Заработок Plug Power приближается; вот что важно

С началом сезона доходов за 4 квартал 21 года, Йоспех Спак из RBC считает, что результаты квартала отойдут на второй план по сравнению с прогнозами на 2022 год. Аналитик считает, что компании, скорее всего, будут давать «довольно осторожные» прогнозы.

Если посмотреть на Plug Power (PLUG), то очевидно, что это действительно так; по сравнению с прогнозом Spak по доходам, компания выбирает безопасный путь.

Предварительный прогноз доходов специалиста по водороду на 2022 год предполагал продажи на уровне 900-925 миллионов долларов — с разбивкой на 600 миллионов долларов на обработку материалов, 150 миллионов долларов на электролизеры, 75 миллионов долларов на новые рынки и 100 миллионов долларов на приобретение — хотя компания заявила, что высокий спрос на электролизеры может обеспечить некоторый рост.

Оценка Spak выше — $986 млн, что также намного выше прогноза улицы в $911 млн. Однако, с другой стороны медали, оценка EBITDA Спака составляет ($76 млн) против консенсус-прогноза ($10 млн), что, по словам Спака, является «дико оптимистичным» показателем.

В 2022 году также ожидается ряд крупных инвестиций, которые, по мнению Спака, позиционируют компанию для «значительного увеличения маржи и роста доходов» в долгосрочной перспективе. К ним относятся: «1) расширение водородных заводов; 2) модернизация объектов и улучшение систем питания и программного обеспечения, что повысит надежность систем топливных элементов и снизит затраты на обслуживание; 3) приобретение компаний Applied Cryo Tech и Frames Group добавит 100 млн долларов дохода».

Что касается 4 квартала 21 года, то ключевым, по словам аналитика, будет показатель верхней строчки; Спак считает, что выручка составит 161 миллион долларов, что выше прогноза Уолл-стрит в 156 миллионов долларов, а показатель Спака предполагает, что валовый доход за год достигнет 500 миллионов долларов, то есть той цифры, к которой стремилась компания PLUG.

Инвесторы также будут следить за тем, не повлияет ли повышение расходов на топливо, услуги и продукты. Компания сообщила, что ожидается сохранение повышенных расходов на грузоперевозки, материалы и рабочую силу. Компания Spak ожидает, что с наступлением 2022 года эти расходы несколько снизятся.

В целом, в преддверии публикации Spak оценивает акции PLUG как Outperform (т.е. «покупать») с ценовым ориентиром $43. Эта цель увеличивает потенциал роста до ~88%. (Чтобы посмотреть послужной список Spak, нажмите здесь)

Остальная часть улицы поддерживает тезис Спака. Более того, средний ценовой ориентир даже более оптимистичен: при цене $47,80 ожидается, что доходность за 12 месяцев составит ~109%. Акции имеют консенсус-рейтинг «Сильно покупать», основанный на 12 «покупать» и 3 «держать». (См. прогноз акций PLUG на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно ведущему аналитику. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.