3 причины не продавать после рыночного спада

Многие из рыночных спадов последнего десятилетия, включая крах фондового рынка в 2008 году, становятся для большинства из нас блеклыми воспоминаниями. В конце концов, инвесторы, которые пережили эти трудные времена и остались вложенными, вышли, пожалуй, в лучшей форме. Но обвалы рынка и экономические спады никуда не делись. Как показывает пандемия COVID-19, катастрофа на рынке, казалось бы, может возникнуть из ниоткуда. Но не отчаивайтесь и не позволяйте эмоциям, таким как страх и беспокойство, заставить вас принять опрометчивое решение продавать на падающем рынке.

Почему? Это потому, что после каждого исторического спада, каким бы серьезным он ни был, инвесторы склонны восстанавливать свои потери, и рынки начинают стабилизироваться и видеть положительный рост в долгосрочной перспективе. Эти возможности удержаться или даже накопить больше акций при низких ценах теряются для инвесторов, которые продают во время рыночных спадов, надеясь сдержать свои убытки и выжидая в стороне. Ниже мы рассмотрим три веские причины не продавать во время рыночного спада.

1. За спадами обычно следуют подъемы

Понятно, что на падающих рынках инвесторов часто одолевает инстинкт неприятие убытков, полагая, что, если они не продадут, то потеряют больше денег. Однако снижение стоимости актива часто носит временный характер и снова будет расти.

С другой стороны, если инвестор продает, когда рынок падает, он осознает убыток. Урок, который усвоили многие инвесторы, заключается в том, что, хотя наблюдать за падающим рынком — и не выходить из него — может быть сложно, — стоит сидеть и ждать, пока не наступит подъем.

Исследования показали, что средняя продолжительность медвежьего рынка составляет 1,4 года по сравнению с 9,1 годами для среднего бычьего рынка.Среднее падение медвежьего рынка составляет 41%, в то время как средний рост бычьего рынка составляет 480%.

Важно помнить, что медвежий рынок — это временное явление. Следующий бычий рынок стирает свои спады, что затем увеличивает прибыль предыдущего бычьего рынка. Больший риск для инвесторов заключается не в следующем падении рынка на 41%, а в упущении следующего прироста рынка на 480%. Хотя прошлое не является предсказателем будущего, оно должно обеспечивать некоторые гарантии того, что то, что идет вниз, в конечном итоге имеет тенденцию расти.

2. Вы не можете рассчитывать время на рынок

Расчет времени на рынке может быть невероятно трудным, и инвесторы, которые занимаются расчетом времени на рынке, неизменно пропускают одни из лучших дней на рынке.Исторически сложилось так, что шесть из десяти лучших дней на рынке приходятся на две недели из десяти худших дней.

Согласно JP Morgan, инвестор с 10 000 долларов США в индексе S&P 500, который оставался полностью инвестированным в период с 4 января 1999 г. по 31 декабря 2018 г., будет иметь около 30 000 долларов США.Инвестор, который пропустил 10 лучших дней на рынке каждый год, получил бы менее 15 000 долларов.Очень пугливый инвестор, пропустивший 30 лучших дней, получил бы меньше, чем он начал, — 6 213 долларов, если быть точным.

В результате, вместо того, чтобы продавать на пути вниз, почему бы вместо этого не попробовать купить. Регулярное накопление большего количества акций, даже если они падают, позволяет вам рассчитывать средние долларовые издержки, строить свой портфель с более низкими затратами и получать прибыль при низких ценах.

3. Это не входит в план

Для долгосрочных инвесторов, таких как инвесторы с 20- или 30-летним временным горизонтом инвестиций, крах фондового рынка в 2008 году, спад на рынке после референдума о Брексите в 2016 году и другие спады и падения на рынке, вероятно, повлияют на ситуацию. меньшее влияние на долгосрочные результаты своего портфеля по сравнению с теми, кто распродает во время спадов.

Это потому, что для долгосрочного инвестора важны его собственные инвестиционные цели и надежная инвестиционная стратегия, основанная на хорошо диверсифицированном портфеле с различными классами активов, чтобы контролировать волатильность.

Если вы придерживаетесь своей долгосрочной инвестиционной стратегии, вы не должны позволять эмоциям, таким как страх и жадность, изменить ваш образ действий. Если вы ежемесячно вносите определенную сумму в свой портфель, продолжайте делать это! Если ваше целевое распределение — 80% акций, 20% облигаций, перераспределите, когда акции упадут, чтобы восстановить ваши целевые веса с относительной скидкой.