Какова средняя годовая доходность S&P 500?
Первоначально индекс S&P 500 появился в 1926 году как «составной индекс», состоящий всего из 90 акций. Согласно историческим данным, cite ] Средняя годовая доходность с момента включения 500 акций в индекс с 1957 по 2018 год составляет примерно 8%.
Ключевые выводы
- Индекс S&P 500 является эталоном показателей американского фондового рынка, начиная с 1920-х годов.
- Индекс вернул историческую среднегодовую доходность около 10% с момента его создания до 2019 года.
- Хотя это среднее число может показаться привлекательным, выбор времени решает все — входите на максимум или выходите на относительно низком уровне, и вы не получите такой прибыли.
Как инфляция влияет на доходность S&P 500
Одной из основных проблем для инвестора, надеющегося регулярно воспроизводить среднюю доходность в 10%, является инфляция. С поправкой на инфляцию историческая среднегодовая доходность составляет всего около 7%. Существует дополнительная проблема, связанная с вопросом о том, является ли это среднее с поправкой на инфляцию точным, поскольку корректировка выполняется с использованием показателей инфляции из Индекса потребительских цен (ИПЦ), числа которого, по мнению некоторых аналитиков, значительно занижают истинный уровень инфляции.
Как время на рынке влияет на доходность S&P 500
Еще один важный фактор годовой доходности для инвестора в S&P 500 — это время, когда они решают выйти на рынок. Например, SPDR® S&P 500® ETF, который соответствует индексу, показал очень хорошие результаты для инвестора, купившего в период с 1996 по 2000 год, но инвесторы наблюдали устойчивую тенденцию к снижению с 2000 по 2002 год.
Инвесторы, которые покупают во время рыночных минимумов и удерживают свои инвестиции, или продают на рыночных максимумах, получат большую прибыль, чем инвесторы, которые покупают во время рыночных максимумов, особенно если они затем продают во время падений.
Краткий обзор
Пытаться вовремя выйти на рынок не рекомендуется, особенно начинающим инвесторам.
Понятно, что время покупки акций играет роль в их доходности. Для тех, кто хочет избежать упущенной возможности продажи во время рыночных минимумов, но не хочет риска активной торговли, можно использовать усреднение долларовой стоимости.
История индекса S&P 500
Индекс Standard & Poors 500 представляет собой набор акций, предназначенный для отражения общих характеристик доходности фондового рынка в целом. Акции, входящие в S&P 500, выбираются по рыночной капитализации, ликвидности и отрасли. Компании для включения в S&P выбираются индексным комитетом S&P 500, который состоит из группы аналитиков, нанятых Standard & Poor’s.
505
Количество акций в S&P 500 из-за нескольких компаний в индексе, имеющих несколько классов акций. К ним относятся Google Inc., Discovery Communications Inc. и Berkshire Hathaway Inc.
Индекс в первую очередь отражает общую динамику акций компаний с большой капитализацией. Аналитики считают, что индекс S&P 500 является ведущим экономическим индикатором как для фондового рынка, так и для экономики США. 30 акций, составляющих промышленный индекс Доу-Джонса, ранее считались основным эталонным индикатором для акций США, но индекс S&P 500, гораздо более крупная и разнообразная группа акций, со временем вытеснил его в этой роли.
Большинству индивидуальных инвесторов сложно инвестировать в акции S&P 500, так как это потребует покупки 500 отдельных акций. Тем не менее, инвесторы могут легко отразить эффективность индекса, вложив средства в торгуемый на бирже фондовый индекс S&P 500 Index, такой как SPDR® S&P 500® ETF, чей тикер — SPY, что соответствует цене и доходности индекса. Поскольку ETF часто рекомендуют начинающим и не склонным к риску инвесторам, S&P 500 является популярным выбором для многих инвесторов, пытающихся захватить диверсифицированный выбор рынка.
Для инвестирования в эти типы активов потребуется биржевой маклер. Брокеры могут иметь разные цены, возможности и намерения. В то время как некоторые брокеры могут специализироваться на более продвинутой торговле, другие могут быть больше ориентированы на новичков.
Историческая доходность S&P 500
Годовая общая номинальная доходность (%, включая дивиденды, но без учета инфляции) S&P 500 за последние 50 лет показана ниже.