Заявления о банкротстве Celsius показывают, что компания находится в глубокой беде
Заявление о банкротстве Celsius раскрыло некоторые неприятные сюрпризы о состоянии криптовалютной кредитной платформы, включая дефицит в размере $1,2 млрд, образовавшийся в основном в результате депозитов пользователей.
В документе о банкротстве по главе 11, подписанном 14 июля генеральным директором Celsius Алексом Машинским, говорится, что компания владеет активами на сумму около $4,3 млрд против обязательств на сумму $5,5 млрд, что представляет собой дефицит в размере $1.
Вклады пользователей составили большую часть обязательств — $4,72 млрд. Активы Celsius включают токены CEL стоимостью $600 млн, активы для майнинга стоимостью $720 млн и криптоактивы на сумму $1,75 млрд.
Ценность токенов CEL вызвала подозрения у некоторых представителей криптосообщества, поскольку рыночная стоимость токенов CEL составляет всего $321 млн, согласно данным CoinGecko.
Финансовый обзор Celsius показывает дефицит в 1,2 млрд долларов.
В числе криптоактивов — 410 421 токенов Lido Staked ETH (stETH) на сумму около $479 млн, которые приносят 5% APY, хотя сами токены не могут быть обменены на Ether (ETH) до тех пор, пока сеть Ethereum не перейдет к консенсусу Proof-of-Stake в Merge.
Генеральный директор Celsius Алекс Машински подписал документ, в котором говорится, что компания также может продать биткоин (BTC), добытый ее майнинговой компанией Celsius Mining, чтобы «сгенерировать достаточное количество активов» для погашения хотя бы одного из своих кредитов и обеспечить доход компании в будущем. По прогнозам компании, она сможет генерировать около 15 000 BTC до 2023 года.
Основатель Swan Bitcoin Кори Клиппштейн выразил сожаление по поводу недавнего решения Celsius и Voyager подать на защиту по главе 11, а не по Закону о защите инвесторов в ценные бумаги (SIPA).
В своем твите от 14 июля Клиппштейн заявил, что подача заявки в соответствии с SIPA привела бы к переходу прав собственности на активы компании к клиентам, что, по крайней мере, позволило бы им вернуть часть своих вкладов.
В рамках процедуры банкротства по главе 11 компания, подающая заявку на защиту, заявляет о праве собственности на все активы. Under SIPA, a failed firm must either transfer its accounts to another firm or be liquidated and send funds to investors.
Quote.
If @celsiusnetwork and @investvoyager cared about their users they’d file for SIPA bankruptcy as brokers (which they always claimed to be), where ALL proceeds go to customers first.
Filing for Chapter 11 is them saying EXPLICITLY that THE COMPANY OWNS ALL USER ASSETS. pic.twitter.com/FMDzmjRBZO
— Cory Klippsten (@coryklippsten) July 14, 2022
End of Quote.
Crypto skeptic economist and blogger Frances Coppola shared more potential bad news in a July 14 blog post by explaining why she believes Celsius depositors “won’t get their money back.”
She argues that Celsius is running what she calls a “shadow bank,” which is defined by Investopedia as a non-bank “unregulated financial intermediary.”
«Депозиты в банках — это даже не «активы клиентов», не говоря уже об «активах под управлением». Это необеспеченные кредиты банку. Таким образом, они являются обязательствами банка и полностью подвержены риску при банкротстве.»
«Вкладчики в банке не имеют никакого законного права на возврат своих средств. Даже если по условиям счета средства могут быть сняты, когда клиент пожелает, банк может отказать клиенту в снятии средств, если у него нет наличных, чтобы выплатить их», — пояснила она.
Несмотря на утверждения в условиях использования, что это не банк, бизнес-модель Celsius — это бизнес-модель нелицензированного, нерегулируемого банка без страхования вкладов — «теневого банка».
— Frances Schadenfreude Cassandra (@Frances_Coppola) 14 июля 2022 г.
Коппола также добавил, что условия использования Celsius ясно дают понять, что Celsius разрешено «делать все, что заблагорассудится» со средствами, внесенными клиентами.
«И там конкретно сказано, что в случае банкротства клиенты могут не получить все — или вообще ничего — из своих денег обратно».
CEL падает с января, упав на 84% с $4,38 до $0,73, причем всплеск в июне совпал с попыткой короткого сжатия со стороны сообщества.