакомпания может покупать нефтяные фьючерсы, чтобы защититься от роста стоимости топлива.
3. Спекуляция: Трейдеры и инвесторы могут держать торговые активы в спекулятивных целях, стремясь получить прибыль от краткосрочных колебаний цен на различные ценные бумаги, валюту или товары.
4. Управление ликвидностью: Торговые активы также могут использоваться для управления потребностями компании в ликвидности. Активно торгуя этими активами, компании могут при необходимости быстро конвертировать их в наличные.
Эти примеры использования демонстрируют универсальность и важность торговых активов в различных финансовых контекстах.
Отчетность и учет торговых активов
Торговые активы отражаются в балансе компании по справедливой стоимости и классифицируются как оборотные активы. Справедливая стоимость отражает рыночную или оценочную стоимость активов на определенный момент времени. Стоимость торговых активов должна регулярно обновляться в балансе, чтобы отражать изменения рыночных условий.
Нереализованные прибыли и убытки по торговым активам обычно включаются в раздел накопленного прочего совокупного дохода в составе собственного капитала в балансе. При продаже торговых активов реализованные прибыли или убытки отражаются в отчете о прибылях и убытках.
Заключение
Торговые активы играют важнейшую роль на финансовых рынках, позволяя компаниям получать прибыль за счет краткосрочной торговой деятельности. Эти активы, включающие такие ценные бумаги, как казначейские облигации, ипотечные ценные бумаги, валютные контракты и контракты на процентные ставки, отличаются от долгосрочного инвестиционного портфеля компании. Торговые активы активно обращаются и отражаются по справедливой стоимости, а прибыли и убытки отражаются в отчете о прибылях и убытках. Они служат различным целям, включая получение прибыли, хеджирование, спекуляцию и управление ликвидностью. Понимание торговых активов и их использования необходимо для компаний и инвесторов, работающих в динамичном мире финансовых рынков.
Вопросы и ответы
Что такое торговые активы?
Торговые активы — это совокупность ценных бумаг, хранящихся в компании с целью их перепродажи для получения прибыли. Они отличаются от инвестиционного портфеля и предназначены для краткосрочной торговли.
Какие виды ценных бумаг могут считаться торговыми активами?
Торговые активы могут включать в себя различные ценные бумаги, такие как казначейские ценные бумаги США, ипотечные ценные бумаги, валютные контракты и контракты на процентные ставки. Эти ценные бумаги приобретаются с намерением перепродать их в ближайшем будущем.
Чем торговые активы отличаются от инвестиционного портфеля?
Торговые активы и инвестиционный портфель имеют разные цели и временные горизонты. Инвестиционный портфель состоит из ценных бумаг, удерживаемых в долгосрочных целях, в то время как торговые активы активно торгуются для получения краткосрочной прибыли.
Каковы некоторые сценарии использования торговых активов?
Торговые активы служат различным целям, включая получение прибыли для финансовых компаний, хеджирование рисков, спекуляции для трейдеров и инвесторов, а также управление ликвидностью в компании.
Как отражаются и учитываются торговые активы?
Торговые активы отражаются в балансе компании по справедливой стоимости и классифицируются как оборотные активы. Нереализованные прибыли и убытки по торговым активам включаются в раздел накопленного прочего совокупного дохода в составе собственного капитала баланса. Реализованные прибыли или убытки от продажи торговых активов отражаются в отчете о прибылях и убытках.
Должны ли компании раскрывать информацию о своей торговой деятельности?
В некоторых случаях финансовые учреждения должны сообщать о своей торговой деятельности регулирующим органам, таким как правительство и Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC). Конкретные требования к отчетности могут варьироваться в зависимости от юрисдикции и характера деятельности учреждения.
Могут ли физические лица заниматься торговлей активами?
Да, физические лица могут торговать активами через различные инвестиционные инструменты, такие как брокерские счета, взаимные фонды и биржевые фонды (ETF). Однако, прежде чем начать торговую деятельность, физическим лицам важно понимать риски, связанные с ней, и учитывать свои инвестиционные цели и допустимый риск.