Переоценка стоимости

Что такое Переоценка стоимости?

Переоценка стоимости — это увеличение балансовой стоимости актива, поскольку его балансовая стоимость меньше справедливой рыночной стоимости. Переоценка стоимости обычно происходит, если компания приобретается, а ее активы и обязательства пересчитываются по справедливой рыночной стоимости в соответствии с методом покупки, используемым в учете слияний и поглощений. Это также может произойти, если начальная стоимость актива не была учтена должным образом или если ранее списание его стоимости было слишком большим. Переоценка стоимости противоположен уценке , и оба они являются неденежными статьями.

Понимание

Поскольку повышение стоимости влияет на баланс, финансовая пресса не сообщает о более приземленных случаях, когда предприятия инициируют повышение стоимости активов. Напротив, значительные списания действительно вызывают интерес инвесторов и улучшают информационный цикл.

Принимая во внимание, что списание обычно считается красным флагом; рецензия не считается позитивным предвестником будущих деловых перспектив, поскольку обычно это разовое мероприятие.

Во время списания активов учитывается особый режим нематериальных активов и налоговые эффекты. При списании активов отложенное налоговое обязательство создается за счет дополнительных (будущих) расходов на амортизацию.

Пример

Например, предположим, что компания A приобретает компанию B за 100 миллионов долларов, в этот момент балансовая стоимость чистых активов компании B составляла 60 миллионов долларов. Прежде чем приобретение может быть завершено, активы и обязательства Компании B должны быть оценены по рыночной стоимости, чтобы определить их справедливую рыночную стоимость (FMV) .

Если FMV активов компании B будет определен в размере 85 миллионов долларов, увеличение их балансовой стоимости на 25 миллионов долларов представляет собой надбавку. Разница в 15 миллионов $ между FMV активов компании Б и покупной ценой в размере $ 100 млн, зарезервирована в качестве гудвилла на компанию А баланс .