Что нужно знать об инвестировании в медь (FCX, FM.TO)
Медь — это непритязательный металл, который тысячелетиями был третьей скрипкой после золота и серебра, своих более престижных аналогов в группе IB периодической таблицы. Медь — настолько третьесортный металл, что ее нужно сплавлять с оловом, прежде чем из нее будут делать олимпийские медали.
Несмотря на статус меди, это один из самых универсальных металлов из существующих. Соедините его полезность с низкой ценой, и это может быть подходящим временем для инвесторов, чтобы присмотреться к нему поближе.
Медь на рынке покупателя
Избыток предложения привел к тому, что торговля медью находилась в диапазоне от 2,00 до 4,50 долларов за фунт с 2009 по 2018 год, где на протяжении большей части 2018 года цена колебалась в районе 3 долларов. Следует учитывать, что инвестиции следует учитывать, но с одним недостатком они заключаются в том, что они слишком велики (25 000 тройских фунтов) для обычного инвестора. Вот почему большинство людей, которые хотят сделать медь частью разнообразного портфеля, предпочитают вкладывать свои деньги в компании, которые зарабатывают себе на жизнь за счет металла, а не непосредственно за медь.
Лучшие медные компании
Компания Freeport McMoRan ( FCX ) из Феникса является одним из крупнейших производителей меди. Он добывает медь повсюду, от Восточного Конго до Перу и Индонезии, но большинство ее рудников расположены в Соединенных Штатах, особенно в Аризоне и Нью-Мексико, с меньшими долями в Колорадо.
Недавнее состояние Freeport-McMoRan изменилось в том же направлении, что и состояние металла, только в еще большей степени. Акции торговались на самом низком уровне с начала века в 2016 году, когда цена на медь упала примерно до 2 долларов США — это произошло после того, как в 2011 году цена акции достигла 60 долларов за акцию. С тех пор акции компании неуклонно росли. вместе с ценой на товар до цены около 12,50 долларов за акцию по состоянию на ноябрь 2018 года.
Вряд ли это рекомендация по покупке акций, но опять же, мы говорим о компании второго века своего существования, предложения которой включают разнообразную сырьевую базу. Freeport-McMoRan также добывает молибден. И давайте на мгновение проигнорируем, что эти товары сейчас все еще продаются дешево. Следует отметить, что Freeport McMoRan продал свои нефтегазовые активы на протяжении многих лет, особенно с большими убытками от того места, где она приобрела McMoRan Exploration.
На Уолл-стрит нельзя разбогатеть, покупая акции успешных компаний, успех которых отражается в их высоких курсах акций. Что ж, вы можете, но ваши шансы на богатство намного выше, когда вы находите временно поврежденный запас, который вот-вот вернется к жизни. В нашем тематическом исследовании Freeport McMoRan делает больше, чем просто выкапывает медную руду из земли и отправляет ее вниз по потоку на аффинажный завод. Компания также производит электродную проволоку, медные пестициды, катоды и многое другое, важные для отрасли продукты, которые приносят прибыль даже в те периоды, когда сама медь была менее прибыльной.
Спекуляция нация
Если доставка меди сегодня кажется слишком рискованной или требует слишком больших финансовых обязательств для вас, то есть до пяти лет и должны в некоторой степени указывать на то, какой, по мнению рынка, будет цена в течение оставшейся части десятилетия. И то, что думает рынок, похоже на то же самое, с повышенной вероятностью застоя. Контракты колеблются всего лишь на пенни за унцию, что, конечно, было бы благом для любого, кто достаточно оптимистично полагает, что текущая низкая цена на медь является универсальным минимумом, а не просто местным.
Но даже с учетом узкого диапазона фьючерсных цен такое инвестирование консервативно по сравнению с инвестированием в большинство компаний по добыче меди. На нано-капитализацией, где непропорционально большое количество листинговых компаний имеет дело с драгоценными и полудрагоценными металлами. Канадская медная промышленность варьируется от устоявшихся предприятий, таких как Vancouver’s First Quantum Minerals (FM. TO) с рыночной капитализацией в 9 миллиардов долларов (по состоянию на ноябрь 2018 года), до агрессивных фирм, которые, вероятно, столкнутся с быстрым исключением из листинга.
Суть
Золото и серебро стоят в 400 и 5 раз дороже меди соответственно. Причины во многом объясняются как материальной нехваткой, так и стойким общественным мнением. Хорошая новость заключается в том, что чем дешевле товар, тем более изменчивой может быть его цена. Стоимость золота не увеличится вдвое за месяц, если не считать стартовой цены более 1000 долларов за унцию. Медь вполне могла.
У инвесторов в медь есть шанс на крупную прибыль. Шансы на убытки тоже есть, но в абсолютном выражении медь близка к нижней границе. Из-за коммерческого значения меди и сопутствующей инфраструктуры, предназначенной для ее вывода на рынок, ее цена никогда не упадет до нуля. Умный инвестор измеряет вероятность и величину как положительных, так и отрицательных сторон и соответственно размещает свои фишки. В случае с медью покупатели, по-видимому, мало рискуют потерять все свои деньги, во всяком случае в краткосрочной перспективе.
Раскрытие информации: автор не занимал должности ни в одной из компаний, перечисленных в этой статье, когда она была написана.