Чем отличаются стоп-ордер и стоп-лимитный ордер?
Стоп-лосс против стоп-лимита: обзор
Трейдеры часто вводят стоп-приказы, чтобы ограничить свои потенциальные убытки или зафиксировать прибыль на колебаниях цен. Эти типы ордеров очень распространены в акциях и особенно в торговле на Форекс, где небольшие колебания могут дать большую прибыль для трейдеров, но также полезны для среднего инвестора, торгующего акциями, опционами или форекс.
Есть два похожих по звучанию типа приказов, которые немного отличаются. Первый, стоп-ордер, запускает рыночный ордер, когда цена достигает определенной точки. Стоп-лимитный ордер — это лимитный ордер, вводимый при достижении определенной ценовой точки.
Ключевые выводы
- Стоп-приказы используются трейдерами для ограничения убытков, при этом стоп-ордер на продажу защищает длинные позиции, инициируя рыночный ордер на продажу, если цена падает ниже определенного уровня.
- Стоп-лимитные ордера — это тип стоп-лосса, но при стоп-цене ордер становится лимитным ордером, а не рыночным ордером, исполняющимся только по лимитной цене или лучше.
- Риск стоп-лимита состоит в том, что стоп может сработать, а лимит — нет, что приведет к отсутствию исполнения.
Стратегия стоп-лосса
Стоп-ордер обычно используется в стратегии стоп-лосса, когда трейдер входит в позицию, но размещает ордер на выход из позиции при заданном пороге потерь.
Например, если трейдер покупает акцию по 30 долларов, но хочет ограничить потенциальные убытки, выходя по цене 25 долларов, он вводит стоп-приказ на продажу по 25 долларов.
Стоп-приказ срабатывает, если цена акции падает до 25 долларов, и в этот момент приказ трейдера становится рыночным и исполняется при следующей доступной заявке. Это означает, что заказ может быть исполнен ниже 25 долларов США или выше, в зависимости от следующей цены предложения.
Обратите внимание, что стоп-лосс также может использоваться короткими продавцами, когда стоп запускает ордер на покупку для покрытия, а не на продажу.
Стоп-лосс является обычным явлением и в своей базовой форме преобразуется в рыночный ордер на продажу после срабатывания стоп-цены. Однако на быстро движущемся рынке рыночный порядок может быть не идеальным, что приведет к большим потерям, чем предполагалось. Одним из решений является преобразование стоп-приказа в стоп-лимитный ордер.
Стоп-лимитные приказы
Стоп-заказ предела технически два типа заказа комбинированного, имеющий как цена стоп и предельная цена, которая может быть либо таким же, как стоимость остановки или набор на другой уровне. При достижении стоп-цены вводится лимитный ордер трейдера.
Например, если трейдер в предыдущем сценарии вводит стоп на уровне 25 долларов с лимитом в 24,50 долларов, ордер срабатывает, когда цена падает до 25 долларов, но исполняется только по цене 24,50 долларов или выше.
Этот тип ордера, в зависимости от введенной лимитной цены, может в конечном итоге сработать, но затем не исполниться. Возможно, цена может упасть ниже предельной цены до того, как будет исполнен весь ордер, в результате чего трейдер с оставшимися акциями получит большие убытки, чем ожидалось.
1:54
Суть
Стоп-лосс и стоп-лимит могут обеспечить различные типы защиты как для длинных, так и для коротких инвесторов. Ордера стоп-лосс гарантируют исполнение, а стоп-лимит ордера — цену.