Дивергенция против конвергенции В чем разница?
Дивергенция против конвергенции Обзор
Конвергенция обычно означает сближение, а расхождение — расхождение. В мире финансов и трейдинга конвергенция и дивергенция — это термины, используемые для описания направленных отношений двух тенденций, цен или индикаторов.
Конвергенция
Большинство трейдеров ссылаются на конвергенцию при описании движения цены фьючерсного контракта. Здесь конвергенция описывает феномен сближения фьючерсной цены и наличной цены базового товара с течением времени. Конвергенция происходит потому, что теоретически эффективный рынок не позволяет чему-либо торговать по двум ценам одновременно. Фактическая рыночная стоимость фьючерсного контракта ниже, чем цена рассматриваемого контракта, потому что трейдеры должны учитывать временную стоимость ценной бумаги. По мере приближения даты истечения срока контракта премия за временную стоимость уменьшается, и две цены сходятся. Если бы цены не сходились, трейдеры воспользовались бы разницей в ценах, чтобы получить быструю прибыль. Это будет продолжаться до тех пор, пока цены не сойдутся.
Когда цены не сходятся, есть возможность для арбитража. Арбитраж — это когда актив покупается и продается одновременно на разных рынках, чтобы воспользоваться временной разницей в цене. Арбитраж использует неэффективность рынка.
Однако в техническом анализе конвергенция происходит, когда цена актива, индикатора или индекса движется в том же направлении, что и связанный актив, индикатор или индекс. Например, конвергенция имеет место, когда промышленный индекс Доу-Джонса растет одновременно с увеличением его линии накопления / распределения.
Краткий обзор
Технический анализ фокусируется на моделях движения цен, торговых сигналах и различных других аналитических сигналах для информирования сделок, в отличие от фундаментального анализа, который пытается определить внутреннюю стоимость актива.
Расхождение
Дивергенция противоположна конвергенции. Когда стоимость актива, индикатора или индекса изменяется, соответствующий актив, индикатор или индекс перемещается в другом направлении. Дивергенция предупреждает, что текущий ценовой тренд может ослабевать, а в некоторых случаях может привести к изменению направления цены.
Технические трейдеры гораздо больше озабочены дивергенцией, чем конвергенцией, в основном потому, что конвергенция предполагается на нормальном рынке. Дивергенция интерпретируется как слабая или потенциально неустойчивая тенденция. Трейдеры используют дивергенцию, чтобы получить представление об исходном импульсе актива.
Расхождение может быть положительным или отрицательным. Например, положительная дивергенция может произойти, если акция приближается к минимуму, но ее индикаторы начинают расти. Это будет признаком разворота тренда, потенциально открывающего возможность входа для трейдера.
Когда происходит расхождение, это не означает, что цена развернется или что разворот произойдет в ближайшее время. Дивергенция может длиться долгое время, поэтому действия в одиночку могут привести к значительным потерям, если цена не отреагирует должным образом.
Ключевые выводы
- Конвергенция — это когда цена актива и индикатор движутся навстречу друг другу.
- Отсутствие конвергенции — возможность для арбитража.
- Дивергенция — это когда цена актива и индикатора удаляются друг от друга.
- Технических трейдеров больше интересует дивергенция как сигнал к торговле.