Стоит ли того фонд денежного рынка USAA USAXX?

Фонд денежного рынка является более безопасной альтернативой фондовых инвестиций и часто платит больше, чем держать деньги в традиционном банковском счете. Эти фонды объединяют деньги инвесторов для покупки высоколиквидных ценных бумаг с низким уровнем риска, таких как казначейские векселя и коммерческие бумаги.

Ликвидность означает, что инвесторы могут легко входить и выходить из фонда, что делает фонд идеальным для инвесторов, которые ищут относительно безопасное место для хранения денег, получая при этом как можно больше процентов.Тем неменее, реакция ФРС на коронавируса кризисным толкнул процентные ставки почти донуля в 2020 году

Фонд денежного рынка USAA (USAXX) предлагается United Services Automobile Association (USAA) в партнерстве с Victory Capital. Фонд предлагает низкие расходы для инвесторов и небольшой начальный депозит в размере 1000 долларов США. С другой стороны, фонд имеет историю предоставления низкой доходности, аналогичной банковским сберегательным счетам.Он также не поставляется с обеспечением Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC).

Ключевые выводы

  • Фонд денежного рынка, такой как USAXX, является более безопасной альтернативой инвестированию в акции и часто платит больше, чем хранение денег на традиционном банковском счете.
  • USAXX предлагается через Victory Capital после приобретения инвестиций USAA в 2019 году.
  • Фонд денежного рынка USAA имеет начальные минимальные инвестиции в размере 1000 долларов США или ежемесячный регулярный депозит в размере 50 долларов США.
  • Авуары фонда имели чрезвычайно короткий средневзвешенный срок погашения, составлявший чуть более двух дней.
  • С момента создания фонда в 1981–2020 годах он приносил в среднем 4,2% годовых.
  • Процентная ставка фонда была близка к нулю – 0,01% – по состоянию на 31 декабря 2020 года, но по-прежнему обеспечивает защиту в неопределенной экономической среде.

Резюме фонда

Фонд денежного рынка USAA требует первоначальных инвестиций в размере 1000 долларов США.Это требование снижено до нуля для инвесторов, которые соглашаются на автоматические депозиты на сумму 50 долларов и более в месяц.Посостоянию на 31 декабря 2020 года коэффициент годовых расходов фонда составлял 0,62%. Целями фонда являются получение процентного дохода, сохранение капитала и поддержание ликвидности путем инвестирования в краткосрочные инвестиции сроком менее одного года.

Фонд был предложен через USAA Investments военнослужащим и их ближайшим родственникам, но теперь предлагается и обслуживается через Victory Capital, которая приобрела USAA Investments в 2019 году.

Фондовые холдинги

Средневзвешенный срок погашения активов фондасоставлял всего 2,35 дня.По краткосрочному долгу обычно выплачиваются более низкие проценты, чем по сопоставимой долгосрочной облигации.Однако краткосрочные обязательства, как правило, менее чувствительны к изменениям процентных ставок и более ликвидны, чем долгосрочные обязательства.Холдинги обычно включают следующие характеристики:минимальный кредитный риск, инструменты, выпущенные фондом денежного рынка, или ценные бумаги правительства США, гарантированные эмитентом.

Некоторые из пакетов облигаций могут быть иностранными или внутренними ценными бумагами, включая ноты с плавающей ставкой (FRN).По этим нотам выплачивается регулируемая процентная ставка, основанная на эталонном показателе, например, лондонской межбанковской ставке предложения (LIBOR).По состоянию на 31 декабря 2020 года портфель Фонда денежного рынка USAA составлял 76% наличными, 12,39% корпоративными облигациями, 6,87% казначейскими векселями СШАи 4,11% муниципальными нотами.

Доходность фонда

С момента создания фонда в 1981–2020 годах он приносил в среднем 4,20% годовых.По состоянию на 31 декабря 2020 года фонд выплатил 30-дневную доходность SEC в размере 0,01%.

Краткий обзор

Инвесторам не следует ожидать, что они заработают много денег с этим фондом, по крайней мере, до тех пор, пока преобладающие процентные ставки существенно не восстановятся.

Защита от неопределенности

Хотя фонды денежного рынка, как правило, платят меньше процентов при снижении процентных ставок, они все же могут обеспечить защиту от неопределенности. Когда в 1970-х и 1980-х годах были созданы фонды денежного рынка, процентные ставки были высокими и росли. В этой среде денежный рынок предлагал процентные ставки, которые повышались с рыночными процентными ставками.

После финансового кризиса 2008 года ставки упали почти до нуля и оставались стабильно низкими. Это заставило многих усомниться в ценности фондов денежного рынка. Однако следует отметить, что процентные ставки могут снова вырасти в будущем, и фонды денежного рынка обычно выбираются из-за их ликвидности и безопасности.

Суть

Фонд денежного рынка USAA предоставляет достаточно безопасную альтернативу наличным деньгам или сберегательному счету для инвесторов, которые ищут место для хранения денег.По крайней мере, фонд может предложить значительно лучшуюзащиту основного капитала, чем фондовый рынок.Однако инвесторам, заинтересованным в доходности, но желающим сохранить безопасность, может быть лучше поискать сберегательный онлайн-счет.Многие из них, например, предлагаемые Ally Financial (ALLY ), в апреле 2020 года заплатили значительно больше5.