UPDATE 3-AT&T выбирает выделение WarnerMedia в рамках слияния с Discovery, сокращает дивиденды
(Изменен заголовок, обновлены акции)
Кеннет Ли
1 февраля (Рейтер) — AT&T Inc сообщила во вторник, что выделит WarnerMedia в рамках сделки стоимостью 43 миллиарда долларов для слияния своих медиа-собственностей с Discovery Inc, а также сократит свои дивиденды почти наполовину.
Акционеры AT&T будут владеть 71% акций новой компании Warner Bros. Discovery и получат 0,24 акции Warner Bros. Discovery за каждую принадлежащую им акцию AT&T. После закрытия сделки у AT&T будет 7,2 миллиарда разводненных акций в обращении.
Американская телекоммуникационная группа выплатит дивиденды в размере $1,11 на акцию, что ниже $2,08 на акцию. Эта сумма находится на нижней границе диапазона от $8 млрд до $9 млрд, который AT&T прогнозировала ранее.
Акции AT&T упали почти на 5% на открытии торгов.
Сделка по расторжению сделки AT&T по покупке Time Warner за 85 миллиардов долларов была объявлена в начале прошлого года, но некоторые финансовые детали не разглашались до вторника.
«Вместо того чтобы пытаться учесть волатильность рынка в ближайшей перспективе и решать, куда распределить стоимость в процессе обмена акциями, распределение выделения позволит рынку делать то, что рынки делают лучше всего», — сказал генеральный директор AT&T Джон Стэнки в подготовленном заявлении.
«Мы уверены, что обе акции вскоре будут оценены в соответствии с прочными фундаментальными показателями и привлекательными перспективами, которые они представляют».
В этом году AT&T планирует потратить около 20 миллиардов долларов на капитальные вложения, чтобы увеличить объем инвестиций в широкополосные интернет-услуги по оптоволокну до дома и расширить зону охвата беспроводной связи 5G.
Сделка поможет снизить высокую долговую нагрузку AT&T. На конец четвертого квартала чистый долг компании составил 156,2 млрд долларов США, что дает отношение чистого долга к скорректированному показателю EBITDA примерно в 3,22 раза.
AT&T заявила, что ожидает снижения коэффициента задолженности до 2,5 раз к концу 2023 года и что она рассмотрит возможность выкупа акций при дальнейшем снижении коэффициента.
Warner Bros Discovery будет играть в догонялки с более крупным конкурентом Netflix в сфере потокового видео, даже несмотря на то, что HBO Max компании WarnerMedia росла быстрее в США в четвертом квартале, закончив год с 74 миллионами подписчиков.
Но объединение, закрытие которого ожидается во втором квартале, произойдет как раз в тот момент, когда Netflix демонстрирует признаки зрелости.
Неожиданно слабые прогнозы Netflix на первый квартал этого года напугали инвесторов в медиа-секторе, вызвав распродажу акций в целом по сектору.