Глобальные объемы слияний и поглощений достигнут рекордного уровня в 2021 году и впервые превысят $5 трлн.

Никет Нишант

(Рейтер) — В следующем году глобальные сделки будут заключаться в прежнем стремительном темпе после исторического года для слияний и поглощений (M&A), чему в значительной степени способствовали доступность дешевого финансирования и бурный рост фондовых рынков.

Глобальный объем слияний и поглощений впервые в истории превысил 5 триллионов долларов, значительно превзойдя предыдущий рекорд в 4,55 триллиона долларов, установленный в 2007 году, свидетельствуют данные Dealogic. По данным Refinitiv, общая стоимость слияний и поглощений в 2021 году составит $5,8 трлн, что на 64% больше, чем годом ранее.

В 2021 году крупные фонды выкупа, корпорации и финансисты заключили 62 193 сделки, что на 24% больше, чем годом ранее, при этом в каждом месяце года были побиты рекорды.

По словам инвестиционных банкиров, они ожидают, что ажиотаж на заключение сделок будет продолжаться и в следующем году, несмотря на приближающееся повышение процентных ставок.

Повышение процентных ставок увеличивает стоимость заимствований, что может замедлить активность в сфере слияний и поглощений. Тем не менее, консультанты по сделкам по-прежнему ожидают шквала крупных слияний в 2022 году.

Мягкая денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы США способствовала ралли на фондовом рынке и предоставила руководителям компаний доступ к дешевому финансированию, что, в свою очередь, позволило им смело идти на крупные цели.

Соединенные Штаты лидируют в сфере слияний и поглощений, на них приходится почти половина мирового объема — стоимость слияний и поглощений почти удвоилась до 2,5 триллиона долларов в 2021 году, несмотря на ужесточение антимонопольного законодательства при администрации Байдена. График: Глобальные объемы слияний и поглощений с 2016 года (в триллионах долларов), https://graphics.reuters.com/GLOBAL-DEALS/REVIEW/lbpgnjrzzvq/chart.png

Для получения интерактивного графика нажмите на эту ссылку: https://tmsnrt.rs/3pADSza

Среди крупнейших сделок года — сделка AT&T Inc стоимостью 43 миллиарда долларов по слиянию ее медиа-бизнеса с Discovery Inc; выкуп Medline Industries Inc за счет заемных средств за 34 миллиарда долларов; поглощение Kansas City Southern компанией Canadian Pacific Railway за 31 миллиард долларов; а также распад американских корпоративных гигантов General Electric Co и Johnson & Johnson.

По данным опроса, проведенного компанией Grant Thornton LLP среди участников сделок и консультантов, более двух третей участников считают, что объемы сделок будут расти, несмотря на проблемы, связанные с нормативно-правовым регулированием и пандемией.

Основной объем слияний и поглощений пришелся на такие отрасли, как технологии, финансы, промышленность, энергетика и электроэнергетика. Согласно данным Refinitiv, объем сделок по выкупу, финансируемых частными инвестиционными компаниями, в этом году более чем удвоился и впервые в истории превысил отметку в 1 триллион долларов.

Несмотря на замедление активности во второй половине года, сделки с участием специализированных компаний по приобретению еще больше увеличили объемы слияний и поглощений в 2021 году. Сделки SPAC составили около 10% от общемирового объема слияний и поглощений и добавили несколько миллиардов долларов к общему итогу.

<^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^

Глобальные объемы слияний и поглощений с 2016 года (в триллионах долларов) https://tmsnrt.rs/3ez3juO

Глобальные объемы слияний и поглощений с 2016 года (в триллионах долларов) https://tmsnrt.rs/3pADSza

^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^>

(Репортаж Никета Нишанта в Бенгалуру; редактирование Анила Д’Сильвы)