2 Акции, которые, по мнению J.P. Morgan, готовы к резкому росту

В этом году осталось всего несколько дней, и главный вопрос заключается в том, как закончится год: с хныканьем или с шумом? По мнению аналитиков из JPM, мы можем рассчитывать, по крайней мере, на частичный взрыв. Да, мы имеем дело с вариантом короны Омикрон, но этот вариант кажется мягким, несмотря на заголовки и шумиху. Стратег по глобальным рынкам компании Марко Коланович отмечает это, а также отмечает, что в преддверии 2022 года возможно короткое сжатие.

«Что касается макро-фундаментальной стороны, мы сохраняем наш позитивный прогноз для COVID. Несмотря на недавнюю панику по поводу варианта Omicron, глобальные показатели смертности от COVID находятся на самой низкой отметке в этом году, и за последние 2 недели показатели фактически не изменились», — отметил Коланович.

«Тем не менее, наблюдается агрессивная шорт-трекинг, вероятно, в надежде на снижение розничных позиций акций и криптовалютных холдингов… Для успеха кампаний коротких продаж необходимо позиционирование, ликвидность и зачастую систематические усилители распродажи. Мы считаем, что эти условия не соблюдены, и поэтому данный эпизод на рынке может закончиться сжатием коротких позиций и циклическим ралли в конце года и в январе», — добавил стратег.

Ралли в январе вызовет новогоднюю улыбку у большинства инвесторов. Поэтому давайте посмотрим на две акции, которые коллеги Колановича из числа фондовых аналитиков JPM считают потенциальными победителями. По мнению JPM, это акции с потенциалом роста 60% и более к концу следующего года. Давайте рассмотрим подробнее.

Iris Energy (IREN)

Первая акция, которую мы рассмотрим, глубоко вовлечена в индустрию центров обработки данных. Iris Energy строит, владеет и управляет центрами обработки данных и электрической инфраструктурой, необходимой для майнинга биткоина. Однако компания делает это с изюминкой: Iris использует устойчивый энергетический след при производстве энергии. На практике это означает, что Iris размещает свои предприятия в отдаленных районах, где есть доступ к богатым, малоиспользуемым возобновляемым источникам энергии. Флагман компании, расположенный в Британской Колумбии, Канада, использует гидроэлектроэнергию.

Этот центр обработки данных в Британской Колумбии имеет хэшрейт 0,7 EH/s и работает на 30 мегаваттах мощности. У Iris есть планы по расширению, и в настоящее время операционная и контрактная мощность хэшрейта составляет 15,2 EH/s. После полного запуска потребуется около 530 мегаватт. В перспективе у компании есть ближайшие планы роста в Западной Канаде, Центральной части США и Азиатско-Тихоокеанском регионе с мощностью более 1 ГВт.

В середине ноября компания Iris провела IPO, разместив на рынке более 8,26 миллиона акций по цене 28 долларов за штуку. Это значительно превысило ожидания; рынок ожидал цену в диапазоне от 25 до 27 долларов за акцию. В результате продажи компания привлекла $231,5 млн. нового капитала, и теперь ее рыночная капитализация составляет $3,3 млрд.

Реджинальд Смит из JPMorgan освещает эту недавно обнародованную акцию и положительно оценивает то, что он видит.

«Мы считаем, что IREN имеет один из самых больших портфелей заказов на горное оборудование (~15 EH/s) среди всех публично торгуемых операторов. Более того, компания имеет условные и безусловные права на дополнительные участки в Британской Колумбии и Техасе, которые могут поддержать еще 15 EH/s горнодобывающих мощностей, что открывает путь к тому, чтобы со временем войти в пятерку крупнейших операторов в мире». написал Смит.

«Мы считаем IREN привлекательным и эффективным способом долгосрочного воздействия на цены и настроения биткоина… На текущих уровнях, которые, похоже, предполагают очень незначительное расширение центров обработки данных, мы считаем, что IREN предлагает инвесторам уникальный и привлекательный профиль риск/доходность, с положительным рычагом воздействия на растущие цены на биткоин и некоторой защитой от падения цен на биткоин», — добавил аналитик.

Исходя из всего вышесказанного, Смит оценивает IREN как сверхвзвешенную (т.е. покупать) с ценовым ориентиром в $30. Эта цель отражает уверенность Смита в способности IREN взлететь на ~80% в течение следующего года. (Чтобы посмотреть послужной список Смита, нажмите здесь)

Уолл-стрит в целом согласна со Смитом в отношении «бычьего» прогноза для Iris. Аналитики Уолл-стрит дали 4 положительных отзыва о досье, что означает единогласный консенсус-рейтинг «Сильная покупка» для акций. IREN торгуется по цене $16,75, а средний ценовой ориентир в $25 позволяет предположить, что в следующем году акции компании могут подорожать на 48%. (См. анализ акций IREN на TipRanks)

Bright Health Group (BHG)

Вторая компания, которую мы рассмотрим в рамках JPM, — это Bright Health, провайдер медицинского страхования, ориентированный на потребителя и ориентированный на соответствие своих полисов конкретным потребностям потребителя медицинских услуг. Компания из Миннесоты была основана в 2016 году и всего за 5 лет продемонстрировала стремительный рост; в настоящее время она может похвастаться более чем 200 000 поставщиков услуг и более чем 663 000 платящих членов на 99 рынках по всей стране.

Bright — это новая компания в сфере медицинского страхования, а также на фондовых рынках. В июне этого года компания провела IPO, в ходе которого цена акций составила $18. Bright привлекла в ходе IPO около $924 млн, а ее рыночная стоимость составляет $2,18 млрд.

К сожалению, после выхода на биржу BHG стала одной из худших компаний на Нью-Йоркской фондовой бирже и торгуется примерно на 80% ниже цены IPO.

Наибольшие потери в цене акций компании произошли 11 ноября, когда результаты за 3 квартал 21 года не оправдали ожиданий по прибыли на акцию. Прибыль составила 48 центов на акцию, что гораздо больше, чем убыток в 28 центов во втором квартале, и значительно хуже, чем ожидаемый убыток в 14 центов. Однако выручка была высокой. Выручка в размере $1,079 млрд. выросла на 206% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и немного превысила результат второго квартала в $1,06 млрд. Bright также сообщила о ликвидных активах в размере 956 миллионов долларов.

Возможно, инвесторам стоит обратить внимание на текущее расширение компании. Подразделение NeueHealth, сеть клиник первичной помощи Bright, планирует открыть в начале следующего года не менее 25 новых филиалов. Новые отделения будут расположены в Техасе, Флориде и Северной Каролине. По состоянию на конец третьего квартала 21-го года клиники NeueHealth обслуживали более 170 000 пациентов, и ожидается, что к концу этого года их доход составит 575 миллионов долларов.

Аналитик JPMorgan Лиза Гилл, имеющая рейтинг 5 звезд на TipRanks, считает, что положительные моменты здесь перевешивают отрицательные, и пишет: «Компания ожидает, что к 2022 году у нее будет ~100 собственных клиник, причем рост будет сосредоточен в Северной Каролине и Техасе. Руководство компании ожидает, что в 2022 году более 50% ее техасских членов будут обслуживаться провайдерами NeueHealth. Мы отмечаем, что в первый год после присоединения к новому медицинскому плану у новых членов обычно более высокие MCR, поэтому BHG использует консервативный подход к прогнозам маржи на 2022 год для этих членов. Мы оптимистично полагаем, что более высокие показатели вовлеченности членов, приписанных к поставщикам NeueHealth, будут способствовать получению новых баллов риска в соответствии с ожиданиями BHG».

В связи с этим Гилл присвоил акциям Bright рейтинг Overweight (т.е. «покупать») с ценовым ориентиром в $6, что указывает на ~70% рост в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Гилла, нажмите здесь)

Что думает остальная часть улицы? Если посмотреть на консенсус-прогноз, то мнения других аналитиков более разрозненны. 5 покупок, 3 удержания и 1 продажа дают консенсус-прогноз «Умеренная покупка». Кроме того, средний ценовой ориентир $7,81 указывает на 121% потенциал роста от текущих уровней. (См. прогноз акций BHG на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями ведущих аналитиков. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.