Плата за трейлер: Определение, как это работает, плюсы/минусы, примеры
Определение платы за прицеп
Трейлерная комиссия — это плата, которую управляющий взаимным фондом выплачивает продавцу, продающему фонд инвесторам. Также известная как «трейлерная комиссия», эта плата предоставляется продавцу в качестве компенсации за предоставление инвестору постоянных инвестиционных консультаций и услуг. Трейлерная комиссия выплачивается ежегодно в течение всего срока владения фондом инвестором.
Как работает трейлерная комиссия
Трейлерная комиссия — это одна из комиссий, взимаемых паевым инвестиционным фондом в целях управления. Когда инвесторы совершают операции, связанные с взаимными фондами, они могут столкнуться с различными комиссиями. К ним относятся сборы, связанные с покупкой, обменом или выкупом паев взаимного фонда.
Сборы за трейлинг являются частью общих операционных расходов взаимного фонда. Они покрывают такие расходы, как плата за инвестиционное консультирование, расходы на маркетинг и распространение, брокерские сборы, кастодиальные сборы, сборы трансфертных агентств, юридические сборы и бухгалтерские сборы.
Преимущества и недостатки платы за трейлинг
Если взаимный фонд взимает плату за трейлер, он обязан раскрыть эту плату в проспекте эмиссии фонда. Проспект эмиссии предоставляет полную информацию обо всех сборах, связанных с фондом. Обычно плата за управление взаимным фондом, включая плату за трейлер, указывается рядом с характеристиками фонда в маркетинговых материалах.
Однако плата за трейлер может вызывать споры из-за возможности конфликта интересов. Консультанты могут быть склонны рекомендовать фонды с трейлерной комиссией из-за ожидаемого годового вознаграждения, которое они получают. Такая потенциальная предвзятость может вызвать сомнения в объективности рекомендаций продавца.
Трейлерные сборы обычно составляют от 0,25 до 1 % от расходов взаимного фонда. Понимание того, содержат ли ваши инвестиции комиссионные сборы, очень важно для принятия обоснованных инвестиционных решений.
Пример трейлерной комиссии
Инвестиционные компании обязаны предоставлять полную информацию обо всех комиссиях, взимаемых с зарегистрированных взаимных фондов. Эта информация необходима инвесторам для принятия обоснованных решений. В проспекте эмиссии взаимного фонда, в частности в разделе «Плата акционерам», обычно приводится список сборов, в том числе трейлерных.
Например, в упрощенном проспекте Russell Investments описана отчетность по трейлерным сборам. В нем указано, что фонд взимает комиссию за трейлер в размере 1 % с определенных серий своих паев.
Заключение
Трейлерные сборы играют важную роль в структуре вознаграждения в индустрии взаимных фондов. Они представляют собой форму оплаты менеджерами взаимных фондов продавцам за предоставление инвесторам постоянных инвестиционных консультаций и услуг. Несмотря на то что трейлерные сборы являются распространенной практикой, они могут привести к потенциальному конфликту интересов.
Инвесторы должны внимательно изучить проспект взаимного фонда, чтобы понять, какие сборы связаны с фондом, включая сборы за трейлер. Зная об этих сборах, инвесторы могут принимать взвешенные решения и учитывать потенциальное влияние сборов на доходность своих инвестиций.
Примечание: Информация, представленная в этой статье, основана на статье Investopedia «Определение трейлерной комиссии, как она работает, плюсы/минусы, примеры» и предназначена для предоставления общей информации. Она может быть неприменима к конкретным правилам и практике в России. Инвесторам в России следует проконсультироваться с финансовым консультантом или провести дополнительное исследование, чтобы понять концепцию трейлерного вознаграждения в контексте местного рынка.
Вопросы и ответы
Что такое плата за прицеп?
Трейлерный сбор — это плата, которую управляющие взаимными фондами выплачивают продавцам, продающим их фонды инвесторам. Она служит компенсацией за постоянные инвестиционные консультации и услуги, предоставляемые инвестору продавцом.
Как выплачивается вознаграждение за трейлер?
Комиссионные за трейлер выплачиваются менеджером взаимного фонда продавцу ежегодно, пока инвестор владеет фондом. Обычно эта плата составляет процент от расходов взаимного фонда.
Какие расходы покрывает плата за трейлер?
Прицепные сборы являются частью общих операционных расходов взаимного фонда. Они помогают покрыть такие расходы, как плата за инвестиционное консультирование, расходы на маркетинг и распространение, брокерские сборы, кастодиальные сборы, сборы трансфертных агентств, юридические сборы и бухгалтерские сборы.
Раскрываются ли инвесторам сведения о сборах за трейлер?
Да, взаимные фонды обязаны раскрывать информацию о комиссионных за трейлер в своем проспекте эмиссии. В проспекте эмиссии полностью раскрывается информация обо всех комиссиях, связанных с фондом, включая комиссию за трейлер. Инвесторы могут ознакомиться с этой информацией, чтобы понять, какие сборы с них взимаются.
В чем преимущества трейлерных сборов?
Трейлерные сборы могут стимулировать продавцов оказывать постоянную поддержку и консультировать инвесторов. Они обеспечивают инвесторам доступ к профессиональным рекомендациям на протяжении всего их инвестиционного пути. Кроме того, эти сборы помогают покрыть расходы, связанные с управлением и эксплуатацией взаимного фонда.
Каковы потенциальные недостатки платы за трейлер?
Одним из потенциальных недостатков трейлерных комиссий является возможность конфликта интересов. Продавцы могут быть предвзяты к рекомендациям фондов с трейлерной комиссией, чтобы максимизировать свое вознаграждение. Это может вызвать сомнения в объективности предоставляемых консультаций. Кроме того, инвесторам следует помнить о влиянии комиссии на доходность их инвестиций и подумать, оправдывают ли предоставляемые услуги их стоимость.
Как инвесторы могут определить, есть ли в их инвестициях комиссия за трейлер?
Инвесторы могут просмотреть проспект взаимного фонда, особенно в разделе «Плата акционерам», чтобы определить, взимается ли плата за трейлер. Важно читать и понимать документы, раскрывающие информацию, предоставляемую взаимным фондом, чтобы принимать обоснованные инвестиционные решения.