3 крупнейших микрокапсульных ETF (IWC, FDM, DWMC)

Инвестирование в акции с микрокапитализацией, также называемые грошовыми акциями, требует более высокой степени толерантности к риску, чем вложения в акции с малой капитализацией, поскольку риск увеличивается с более низкой рыночной капитализацией. Одной из причин такого повышенного риска является небольшой объем торгов акциями с микрокапиталом, что затрудняет продажу акций по желаемой цене в разумные сроки. Волатильность увеличивается с понижением рыночной капитализации. ETF Microcap инвестируют в акции, которые обычно имеют стоимость менее 300 миллионов долларов, по сравнению с низковолатильными акциями с большой капитализацией с рыночной капитализацией, превышающей 10 миллиардов долларов.

iShares Microcap ETF (IWC)

IShares Russell Microcap ETF ( индекса Russell Microcap с использованием методологии взвешивания рыночной капитализации. Этот ETF имеет средний дневной объем торгов примерно 65 929 акций. Объем торгов обеспечивает разумную ликвидность для сектора, состоящего из отдельных пенсовых акций с небольшим объемом торгов.

У iShares Microcap ETF высокий коэффициент расходов — 0,60%. Средний коэффициент расходов ETF составляет 0,44%. Акции финансового сектора составляют 22,07% от 1378 авуаров этого ETF, акции сектора здравоохранения составляют 28,01% его авуаров, а запасы информационных технологий составляют 11,62% холдингов.

Первый трастовый фонд Dow Jones Select MicroCap Index Fund (FDM)

С совокупными чистыми активами около 79,7 млн ​​долларов США First Trust Dow Jones Select MicroCap Index Fund ( FDM ) был вторым по величине ETF с микрокапиталом. Он отслеживает эффективность индекса Dow Jones Select MicroCap.

Правила индекса Dow Jones Select MicroCap Index присваивают веса компонентов в соответствии с рыночной капитализацией, объемом торгов и следующими финансовыми показателями: отношение скользящей цены к прибыли (P / E), отношение конечной цены к продажам, изменение прибыли на акцию. за предыдущий квартал, маржу операционной прибыли и полную прибыль за шесть месяцев. Крупнейшим участником этого ETF, на долю которого приходится 2,59% веса портфеля, является Kodiak Sciences Inc. ( KOD ). Остальные активы в 10 крупнейших активах этого ETF представляют собой копеечные акции.

Индексный фонд First Trust Dow Jones Select MicroCap имеет небольшой средний дневной объем торгов в 4633 акции. Этот ETF имеет высокий коэффициент расходов 0,60%. Акции финансового сектора составляют 32,47% из 205 авуаров этого ETF, акции промышленного сектора составляют 17,93% его авуаров, а потребительские циклические акции составляют 14,98% холдингов. Акции сектора здравоохранения составили 7,98% от веса ETF.

AdvisorShares Dorsey Wright Microcap ETF (DWMC)

AdvisorShares Dorsey Wright Microcap ETF ( DWMC ) — это активно управляемый портфель микрокапитальных акций — возможно, один из редких или немногих активно управляемых. Он был запущен в 2018 году, что сделало его относительно новым ETF, но является одним из самых известных на рынке микрокапитальных ETF. На сегодняшний день под его управлением находится около 1,4 миллиона долларов активов.

Портфель DWMC возглавляет Five9, Inc. ( FIVN ) и насчитывает в общей сложности 159 фондов. Примерно половина этих средств поступает из нижней половины индекса Russell 2000 и смеси других пенсовых акций. Два основных сектора, которые составляют авуары микрокапитального ETF, находятся в технологическом и финансовом секторах, на каждый из которых приходится около 21% ETF. За ними следует сектор здравоохранения и промышленности с показателями 19,02% и 13,50% соответственно. Несмотря на то, что его коэффициент расходов высок и составляет 1,25%, благодаря активному управлению фондом, начинающие инвесторы, заинтересованные в акциях микрокапиталов, могут найти больше отдыха в AdvisorShares Dorsey Wright Microcap ETF.