Понимание исследований Ганна
Предсказать будущее невозможно, правда? Если бы он был здесь сегодня, У. Д. Ганн не стал бы возражать. Его первое пророчество, как полагают, произошло во время Первой мировой войны, когда он предсказал 9 ноября 1918 года отречение германского кайзера Вильгельма II и конец войны. Затем, в 1927 году, он написал книгу под названием «Тоннель в воздухе», в которой, по мнению многих, было предсказано японское нападение на Перл-Харбор.
Его финансовые прогнозы, возможно, были еще более глубокими. В начале 1929 года он предсказал, что рынки, вероятно, продолжат ралли на спекуляциях и достигнут новых максимумов… до начала апреля. В своем ежедневном финансовом издании The Supply and Demand Letter он представил финансовые прогнозы, сосредоточив внимание как на фондовых, так и на товарных рынках. Когда эта публикация приобрела известность, Ганн опубликовал несколько книг, в первую очередь «Истину», которую The Wall Street Journal назвал своей лучшей работой. Наконец, он начал выпускать методы, которые он использовал, чтобы делать эти прогнозы: исследования Ганна.
Что такое исследования Ганна?
В 1908 году Ганн открыл то, что он назвал «рыночным фактором времени», что сделало его одним из пионеров технического анализа. Чтобы проверить свою новую стратегию, он открыл один счет на 300 долларов и один на 150 долларов. Это оказалось невероятно успешным: Ганн смог получить прибыль в 25 000 долларов со своим счетом в 300 долларов всего за три месяца; Между тем, он получил прибыль в размере 12 000 долларов на своем счете в 150 долларов всего за 30 дней! После проверки результатов он стал известен на Уолл-стрит как один из лучших прогнозистов всех времен.
Вот как работают его техники. Прогнозы движения цен на основе Ганна основаны на трех предпосылках:
- Цена, время и диапазон — единственные три фактора, которые следует учитывать.
- Рынки имеют циклический характер.
- Рынки геометрические как по дизайну, так и по функциям.
Основываясь на этих трех предпосылках, стратегии Ганна вращались вокруг трех общих областей прогнозирования:
- Исследование цены: использует линии поддержки и сопротивления, точки разворота и углы.
- Исследование времени: это рассматривает исторически повторяющиеся даты, полученные естественным и социальным путем.
- Изучение паттернов: это исследование рыночных колебаний с использованием линий тренда и паттернов разворота.
Подобные цифры являются строительными блоками исследований Ганна.
Построение углов Ганна
Прежде чем мы начнем, важно понять, что эта форма анализа — как и большинство форм технического анализа — не высечена в камне, а построена на основе эмпирических методов. Без лишних слов, вот процесс, используемый для построения угла Ганна :
- Определите единицы времени: это один из эмпирических процессов. Один из распространенных способов определить единицу времени — изучить график акций и отметить расстояния, на которых происходят движения цены. Затем просто проверьте углы и определите их точность. Большинство людей используют для этого среднесрочные (например, от одного до трех месяцев) графики в отличие от долгосрочных (многолетних) или краткосрочных (от одного до семи дней). Это потому, что в большинстве случаев среднесрочные графики создают оптимальное количество паттернов.
- Определите максимум или минимум, от которого следует провести линии Ганна: это второй эмпирический процесс, и наиболее распространенный способ его выполнения — уровни Фибоначчи или точки разворота. Однако сам Ганн использовал то, что он называл «колебаниями» или «колебаниями цен». Он определил их, анализируя графики с использованием математических теорий, таких как Фибоначчи.
- Определите, какой шаблон использовать: два наиболее распространенных шаблона — это 1×1 (левый рисунок выше), 1×2 (правый рисунок выше) и 2×1. Это просто вариации наклона линии. Например, 1×2 составляет половину крутизны 1×1. Цифры просто относятся к количеству единиц.
- Нарисуйте шаблоны: направление будет либо вниз и вправо от высокой точки, либо вверх и вправо от нижней точки.
- Ищите повторяющиеся модели дальше по графику: помните, что этот метод основан на предположении, что рынки являются цикличными.
Опять же, это требует некоторой тонкой настройки с опытом, чтобы достичь совершенства. Из-за этого результаты будут отличаться от человека к человеку. Некоторые люди, такие как Ганн, добьются необычайного успеха, в то время как другие, не использующие такие изощренные методы, получат прибыль ниже номинальной. Однако при соблюдении системы и проведении достаточных исследований для поиска оптимальных требований доходность выше среднего должна быть достижима. Но помните, технический анализ — это игра с шансами: добавьте больше технических индикаторов, чтобы увеличить свои шансы на успешную сделку.
Использование углов Ганна
Углы Ганна чаще всего используются в качестве линий поддержки и сопротивления. Но у многих индикаторов есть линии поддержки и сопротивления. Что делает это таким важным? Что ж, углы Ганна позволяют добавить новое измерение к этим важным уровням — они могут быть диагональными.
Здесь вы можете увидеть, как можно использовать углы Ганна для формирования уровней поддержки и сопротивления. Диагональные линии тренда обычно используются для определения времени добавления к существующим длинным позициям, для определения новых минимумов и максимумов (путем нахождения значительных разрывов линии тренда) и для определения общей тенденции.
Суть
Можно ли предсказать будущее? У. Д. Ганн, вероятно, так думал, и, похоже, он доказал это своими безумно успешными возвращениями. Система относительно проста в использовании, но сложна в освоении. В конце концов, именно сверхъестественная способность Ганна оттачивать свои техники привела его к огромной прибыли — средний инвестор вряд ли получит такую прибыль. Как и многие технические инструменты, углы Ганна лучше всего использовать в сочетании с другими инструментами для прогнозирования движения цены и прибыли.