7 своевременных цитат Уоррена Баффета, которые помогут вам сориентироваться на этом рискованном рынке
Уоррен Баффет — выдающийся инвестор. Он превратил свой бизнес, Berkshire Hathaway, из неудачной текстильной компании в многонациональный конгломерат с долями в Geico, Apple и Coca-Cola.
На протяжении многих лет Баффетт делился бесчисленными жемчужинами мудрости, но следующие семь цитат дают инвесторам особенно своевременные советы о том, как инвестировать в акции сегодня — может быть, даже с вашей свободной мелочью.
«Инфляция действует как гигантский корпоративный ленточный червь. Этот ленточный червь упреждающе поглощает свой необходимый ежедневный рацион инвестиционных долларов, независимо от состояния здоровья организма хозяина. Независимо от прибыли компании, ей приходится тратить больше на дебиторскую задолженность, запасы и основные средства, чтобы просто сравняться с объемом единицы продукции в предыдущем году».
Баффетт предложил этот красочный образ еще в своем ежегодном письме акционерам в 1981 году. Инвестор-миллиардер описал высокую инфляцию как «налог на капитал», который препятствует корпоративным инвестициям.
Поскольку инфляция неуклонно растет и достигла максимумов, которых не было почти полтора десятилетия, инвесторам стоит подумать об активах, которые не подвержены (или, по крайней мере, не так уязвимы) разрушительному воздействию растущих расходов.
Одним из примеров, к которому в последнее время прибегают другие миллиардеры, такие как Билл Гейтс, является инвестирование в сельскохозяйственные угодья. Сельское хозяйство обеспечивает стабильную, надежную прибыль — каким бы ни было состояние экономики, людям все равно нужно есть.
Другие активы, которые исторически хорошо себя зарекомендовали в периоды высокой инфляции, включают золото и недвижимость.
«Большинство людей интересуются акциями, когда ими интересуются все остальные. Время интересоваться — это время, когда никто не интересуется. Вы не можете купить то, что популярно, и добиться успеха».
Согласно апрельскому отчету Bank of America, в период с ноября 2020 года по март 2021 года в фонды, основанные на акциях, поступило 576 миллиардов долларов, что превышает совокупный приток в 452 миллиарда долларов за 12 лет до этого.
Независимо от того, являетесь ли вы новичком в инвестировании или занимаетесь им уже давно, идти против зерна часто бывает разумно.
Как мы видели в последнее время на примере фиаско с акциями мемов, слепое следование за толпой часто приводит к катастрофическим результатам. Вместо того чтобы ориентироваться на то, что популярно, постарайтесь отдать предпочтение безопасности и стабильности.
Например, три солидные акции «голубых фишек», которые в последние месяцы демонстрировали вялую динамику, включают The Walt Disney Company, Caterpillar и Intel. Если вы охотник за выгодными покупками, их можно приобрести даже на ваши цифровые монеты и центы.
«Самое главное, что вы узнаете, это то, что пандемия должна была произойти, и это не самая страшная пандемия, которую только можно себе представить. Общество ужасно готовится к вещам, которые отдалены, но возможны и рано или поздно произойдут».
В интервью CNBC, которое он дал этим летом, Баффетт рассказал о своем главном выводе из пандемии: насколько плохо общество подготовлено к чрезвычайным ситуациям, которые, как оно знает, рано или поздно произойдут.
Он отмечает, что COVID оказал «крайне неравномерное» воздействие на различных членов общества. Хотя в будущем мы обязательно столкнемся с другим кризисом, трудно сказать, каким именно будет этот вызов.
Как инвестор, самый простой способ подготовиться ко всему — это правильная диверсификация. Распределяйте свои ставки как можно шире.
Баффет является известным поклонником индексных фондов и ранее говорил, что лучшее, что могут сделать большинство инвесторов, это поместить свои деньги в индексный фонд S&P 500. Многие приложения для инвестирования даже позволяют инвестировать в индексные фонды, используя только свою мелочь.
«Настоящий инвестор приветствует волатильность… дико колеблющийся рынок означает, что иррационально низкие цены будут периодически прилагаться к солидным предприятиям».
Инвестирование — это катание на американских горках.
Взлеты и падения встроены в опыт. И никто не знает со 100% уверенностью, когда и как долго будут происходить эти движения.
Инвестируйте достаточно долго, и вы обнаружите, что будут недели, месяцы или даже годы, когда ваш портфель не принесет ничего, кроме убытков.
Но, как объясняет Баффетт в приведенной выше цитате, эти периоды спада предоставляют огромные возможности для покупки высококачественных акций по дешевым ценам. Инвесторы, купившие акции во время разгара пандемии COVID, получили огромную прибыль. И, к сожалению, те, кто продал акции, чтобы перевести свои деньги на обочину, скорее всего, сожалеют о своем решении.
Если вы понимаете, что волатильность — это правило (а не исключение), длительные спады и колебания могут работать в вашу пользу.
«Если вы не понимаете этого, вы возбуждаетесь гораздо больше, чем если вы это понимаете. Вы можете получить все, что захотите представить, если просто посмотрите на что-то и скажете: «Это волшебство»».
Баффет никогда не стеснялся своего пренебрежительного отношения к криптовалютам. Он не только открыто избегает инвестирования во все, что ему непонятно, но и с опаской относится к валюте, которую его деловой партнер Чарли Мангер критиковал за то, что она «так полезна для похитителей и вымогателей».
Хотя он сказал, что никогда не купит биткоин, он, как известно, когда-то отказался инвестировать в Apple — а сейчас это один из крупнейших пакетов акций Berkshire Hathaway.
Если вы решили купить биткоин, не забудьте инвестировать только то, что вы можете позволить себе потерять. И, как сказал Баффетт в интервью CNBC в 2018 году, помните, что это не волшебство — поэтому умерите свои ожидания по доходности.
«Идет ли речь о носках или акциях, мне нравится покупать качественные товары, когда они уценены».
Конечно, бережливость у Баффета в крови. С состоянием в 100 миллиардов долларов одним из его любимых ресторанов остается McDonald’s, и у него есть карточка, которая дает ему право бесплатно завтракать в сети ресторанов быстрого питания, чем он, по сообщениям, часто пользуется.
А кто не любит хорошие сделки?
Когда речь идет об акциях, Баффетт так же непреклонен в поиске выгодных сделок — особенно с высококачественными компаниями.
Даже имея в своем распоряжении 140 миллиардов долларов наличными, Баффет никогда не спешит инвестировать капитал Berkshire Hathaway. Вместо этого он сохраняет терпение и инвестирует в хорошие компании только тогда, когда они доступны по дешевке. Среди известных инвестиций Баффетта — покупка Bank of America в разгар ипотечного кризиса 2008 года и Coca-Cola в 1988 году в период борьбы.
Составьте список стабильных компаний с авторитетными брендами, в которые вы хотели бы инвестировать, а затем ждите возможности приобрести их по сниженным ценам.
«Неважно, насколько велик талант или усилия, на некоторые вещи просто нужно время. Вы не можете произвести на свет ребенка за один месяц, забеременев от девяти женщин».
Никто не произносит такие забавные фразы, как уроженец Небраски.
Но под этой шуткой скрывается важное послание Баффетта: В инвестировании нет такого мощного инструмента, как время.
Исследования показали, что инвесторы становятся все более нетерпеливыми, совершая зигзагообразные входы и выходы из акций в попытке предсказать, что рынок будет делать дальше.
Но вместо того, чтобы беспокоиться о краткосрочной выгоде, подумайте о долгосрочной.
Вам не нужно быть миллиардером, как Баффет, чтобы заставить эти уроки инвестирования работать на вас. И вам не нужно ограничиваться только фондовым рынком.
Например, некоторые инвестиционные услуги позволяют получить стабильный и постоянный доход от аренды, инвестируя в недвижимость премиум-класса — от коммерческих объектов в Лос-Анджелесе до жилых зданий в Нью-Йорке.
Вы получите доступ к высококлассной недвижимости, к которой обычно имеют доступ крупные магнаты недвижимости, и будете получать регулярные выплаты в виде ежеквартальных дивидендов.
При наличии достаточного количества времени и приверженности принципам, которым учит Баффет, инвестиционный успех вполне достижим для любого человека.
Данная статья содержит только информацию и не должна рассматриваться как совет. Она предоставляется без каких-либо гарантий.