3 акции Wells Fargo с потенциалом роста не менее 60%

После неудачного открытия года на фондовом рынке в прошлом месяце наблюдался сильный отскок акций по всем направлениям. И S&P 500, и NASDAQ продемонстрировали сильные подъемы. Однако рынки, похоже, снова колеблются перед перспективой введения новых санкций против России и “ястребиных” комментариев ФРС. Так не слишком ли быстро инвесторы обрели уверенность?

Трейси МакМиллион, руководитель отдела глобальной стратегии распределения активов в Wells Fargo Investment Institute, считает, что риски “определенно растут”, и отмечает, что всего за пару лет экономика США перешла от “крутого восстановления” к, похоже, позднему циклу. “Обычно, – говорит МакМиллион, – экономике требуется около 5 лет для перехода от раннего цикла к среднему и позднему.

Хотя МакМиллион по-прежнему “обеспокоена” переходом от 2022 к 2023 году, на данный момент она видит “продолжение положительного роста” в этом году.

На этом фоне аналитики Wells Fargo заметили три акции, которые имеют все шансы выйти вперед в этой ситуации. А под “опережающими” мы подразумеваем акции, которые в ближайшие месяцы могут вырасти как минимум на 60%.

Мы проверили эти акции по базе данных TipRanks, чтобы понять, что думает об этих именах остальная часть улицы; оказалось, что все они оценены как “сильные покупки” и, по прогнозам, обеспечат отличную доходность в будущем году. Начнем с Terex, одного из крупнейших в США производителей подъемных рабочих платформ и оборудования для обработки материалов. Продукция компании используется в строительстве, энергетике, горнодобывающей промышленности, инфраструктуре и техническом обслуживании. Они варьируются от шарнирных стрел с прицепом, ножничных подъемников и запасных частей для строительства – все это относится к сегменту воздушных рабочих платформ (AWP) – до специализированного оборудования, такого как бетономешалки, оборудование для переработки биомассы и вторсырья, дробилки и моечные системы, используемые в другом сегменте компании – обработке материалов (MP). Компания Terex была основана в 1986 году, в ней работают 8 600 штатных сотрудников, а ее рыночная стоимость составляет чуть менее 2,4 млрд долларов.

Как и многие другие компании, Tex в последнее время страдает от макроэкономических проблем, таких как узкие места в цепочке поставок (для таких продуктов, как щепа и гидравлика), что создает сложные условия с точки зрения логистики. В результате, акции TEX находятся в нисходящем тренде и за последний год подешевели на 23%.

Тем не менее, в своем последнем квартальном отчете за 4 квартал 21 года компания показала положительные результаты как по верхней, так и по нижней границе. Выручка выросла на 26% в годовом исчислении и достигла $990,1 млн, что на $37,2 млн выше консенсус-прогноза. Доход на акцию в размере $0,83 превысил ожидаемый аналитиками показатель в $0,54. Кроме того, операционная маржа в размере 7,0% улучшилась по сравнению с прошлогодним показателем на 300 базисных пунктов.

Устойчивые показатели компании Terex привлекли внимание аналитика Wells Fargo Сета Вебера, который считает, что акции компании занимают выгодное положение.

Высокие результаты деятельности компании привлекли внимание аналитика Wells Fargo Сета Вебера.
“Мы считаем акции недорогими для компании с прогнозируемым в 2021-2024 гг. годовым ростом прибыли на акцию в 25% и годовым ростом выручки в 8%. Мы ожидаем, что сочетание здорового спроса на конечном рынке во всех сегментах, улучшение динамики цен/затрат, более чистый баланс, обширные изменения в портфеле и инициативы по снижению затрат/эффективности должны поддержать сильный рост, улучшение денежных потоков/доходов и повышение финансового рычага”, – написал Вебер.

“Мы видим множество катализаторов, включая рост активности в нежилом строительстве и инфраструктуре США. Мы видим множество катализаторов, включая рост активности в сфере нежилого строительства и инфраструктуры, увеличение капвложений в коммунальное хозяйство, устранение узких мест в цепи поставок, влияние недавнего повышения цен, а также потенциальные действия по балансу, учитывая, что чистый леверидж на конец 2021 года чуть выше 1x”, – добавил аналитик.

Соответственно, Вебер оценивает TEX как “перевес” (т.е. “покупать”), а его ценовой ориентир в $64 предполагает, что акции вырастут на ~95% в ближайший год. (Чтобы посмотреть послужной список Вебера, нажмите здесь)

Очевидно, что большинство на улице согласны с оценкой Вебера; за исключением одного скептика, все 7 других недавних отзывов положительные, что дает консенсус-рейтинг “сильно покупать”. Более того, средний ценовой ориентир является “бычьим”: $61,50 предполагает рост стоимости акций на 87% в ближайшие месяцы. (См. прогноз акций Terex на TipRanks)

Academy Sports and Outdoors (ASO)

Блокировка и политика социального дистанцирования в 2020 году, а затем иногда неустойчивое восстановление экономики в 2021 году заставили людей задуматься о покупке товаров для активного отдыха. Преимущество – этими занятиями можно было наслаждаться “в дороге”, с семьей или друзьями, не беспокоясь о социальной дистанции или маскировке.

Academy Sports, крупная сеть в области поставок товаров для спорта и активного отдыха, увидела явные преимущества после COVID. Выручка компании, управляющей 259 магазинами в 16 штатах, за 4 квартал 21 года (последний отчет) достигла рекордного квартального показателя в 1,8 млрд долларов. По сравнению с 4Q19, последним кварталом, предшествовавшим COVID, этот показатель выручки вырос на 32%. По сравнению с 4 кварталом 20 года он вырос на 12,5%. В 2021 финансовом году общий объем продаж компании составил $6,77 млрд, что на 19% больше, чем в прошлом году.

Если рассматривать доходы, то в 4 квартале Academy Sports принесла $1,57 на акцию, легко побив прогноз в $1,37. Компания Academy стала публичной только осенью 2020 года; с тех пор она опубликовала 6 квартальных финансовых результатов. За это время прибыль на акцию выросла на 72% с 3Q20 по 4Q21.

В прошлом году компания Academy использовала растущие доходы для возвращения прибыли инвесторам. В 2021 финансовом году компания выкупила 10,6 млн акций на общую сумму 411,4 млн долларов. А в марте этого года Academy объявила о первом дивиденде по обыкновенным акциям. 3 марта компания объявила дивиденд в размере 7,5 центов на обыкновенную акцию, который будет выплачен 14 апреля.

Это ключевой момент для аналитика Wells Fargo Кейт Фицсимонс, которая пишет: “Мы ожидаем, что в 2022 году будут выданы дополнительные разрешения на выкуп акций, так как руководство компании использует эти денежные средства в работе. Забегая вперед, скажем, что приоритеты денежных средств на 2022 год включают в себя новые дивиденды компании и реинвестиции в бизнес, включая возвращение к росту единиц продукции, поскольку ASO в конечном итоге планирует открыть 80-100 новых магазинов в течение следующих 5 лет… Благодаря более здоровому балансу мы продолжаем считать ASO одной из самых недооцененных историй в потребительском секторе сегодня, и акции остаются лучшим выбором”.

Эти комментарии подтверждают рейтинг Фицсимонса “Overweight” (т.е. “Покупать”) по акциям, а ее ценовой ориентир в $62 указывает на то, что она видит 66%-ный потенциал роста в ближайший год. (Чтобы посмотреть послужной список Фитцсаймонса, нажмите здесь)

Это бычий прогноз, но он не является чем-то необычным. За последние недели акции ASO получили 6 единогласных оценок “покупать”, что соответствует консенсус-прогнозу “сильно покупать”. Акции продаются по цене $37,36, а их средний ценовой ориентир в $58,80 предполагает годовой потенциал роста в ~57%. (См. прогноз акций ASO на TipRanks)

Farfetch, Ltd. (FTCH)

Сейчас мы обратимся к компании электронной коммерции Farfetch, специализирующейся на товарах класса люкс. Платформа Farfetch соединяет покупателей и продавцов в 190 странах мира и предлагает более 1 400 брендов класса люкс – от ювелирных изделий до модной одежды для мужчин и женщин, обуви высокого класса и различных аксессуаров. Основанная в Португалии, компания имеет штаб-квартиру в Лондоне и офисы в Нью-Йорке, Лос-Анджелесе, Токио и Шанхае.

В последние годы Farfetch демонстрирует высокие показатели. По состоянию на конец 2021 года компания заявила о более чем 3,7 миллионах активных потребителей, а в прошлом году на сайте было продано товаров на общую сумму 4,2 миллиарда долларов. Эта цифра выросла на 33% по сравнению с прошлым годом и на 98% по сравнению с допандемическим 2019 годом. Выручка выросла в 2021 году с 485 миллионов долларов в первом квартале до 666 миллионов долларов в четвертом квартале. Результат 4 квартала вырос на 23% по сравнению с предыдущим годом.

В последние месяцы Farfetch совершает приобретения в рамках согласованных усилий по устранению конкуренции и расширению собственной платформы. В декабре компания приобрела LUXCLUSIF, поставщика услуг B2B в сфере электронной коммерции предметов роскоши. LUXCLUSIF принесла с собой собственную технологическую платформу, которая теперь доступна для использования Farfetch.

После этого шага в январе компания Farfetch приобрела розничный магазин элитной косметики Violet Grey. Виолент Грей” создала репутацию компании, запускающей бренды красоты, и воспитала преданное сообщество последователей. Farfetch планирует использовать эти активы при запуске своего собственного маркетплейса красоты в конце этого года. Оба приобретения были сделаны за нераскрытую сумму.

Акции Farfetch были на задворках в 2022 году и с начала года сбрили 48% своей стоимости. Тем не менее, Айк Боручоу в своем отчете для Wells Fargo видит несколько причин для того, чтобы вложиться в Farfetch сейчас, включая: “1) надвигающийся катализатор M&A в наличии; 2) светские попутные ветры, поддерживающие темпы роста GMV на уровне 30%+ со временем, включая увеличение вклада от FPS; 3) растущая уверенность в способности бизнеса масштабировать маржу в течение нескольких лет, поскольку рынок использует расходы на создание спроса, особенно по мере того, как все больше клиентов попадают в воронку и завоевывают лояльность рынка…”

Бычья позиция Боручоу сопровождается рейтингом Overweight (т.е. “покупать”) по акциям. т.е. “покупать”) и ценовым ориентиром в 35 долларов, что предполагает потенциал роста на 135% в течение года. (Чтобы посмотреть послужной список Boruchow, нажмите здесь)

В целом, эта высококлассная платформа онлайн-ритейла получила не менее 14 отзывов от “Стрит”, в том числе 12 “покупать” против всего двух “держать”, что дает консенсус-рейтинг “сильно покупать”. Акции продаются по цене $14,91, а средний ценовой ориентир составляет $33,50; это означает, что в ближайшие 12 месяцев потенциал роста составит ~124%. (См. прогноз акций FTCH на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите “Лучшие акции для покупки”, недавно запущенный инструмент, объединяющий все аналитические материалы TipRanks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно ведущим аналитикам. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.

Adblock
detector