Важность средневзвешенной цены по объему (VWAP) для трейдеров и аналитиков

Средневзвешенная цена (VWAP) — важный инструмент, который трейдеры используют для отслеживания средней цены ценной бумаги за определенный период времени. Обычно трейдеры и аналитики используют стандартный VWAP, который рассчитывает цену на основе всех заявок на торговый день; однако некоторые предпочитают использовать несколько таймфреймов для VWAP.

Трейдеры и аналитики используют VWAP для устранения шума, возникающего в течение дня, чтобы они могли оценить, по каким ценам покупатели и продавцы на самом деле торгуются на акциях или на рынке. VWAP дает трейдерам представление о том, как торгуется акция в этот день, и для некоторых определяет подходящую цену для покупки или продажи.

Когда акция пытается пробиться выше или ниже VWAP, возникает естественное давление со стороны продавцов. Когда акция или рынок пытается прорваться выше или ниже линии VWAP или пересечения VWAP, обычно происходит битва между покупателями и продавцами. Если акция пытается пробиться выше или ниже уровня VWAP несколько раз в течение дня, трейдеры и аналитики могут видеть, что это хорошая цена либо для покупки, либо для продажи. Однако некоторые краткосрочные трейдеры любят ждать, пока одна из сторон проиграет битву, и либо открывают длинную позицию на прорыве выше VWAP, либо открывают короткую позицию на прорыве ниже VWAP.

VWAP также может помочь трейдерам и аналитикам понять, где находится импульс в определенный период времени. Например, предположим, что трейдер открыл короткую позицию по акции, потому что было постоянное давление со стороны продавцов, и акция не могла несколько раз пробиться выше VWAP. Если акция разворачивается и имеет чистый прорыв выше VWAP, трейдер должен постараться закрыть короткую позицию, потому что он может оказаться на неправильной стороне сделки; импульс сместился в сторону покупателя, потому что продавцы ушли.