2 Акции электромобилей для капитализации на революции EV

Когда мы говорим об электромобилях (EV) и их месте на автомобильном рынке, слишком легко сосредоточиться на их недостатках, на причинах, по которым двигатель внутреннего сгорания не исчезнет. Не лишним будет вспомнить, что то же самое говорили о лошади и карете более века назад — и вот мы здесь.

Технология EV не нова. Разница в настоящее время заключается в степени; технология улучшилась настолько, что электромобили могут сравниться по производительности с бензиновыми автомобилями, и существует повышенная политическая воля для продвижения электромобилей по сравнению с альтернативами. Эти основные факты поддерживают сектор по мере того, как мы приближаемся к 2022 году.

Эксперт Wedbush по технологиям Дэниел Айвз глубоко изучил рынок EV, уделив особое внимание его перспективам. Айвз пишет: «По нашему мнению, поскольку такие флагманы автопрома, как GM, Ford и VW, сейчас нацелены на революцию EV, мы станем свидетелями беспрецедентного перехода на EV, поскольку все больше потребителей привлекает инновационный дизайн, улучшенная технология батарей, более низкая цена и экологическая составляющая покупки EV. На данный момент, хотя сегодня EV составляют всего 3% автомобилей в мире, мы считаем, что к концу 2022 года более 5% автомобилей будут EV, а к 2025 году — 10%».

Расширение сегмента такого масштаба не может быть осуществлено только за счет гигантских унаследованных компаний. За ними следуют десятки инновационных компаний, которые привносят новые конструкции и новые идеи во вселенную EV. Мы воспользовались базой данных TipRanks, чтобы получить подробную информацию о двух таких акциях. Обе они получили консенсус-рейтинги «Умеренная» или «Сильная покупка» от аналитиков и могут похвастаться двузначным потенциалом роста. Давайте рассмотрим их поближе.

Кану (GOEV)

Начнем с Canoo, калифорнийского разработчика и производителя EV. Canoo работает над дизайном EV с явно нетрадиционным подходом, создавая многоцелевую платформу EV с возможностью создания широкого спектра готовых автомобилей. Проекты включают пикап и фургон для доставки, а также флагманский автомобиль «lifestyle».

Шасси автомобиля Canoo, являющееся базой для всех его моделей, оснащено независимыми электромоторами на каждом колесе и системой рулевого управления «drive-by-wire» с электроприводом. Приборная панель обтекаемой формы обеспечивает улучшенный обзор вперед, а рулевая колонка может переключаться между левой и правой сторонами автомобиля. Все модели автомобиля будут оснащены беспроводной связью и совместимы с приложениями для смартфонов, что позволит водителю контролировать системы автомобиля с большинства стандартных смартфонов и планшетов.

Автомобиль Canoo имеет прототипы на дорогах, но еще не запущен в регулярное производство. Компания намерена начать такое производство в США до 4Q22. Canoo выбрала Файетвилл, штат Арканзас, в качестве места расположения своей штаб-квартиры в США и развивает производственные и научно-исследовательские мощности в Арканзасе и Оклахоме. В конце 3Q21 компания сообщила о наличии ликвидных активов на сумму $414,9 млн. и об использовании $280,7 млн. в операционной и инвестиционной деятельности за первые 9 месяцев 2021 года. Компания пока не имеет потока доходов.

Аналитик Крейг Ирвин, рассматривающий эти акции для Roth Capital, считает текущие испытания транспортных средств ключом к успеху Canoo в следующем году, написав: «Мы ожидаем, что свидетельства успеха тестирования гамма-автомобилей дадут существенные торговые катализаторы, и эти устройства должны начать поставляться в начале 2022 года. Особый интерес будут представлять гамма-агрегаты, поставляемые партнерам ADAS, поскольку они могут продемонстрировать первые преимущества технологической архитектуры Canoo, которая была разработана для перспективной совместимости».

Ирвин дает акции рейтинг «Покупать», а его ценовой ориентир в $14 подразумевает потенциал роста в 73% за 12 месяцев. Прогноз Ирвина отражает «быстро улучшающуюся видимость, при этом ранняя реакция клиентов на автомобиль Canoo Lifestyle Vehicle предполагает, что руководство все еще может быть консервативным в своих прогнозах на 2022 год». (Чтобы посмотреть послужной список Ирвина, нажмите здесь)

В целом, хотя у Canoo всего 3 последних обзора аналитиков, все они согласны с тем, что эти спекулятивные акции стоит покупать, что дает единогласный консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Акции GOEV торгуются по цене $8,10, а их средний ценовой ориентир в $16,67 указывает на потенциал ~106% роста к концу следующего года. (См. анализ акций компании Canoo на TipRanks)

Sono Group (SEV)

Вторая компания, которую мы рассмотрим, как и Canoo выше, является весьма спекулятивным разработчиком и производителем EV, все еще находящимся на стадии предварительного производства. Компания Sono, расположенная в Германии, работает над созданием EV на солнечных батареях для массового рынка. Автомобиль, названный Sion, призван устранить беспокойство водителей по поводу дальности хода. Большинство EV нуждаются в подзарядке через 250 миль, что значительно меньше, чем типичный запас хода бензинового автомобиля в 400 миль. Sono разрабатывает Sion для решения этой проблемы, используя комбинацию солнечной энергии и энергии аккумуляторов.

Компания создала систему солнечных батарей для использования в автомобилях. Технология основана на 248 отдельных элементах, объединенных в гибкую фотоэлектрическую панель. Предполагается, что эта панель может добавлять 70 миль к аккумулятору автомобиля каждую неделю. Важно отметить, однако, что это все равно приведет к тому, что автомобиль будет иметь гораздо меньший запас хода, чем при использовании газового двигателя. Запас хода Sion составит менее 300 миль вместе с батареей и солнечными панелями.

Солнечная панель является запатентованной технологией, и Sono стремится извлечь из нее выгоду, не ограничиваясь первоначальным использованием в качестве дополнительного источника энергии для EV. Компания Sono планирует лицензировать систему панелей для других производителей EV, что откроет дополнительные источники дохода.

Хотя дизайн Sono еще не запущен в производство, он уже завоевал популярность. Компания сообщает о наличии более 16 000 предварительных заказов на автомобиль, который планируется запустить в серийное производство только в 2023 году. Чтобы привлечь капитал для продвижения вперед и подготовки к регулярному производству, Sono провела IPO в начале этого года. Тикер SEV начал торговаться на NASDAQ 17 ноября, было выпущено 10 миллионов акций. Первоначальная цена составила $15 за акцию, и в первый день акции закрылись на отметке выше $38. В ходе IPO компания привлекла более $172 млн.

Однако с тех пор акции Sono упали на 71%. Тем не менее, по крайней мере, один аналитик рассматривает текущую низкую цену акций как шанс для покупки.

Аналитик Berenberg Майк Филатов присвоил акциям SEV рейтинг «Покупать» и установил ценовой ориентир в $21, что указывает на потенциал роста в 109%. (Чтобы посмотреть послужной список Филатова, нажмите здесь)

«Мы считаем, что наиболее интересным аспектом является Sono Solar, которая будет продавать и лицензировать солнечные решения другим OEM-производителям и владельцам автопарков в различных отраслях промышленности, чтобы потенциально снизить совокупную стоимость владения и повысить ESG-достоинства. При коэффициенте 0,7 к объему продаж в 2024 году (по сравнению с ~2,0 к среднему показателю аналогичных компаний) мы считаем потенциал роста Sono привлекательным», — считает Филатов.

Что касается автомобиля Sono, Филатов с оптимизмом смотрит на перспективы. Он говорит о Sion: «Мы считаем, что его низкая стоимость, высококонкурентный модельный ряд и миссия ESG-дружелюбия помогут стимулировать продажи ~43 тысяч автомобилей в год…». Продажи такого масштаба должны принести доход в 1,2 миллиарда евро.

Sono ускользнула из поля зрения большинства аналитиков; консенсус-прогноз «Умеренная покупка» основан всего на двух недавних оценках. При цене акций в $10,05 средний ценовой ориентир в $22 предполагает потенциал роста на ~119%. (См. анализ акций SEV на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для акций EV, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитикам. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.