Торговля с VWAP и MVWAP

Что такое VWAP и MVWAP?

Средневзвешенная цена по объему (VWAP) и средневзвешенная цена по скользящему объему (MVWAP) — это торговые инструменты, которые могут использоваться всеми трейдерами, чтобы гарантировать, что они получают лучшую цену. Однако эти инструменты чаще всего используются краткосрочными трейдерами и в торговых программах на основе алгоритмов.

Понимание VWAP и MVWAP

MVWAP может использоваться долгосрочными трейдерами, но VWAP рассматривает только один день за раз из-за его внутридневных расчетов. Оба индикатора представляют собой особый тип средней цены, который учитывает объем, что обеспечивает более точный снимок ценового действия. Индикаторы также служат ориентирами для отдельных лиц и организаций, которые хотят оценить, хорошо или плохо выполнено их распоряжение.

[VWAP и MVWAP — это одни из многих технических инструментов, которые вы можете использовать для максимизации прибыльности своей торговой стратегии. Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с курсом технического анализа в Академии Investopedia, который включает видеоконтент и реальные примеры, которые помогут вам улучшить свои торговые навыки.]

Расчет VWAP

VWAP — это средняя цена, по которой ценные бумаги торговались в течение дня, основанная как на объеме, так и на цене, и важна, поскольку дает трейдерам представление как о тенденции, так и о стоимости ценной бумаги.

Расчет VWAP выполняется программным обеспечением для построения графиков и отображает наложение на графике, представляющем вычисления. Этот дисплей имеет форму линии, как и другие скользящие средние. Эта линия рассчитывается следующим образом:

• Выберите временные рамки (тиковый график, 1 минута, 5 минут и т. Д.)
• Рассчитайте типичную цену для первого периода (и всех периодов следующего дня). Типичная цена достигается путем сложения максимума, минимума и закрытия и деления на три: (H + L + C) / 3
• Умножьте эту типичную цену на объем за этот период. Это даст вам значение, называемое TPV.
• Сохраняйте промежуточный итог значений TPV, называемый кумулятивным TPV. Это достигается путем постоянного прибавления самого последнего TPV к предыдущим значениям (за исключением первого периода, поскольку предыдущего значения не будет). Эта цифра должна увеличиваться с течением дня.
• Подведите итоги кумулятивного объема. Делайте это, постоянно добавляя последний том к предыдущему. Это число также должно увеличиваться с течением дня.
• Рассчитайте VWAP с вашей информацией: [совокупное TPV ÷ совокупный объем]. Это обеспечит средневзвешенную цену по объему для каждого периода и предоставит данные для создания плавной линии, которая накладывается на ценовые данные на графике.

Если вы делаете это вручную, лучше всего использовать программу для работы с электронными таблицами для отслеживания данных. Таблицу можно легко настроить с заголовками столбцов, как показано на рисунке ниже. Потребуется ввести соответствующие расчеты.

Достижение MVWAP довольно просто после расчета VWAP. MVWAP — это в основном среднее значение VWAP. VWAP рассчитывается только за день, но MVWAP может перемещаться изо дня в день, потому что это среднее значение. Это обеспечивает долгосрочных трейдеров средневзвешенной по объему скользящей ценой.

Если трейдеру нужен 10-периодный MVWAP, он просто ждет, пока истекут первые 10 периодов, а затем усредняет первые 10 расчетов VWAP. Это предоставит трейдеру MVWAP, который начинает строиться в периоде 10. Чтобы продолжить вычисление MVWAP, усредните последние 10 значений VWAP, включите новый VWAP из самого последнего периода и удалите VWAP из 11 периодов ранее..

Приложение к графикам

Хотя понимание индикаторов и связанных с ними расчетов важно, программное обеспечение для построения графиков может делать расчеты за нас. В программном обеспечении, которое не включает VWAP или MVWAP, все еще можно запрограммировать индикатор в программное обеспечение, используя приведенные выше вычисления.

При выборе индикатора VWAP он появится на графике. Как правило, не должно быть математических переменных, которые можно изменить или скорректировать с помощью этого индикатора. Если трейдер желает использовать движущийся индикатор MVWAP, он может настроить, сколько периодов будет усредняться в расчетах. Это можно сделать, настроив переменную на платформе построения графиков. Выберите индикатор, а затем перейдите в его функцию редактирования или свойств, чтобы изменить количество усредненных периодов.

VWAP против MVWAP

Между показателями есть несколько основных различий, которые необходимо понять.

VWAP предоставит текущую сумму в течение дня. Таким образом, окончательное значение дня — это средневзвешенная цена за день. Например, если используется одноминутный график для конкретной акции, будет выполнено 390 вычислений (6,5 часов X 60 минут) для дня, причем последний из них будет обеспечивать дневной VWAP.

MVWAP, с другой стороны, предоставит среднее количество вычислений VWAP для анализа. Это означает, что для MVWAP нет окончательного значения, поскольку он может плавно работать от одного дня к другому, обеспечивая среднее значение VWAP с течением времени. Это делает MVWAP гораздо более настраиваемым. Его можно адаптировать к конкретным потребностям. Его также можно сделать более чувствительным к движениям рынка для краткосрочных сделок и стратегий, или он может сгладить рыночный шум, если выбран более длительный период.

VWAP предоставляет ценную информацию для трейдеров, торгующих по принципу « покупай и держи», особенно после исполнения (или в конце дня). Это позволяет трейдерам узнать, получили ли они в тот день цену выше средней или худшую. MVWAP не обязательно предоставляет такую ​​же информацию.

VWAP будет начинаться каждый день заново. Объемы велики в первый период после открытия рынков, поэтому это действие обычно сильно влияет на расчет VWAP. MVWAP можно переносить изо дня в день, так как он всегда будет усреднять самые последние периоды (например, 10), менее восприимчив к любому отдельному периоду и становится все меньше, чем больше усредняемых периодов.

Общие стратегии

Когда ценная бумага находится в тренде, мы можем использовать VWAP и MVWAP для получения информации с рынка. Если цена выше VWAP, это хорошая дневная цена для продажи. Если цена ниже VWAP, это хорошая дневная цена для покупки. Однако есть предостережение при использовании этого внутридневного режима. Цены динамичны, и то, что кажется хорошей ценой в какой-то момент дня, может не наступить к концу дня.

В дни с восходящим трендом трейдеры могут попытаться купить, когда цены отскочат от MVWAP или VWAP. В качестве альтернативы они могут продавать при нисходящем тренде, когда цена приближается к линии. На рисунке ниже показано трехдневное движение цены в iShares Silver Trust ETF ( рост к линиям был возможен для продажи.

Индикаторы также предоставляют информацию для торговли в различных рыночных условиях.

В дни диапазона трейдеры могут покупать, когда цена пересекает VWAP / MVWAP, и продавать, когда цена пересекает VWAP / MVWAP для быстрых сделок. Этот метод рискует быть пойманным в ловушку. В качестве альтернативы трейдер может использовать другие индикаторы, включая поддержку и сопротивление, чтобы попытаться купить, когда цена ниже VWAP и MVWAP, и продать, когда цена выше двух индикаторов.

В конце дня, если ценные бумаги были куплены ниже VWAP, полученная цена была выше средней. Если ценная бумага была продана выше VWAP, это была цена продажи выше средней.

Суть

VWAP и MVWAP — полезные индикаторы, между которыми есть некоторые различия. MVWAP может быть настроен и предоставляет значение, которое меняется изо дня в день. VWAP, с другой стороны, предоставляет среднюю дневную цену по объему, но каждый день она будет начинаться заново. MVWAP можно использовать для сглаживания данных и уменьшения рыночного шума или настроить, чтобы лучше реагировать на изменения цен. Если трейдер продает выше дневного VWAP, он получает цену продажи выше средней. Точно так же трейдеры, которые покупают ниже VWAP, получают цену покупки выше средней. В дни трендов попытка зафиксировать откаты к VWAP и MVWAP может дать прибыльный результат, если тренд продолжится.