Вот умная опционная стратегия для осторожно-оптимистичных трейдеров биткоина
Биткоин (BTC) вошел в восходящий канал в начале января, и, несмотря на боковую торговлю вблизи $40 000, аналитики книги заявок указали на «значительное давление покупок» и отметили, что общий негативный настрой, возможно, движется к исчерпанию.
Цена биткоина/доллара на FTX. Источник: TradingView
Независимый аналитик Джохал Майлз отметил, что цена BTC сформировала бычью свечу молот на дневном графике 24 января и 24 февраля, намекая на то, что долгосрочный нисходящий тренд близок к завершению.
Однако ралли выше $41 000 28 февраля не смогло создать сильный спрос. 28 февраля не смог создать высокий спрос со стороны трейдеров из Азии, о чем свидетельствует отсутствие премии китайской одноранговой криптовалюты Tether (USDT) по отношению к официальной валюте доллара США.
В настоящее время есть позитивные новости, связанные с потенциальным принятием криптовалют глобальным рынком электронной коммерции eBay. 27 февраля генеральный директор Джейми Ианноне сообщил, что технологический гигант рассматривает возможность перехода на новые способы оплаты части прямого годового объема операций на платформе, составляющего 85 млрд долларов.
Биткоин-быки также имеют веские основания оставить место для ценовых сюрпризов, если Европейская комиссия планирует изолировать Россию от международной системы трансграничных платежей SWIFT.
В дополнение к отключению России от SWIFT, Европейская комиссия «парализует активы центрального банка России». Преднамеренно или нет, но это демонстрирует преимущества децентрализации биткоина как нецензурируемого средства обмена и хранилища стоимости.
Стратегия разворота риска соответствует текущему сценарию
Несмотря на распространенное мнение, что фьючерсы и опционы широко используются для азартных игр и чрезмерного использования кредитного плеча, на самом деле эти инструменты были разработаны для хеджирования (защиты).
Торговля опционами дает инвесторам возможность получить прибыль от повышенной волатильности или защиту от резкого падения цен, и эти сложные инвестиционные стратегии, включающие более одного инструмента, известны как опционные структуры.
Трейдеры могут использовать опционную стратегию «разворота риска» для хеджирования убытков от неожиданных колебаний цен. Инвестор получает выгоду от длинных опционов колл, но расплачивается за них, продавая пут. По сути, такая схема исключает риск боковой торговли акциями, но несет существенный риск, если актив торгуется вниз.
Оценка прибыли и убытков. Источник: Deribit Position Builder
Вышеописанная сделка сосредоточена исключительно на опционах от 31 марта, но инвесторы могут найти похожие модели, используя различные сроки погашения. Биткоин торговался на уровне $41 767, когда происходило ценообразование.
Сначала трейдеру необходимо приобрести защиту от движения вниз, купив 2 опционных контракта BTC пут (продажа) по $34 000. Затем трейдер продаст 1,8 опционных контрактов BTC пут (sell) за $38 000, чтобы получить доход выше этого уровня. И наконец, покупка 3 опционных контрактов колл (покупка) на сумму $52 000 для получения положительной ценовой экспирации.
Инвесторы защищены от снижения цены до $38 000
Такая структура опционов не дает ни прибыли, ни убытков в диапазоне от $38 000 (снижение на 9%) до $52 000 (рост на 24,5%). Таким образом, инвестор делает ставку на то, что цена Биткойна 31 марта в 8:00 утра по Гринвичу будет выше этого диапазона, получая при этом неограниченную прибыль и максимальный убыток в 0,214 BTC.
Если цена биткоина поднимется до $56 000 (рост на 34%), то эта инвестиция принесет прибыль в размере 0,214 BTC. Несмотря на отсутствие затрат, связанных с этой структурой опционов, биржа потребует внесения маржинального депозита для покрытия возможных убытков.
Высказанные здесь взгляды и мнения принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения Cointelegraph. Любые инвестиции и торговые операции связаны с риском. При принятии решения вам следует провести собственное исследование.