10 величайших цитат об инвестировании от Уоррена Баффета, Джеффа Безоса и многих других

Хотя экономисты, инвесторы и руководители получают дурную славу за сухость, некоторые из них владеют словами не хуже, чем цифрами.

От современных икон, таких как Уоррен Баффет и Джефф Безос, до великих умов прошлого — каждый из этих финансовых светил знает, как ввернуть фразу.

И хотя эти остроты забавны для чтения, каждая из них содержит важный урок для опытных инвесторов и тех, кто только начинает свою деятельность.

Вот наша подборка 10 лучших цитат об инвестировании всех времен.

«Я всегда полностью выкладываюсь. Это прекрасное чувство, когда тебя застают с поднятыми штанами».

Американский инвестор Питер Линч превратил фонд Magellan Fund компании Fidelity в самый результативный взаимный фонд в мире за время своего управления им с 1977 по 1990 год.

Поэтому можно с уверенностью сказать, что Линч знал, о чем говорил, когда в 1989 году написал книгу One Up On Wall Street.

В этом отрывке Линч рассказывает о том, как лето 1982 года стало разрушительным временем на фондовом рынке. Только что купив новый дом, он беспокоился о том, как ему удастся справиться с высокими ипотечными платежами.

Но его судьба перевернулась практически за одну ночь. Рынок взлетел с бешеной скоростью, заставая инвесторов врасплох, когда они пытались купить обратно акции, которые они оставили на произвол судьбы. Все, кроме Линча.

Линч был полностью инвестирован — как и всегда. Это потому, что он постоянно смотрит на горизонт. Его не отвлекают ежедневные взлеты и падения — или даже исключительные взлеты и падения.

«Я бы предпочел, чтобы человек, склонный к азартным играм, поехал в Лас-Вегас и сбросил 200 долларов, чем делать ставки на свиные животы, рынок серебра или рынок новых эмиссий. Не стоит спекулировать только теми деньгами, которые вы можете позволить себе потерять».

Самуэльсон стал первым американцем, получившим Нобелевскую премию по экономике в 1970 году. Именно в интервью газете «Нью-Йорк Таймс» в 1971 году он предложил такую мудрость.

Академик сетовал на то, что неосведомленные инвесторы часто попадают в ловушку, обращаясь за советом к самомотивированным управляющим деньгами, наблюдая, как со временем комиссионные «отнимают» их первоначальные инвестиции.

Однако, добавил он, «если вы не собираетесь знать что-то о том, что вы делаете», вы фактически играете в азартные игры. В этом случае лучше всего прибегнуть к советам профессионалов, которые помогут вам найти инвестиции, соответствующие вашему риску и обеспечивающие достаточно высокую доходность, чтобы опередить инфляцию.

К счастью, получить профессиональное руководство стало проще и доступнее, чем во времена Самуэльсона.

«Именно ожидание помогает вам как инвестору, а многие люди просто не умеют ждать. Если вы не получили ген отложенного вознаграждения, вам придется очень много работать, чтобы преодолеть это».

Мунгер — правая рука Уоррена Баффета в компании Berkshire Hathaway. После 60 лет тесной совместной работы их объединяет тесная дружба, схожая стратегия инвестирования и склонность к остроумным наблюдениям.

Одним из важнейших факторов, сделавших их обоих миллиардерами, является их, казалось бы, неограниченный запас терпения. Цитата Мунгера взята из интервью, которое он дал газете The Wall Street Journal в 2014 году.

Как и Баффет, целью Мунгера всегда было заработать много денег — но он никогда не беспокоился о том, сколько времени это займет. Как и многие умные инвесторы, он доверяет долгосрочному росту больше, чем мимолетным причудам, и не паникует, когда его инвестиции не взлетают сразу.

Тяжело наблюдать за тем, как другие люди сгребают деньги, когда их авантюра окупается, но трудно сказать человеку с состоянием в 2 миллиарда долларов, что его стратегия не работает.

«Не ищите иголку, купите стог сена».

Джон К. Богл, основатель компании Vanguard Group, написал книгу об инвестировании — или, по крайней мере, одну из самых популярных. Приведенная выше цитата взята из его работы 2007 года «Маленькая книга о здравом смысле инвестирования».

Хотя может показаться, что он говорит вам инвестировать во все без разбора, на самом деле он говорит о силе индексных фондов — то, что часто приписывают изобретению Богла.

Вместо того чтобы тратить свое время на поиски неоткрытого алмаза в недрах, один индексный фонд позволит вам приобрести широкий спектр предприятий.

Такой подход не только менее рискован, но и, как правило, более прибылен. Индексные фонды имеют минимальную комиссию и часто показывают лучшие результаты, чем портфели, управляемые профессиональными специалистами по подбору акций.

В индексные фонды можно попасть разными способами — через 401(k) на работе, через компанию взаимных фондов, через дисконтного брокера, но самый быстрый и простой путь — это воспользоваться одним из популярных сегодня приложений для инвестирования.

«Октябрь: Это один из особенно опасных месяцев для спекуляции акциями. Другие — июль, январь, сентябрь, апрель, ноябрь, май, март, июнь, декабрь, август и февраль».

Помните, что из неудач можно извлечь не меньше уроков, чем из успехов. Легендарный американский писатель сколотил состояние благодаря своим писаниям, лекциям и женитьбе, но впоследствии разорился из-за неудачных инвестиций и схем обогащения.

Опубликованная через несколько лет после этого, в 1894 году, книга Твена «Трагедия Пуднэда Уилсона» содержит это саркастическое замечание в начале одной из глав.

«Эффект Марка Твена», начавшийся как брошенная фраза, обрел самостоятельную жизнь. На эту цитату часто ссылаются, когда фондовый рынок сообщает о снижении доходности в октябре.

Если оглянуться назад, то крах на Уолл-стрит в 1929 году, «черный понедельник» 1987 года и финансовый кризис 2008 года начались в октябре или в самом конце сентября.

Вывод: инвесторы всегда должны быть готовы к тому, что в октябре — или июле, январе, сентябре, апреле, ноябре, мае, марте, июне, декабре, августе или феврале — все пойдет наперекосяк.

«Индивидуальный инвестор должен действовать последовательно как инвестор, а не как спекулянт».

Незадолго до своей смерти в 1976 году «отец стоимостного инвестирования» дал интервью журналу Financial Analyst Journal, в котором поделился своими мыслями о 60-летней карьере.

Из трех предложенных им правил, которым должны следовать индивидуальные инвесторы, приведенная выше цитата была № 1.

Грэм объяснил, что каждое решение инвестора должно быть обусловлено «безличным, объективным рассуждением», которое показывает, что он получает больше, чем стоит его покупка. Спекулянты, с другой стороны, часто доверяют своей интуиции.

Даже если у вас безупречная интуиция или большая удача, Грэм утверждает, что это не является надежным фундаментом для создания портфеля. В конце концов, он потерпит крах, и ваш дом может рухнуть.

Если вы хотите строить на твердой почве, есть много стабильных активов, которые все еще предлагают большой потенциал роста. Вы можете рассмотреть возможность инвестирования в сельскохозяйственные угодья — доходный актив, который до сих пор было трудно приобрести.

«Учитывая 10%-ную вероятность 100-кратного выигрыша, вы должны принимать эту ставку каждый раз. Но вы все равно будете ошибаться девять раз из десяти. Мы все знаем, что если вы будете бить по воротам, то будете часто выбивать мяч, но при этом вы также будете делать хоум-раны».

Безос, миллиардер, основатель компании Amazon, в течение последнего года боролся за звание самого богатого человека в мире. Даже если он и уступил первое место с состоянием в 193 миллиарда долларов, он, несомненно, обладает ценными знаниями о том, как построить свое состояние.

Самый большой урок, который он может передать — помимо того, что у него есть отличная идея, отличное время и возможность построить ее в своем гараже — это принятие риска. Одним из первых шагов, которые он предпринял для основания сегодняшнего джаггернаута электронной коммерции, было увольнение с работы.

Компания Amazon, которая изначально специализировалась на книгах, могла бы потерпеть фиаско. Но, как он писал в своем письме к акционерам в 2015 году, ставка на то, в чем вы видите ценность, может окупиться. И хотя поражение всегда возможно, каждая неудача — это также возможность учиться, экспериментировать и совершенствовать свою стратегию.

Если вы решили рискнуть отдельной акцией, убедитесь, что это взвешенный риск. Некоторые приложения предлагают «дробную торговлю», которая позволяет инвестировать даже в самые дорогие акции всего 1 доллар.

«Есть два вида инвесторов, будь то крупные или мелкие: те, кто не знает, куда движется рынок, и те, кто не знает, чего не знает». Но есть и третий тип инвесторов — профессионалы в области инвестиций, которые действительно знают, что не знают, но их заработок зависит от того, чтобы казаться знающими».

Будучи неврологом и соучредителем компании по управлению инвестициями Efficient Frontier Advisors, Бернстайн имеет смешанное образование, которое, несомненно, дает ему уникальную проницательность.

Но он далеко не единственный эксперт, который предупреждает инвесторов держаться подальше от тех, кто слишком уверен в будущем рынка.

Из этой цитаты, опубликованной в 2001 году в его книге «Разумный распределитель активов», можно сделать вывод, что важно признавать то, чего вы не знаете.

Инвестирование похоже на езду на быке: Как только вы освоитесь с определенным ритмом, вас сбросят. Но если вы знаете, что в любую минуту можете упасть, вы будете начеку и сможете лучше реагировать.

«Инвестор, который говорит: «В этот раз все по-другому», когда на самом деле ситуация практически повторяет предыдущую, произносит одно из четырех самых дорогих слов в летописи инвестирования».

Эта цитата, опубликованная в 1993 году в статье Темплтона «16 правил инвестиционного успеха», подчеркивает важность обучения на своих ошибках.

Это не значит, что Темплтон, который стал миллиардером, инвестируя в развивающиеся рынки по всему миру, считал возможным полностью избежать ошибок. По его мнению, единственный способ избежать ошибок — не инвестировать вообще, что было бы еще большей ошибкой.

Вместо этого он рекомендовал сохранять спокойствие, когда вы делаете неверный шаг. Вместо того чтобы идти на большие риски, чтобы выкапывать себя из ямы, оцените ситуацию, выясните, что вы сделали не так, и постарайтесь избежать подобной ловушки в будущем.

Как говорится, определение безумия — это делать одно и то же снова и снова и ожидать другого результата. Когда вы инвестируете, помните о том, чему вас научила история, и будьте открыты для того, чтобы попробовать разные подходы.

«Называть инвестором того, кто активно торгует на рынке, все равно что называть романтиком того, кто неоднократно вступает в связь на одну ночь».

Уоррен Баффет, пожалуй, король дерзких и проницательных цитат об инвестировании. Этот конкретный самородок взят из его книги «Эссе Уоррена Баффета: Уроки для корпоративной Америки».

Хотя он известен как «оракул из Омахи», Баффетт с гордостью говорит о своей долгосрочной стратегии инвестирования на основе стоимости, которая помогла ему сколотить состояние в 100 миллиардов долларов.

Баффетт часто шутит, что его любимый период владения акциями — «навсегда». Например, впервые он купил акции Coca-Cola в 1988 году и до сих пор не продал ни одной.

Чтобы инвестировать, как Баффет, используйте подход «медленно и постепенно», создавая и удерживая диверсифицированный портфель компаний с сильными бизнес-моделями. Один из способов сделать это — использовать приложение, которое автоматически инвестирует вашу «свободную мелочь».

Данная статья содержит только информацию и не должна рассматриваться как совет. Она предоставляется без каких-либо гарантий.