Означает ли недавний обвал биткоина, что Уоррен Баффет прав, ненавидя криптовалюты?
Последние полтора месяца были неспокойными для биткоина.
После бурного первого квартала 2021 года, который привел к рекордному пику в 63 000 долларов за единицу в середине апреля, ведущая мировая цифровая валюта сейчас колеблется в районе 45 000 долларов, во многом благодаря произошедшему во вторник обвалу примерно на 15%.
Инвесторы-держатели, которые еще пару недель назад могли подумать, что упустили возможность всей жизни, сейчас вздыхают с облегчением; в то же время те, кто купил на пике, стараются не думать о своих потерях.
А как насчет Уоррена Баффета? Что бы сказал самый известный инвестор в мире тем, кто, возможно, думает о том, чтобы запустить свои инвестиционные приложения и купить биткойн по выгодной цене.
Это «вероятно, крысиный яд в квадрате», — сказал однажды Баффет.
Хотя Баффетт предпочел не комментировать криптовалюту во время ежегодного собрания акционеров своей компании Berkshire Hathaway в начале этого года, вице-председатель Berkshire Чарли Мунгер не стал тянуть с этим вопросом.
«Я не приветствую валюту, которая так полезна для похитителей и вымогателей», — сказал Мунгер во время многократно просматриваемой сессии вопросов и ответов. «Вся эта чертова разработка отвратительна и противоречит интересам цивилизации».
Баффетт, чтобы не отстать от него, сделал свою долю крайне резких высказываний о биткоине и криптовалюте за эти годы: «У меня нет биткоина. Я не владею никакой криптовалютой и никогда не буду», — сказал он в интервью CNBC в 2020 году.
Вот три причины, по которым Баффет не хочет приближаться к ней.
Инвестор-миллиардер не любит биткоин, поскольку считает его непродуктивным активом.
Баффетт отдает предпочтение акциям корпораций, чья стоимость — и денежный поток — связаны с производством товаров. Но криптовалюты не имеют реальной стоимости, сказал Баффет в интервью CNBC в 2020 году.
«Они не размножаются, они не могут отправить вам чек, они ничего не могут сделать, и вы надеетесь, что кто-то другой придет и заплатит вам больше денег за них позже, но тогда проблема будет у этого человека».
Хотя биткойн призван обеспечить реальную ценность в качестве платежной системы, его использование все еще довольно ограничено. Как считает Баффет, ценность биткойна обусловлена оптимизмом, что в будущем кто-то другой будет готов заплатить за него больше, чем вы платите сегодня.
Как торговый актив, биткоин пережил бум. Но соответствует ли он трем критериям денег? Согласно наиболее распространенному определению, деньги должны быть средством обмена, хранилищем стоимости и расчетной единицей.
Но Баффетт называет это «миражом».
«Она не соответствует критерию валюты», — сказал миллиардер в эфире CNBC в 2014 году. «Это не долговечное средство обмена, это не хранилище стоимости».
Он добавляет, что это очень эффективный способ анонимной передачи денег. Но: «чек — это тоже способ передачи денег», — сказал он. «Стоят ли чеки огромных денег только потому, что они могут передавать деньги?»
Баффет стал одним из самых успешных инвесторов в истории, придерживаясь акций, которые он понимает.
«У меня достаточно неприятностей с вещами, о которых, как мне кажется, я что-то знаю. Почему я должен занимать длинную или короткую позицию в том, о чем я ничего не знаю?».
Но люди любят играть в азартные игры, сказал он CNBC после ежегодного собрания акционеров Berkshire Hathaway в 2018 году, что является еще одной проблемой непроизводительных активов.
«Если вы этого не понимаете, вы получаете гораздо больше радости, чем если вы это понимаете. Вы можете получить все, что захотите представить, если просто посмотрите на что-то и скажете: «Это волшебство»».
Инвестор-миллиардер следует стратегии стоимостного инвестирования, которая фокусируется на покупке недооцененных акций сильных компаний и удержании их в течение длительного времени.
Просто, правда?
Berkshire Hathaway ищет компании с хорошей нормой прибыли и те, которые предоставляют продукты или услуги, которые нелегко заменить. В портфель Berkshire Hathaway входят такие крупнейшие активы, как финансовый гигант Bank of America, лидер по выпуску кредитных карт American Express и гигант по производству напитков Coca-Cola.
Как однажды сказал Уоррен Баффет в письме своим акционерам: «Гораздо лучше купить замечательную компанию по справедливой цене, чем справедливую компанию по замечательной цене».
Но неприязнь Баффета к криптоакциям не означает, что вы не должны покупать биткоин. Даже миллиардер пришел к выводу, что ему не стоит покупать криптовалюты.
Он, как известно, избегал акций технологических компаний, даже на пике «пузыря доткомов», а сейчас крупнейший пакет акций его компании — Apple.
Биткойн сделал многих людей богатыми. Но это не значит, что вы упустили возможность инвестировать — просто прислушайтесь к мудрым словам Баффета и сосредоточьтесь на активах, которые приносят холодные, твердые деньги.
Например, некоторые популярные инвестиционные сервисы позволяют получить стабильный доход от аренды, инвестируя в недвижимость премиум-класса — от коммерческих объектов в Лос-Анджелесе до жилых зданий в Нью-Йорке.
Вы получите доступ к высококлассной недвижимости, к которой обычно имеют доступ крупные магнаты недвижимости, и будете получать регулярные выплаты в виде ежеквартальных дивидендов.
Данная статья содержит только информацию и не должна рассматриваться как совет. Она предоставляется без каких-либо гарантий.