7 специалистов по финансовому планированию объясняют, как инвестировать свои деньги в период высокой инфляции

Поскольку в прошлом месяце инфляция достигла 40-летнего максимума в 7%, председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл поклялся обеспечить ценовую стабильность для потребителей.

Но многие эксперты прогнозируют, что рост цен сохранится на протяжении всего 2022 года, что будет способствовать неустойчивости рынков. И это, конечно, заставляет людей немного нервничать.

Только около 40% американцев говорят, что они уверены в экономике США, по сравнению с 69% до пандемии, согласно отчету «Индекс благосостояния и благополучия 2022», опубликованному компанией Personal Capital.

Но как все эти движущиеся части влияют на инвестиции и пенсионные накопления среднего американца? Семь специалистов по финансовому планированию рассказали Fortune о том, какие шаги могут предпринять люди, чтобы смягчить влияние инфляции на свои инвестиции.

Всегда полезно периодически пересматривать свои инвестиции и финансовые цели, но в нынешних условиях это стоит делать скорее раньше, чем позже. Если вы работаете с финансовым консультантом, попросите его пересмотреть все прогнозы целей, используя более высокий уровень инфляции. Большинство моделей, например, предполагают инфляцию на уровне 3%, что может оказаться слишком низким, если вы планируете выйти на пенсию в ближайшие несколько лет.

«Как правило, клиенты должны иметь портфель, который может выдержать некоторую инфляцию, — говорит Сет Малликин, CFP и основатель компании Lattice Financial, расположенной в Северной Каролине. Если это так, то, возможно, вам не нужно ничего менять. Но инвесторы, у которых портфели в основном вложены в фиксированный доход в целях безопасности, возможно, захотят пересмотреть свои взгляды, говорит Малликин.

Скорее всего, это может означать внесение небольших корректировок в общее распределение активов для обеспечения того, чтобы доходность опережала инфляцию.

Акции исторически являются хорошим средством защиты от инфляции, причем некоторые сектора в большей степени, чем другие, поэтому специалисты по финансовому планированию не советуют избавляться от акций или фондов, основанных на акциях.

Эти инвестиции могут фактически помочь снизить влияние инфляции. «Исторически сложилось так, что владение здоровой дозой сильных акций обеспечивает, пожалуй, лучшую защиту от инфляции», — говорит Грег Джардино, CFP из компании J.M. Franklin & Company в Нью-Йорке. Джон Шерер, специалист по финансовому планированию и основатель компании Trinity Financial Planning в штате Висконсин, рекомендует инвестировать в паевые фонды акций.

«Компании лучше всего приспособлены к инфляции, — говорит он. Инвестиции в акции компаний имеют смысл, потому что в большинстве случаев они могут переложить рост затрат на потребителей, сохранить маржу прибыли и повысить цены на акции. «Таким образом, инвестиции в предприятия, диверсифицированные с помощью паевых инвестиционных фондов, являются отличным хеджированием инфляции», — говорит Шерер.

«Реальность такова, что клиентам, возможно, придется смириться с тем, что они владеют большим количеством акций, чем им хотелось бы, — говорит Алек Куэйд, CFP из компании American Portfolios Denver, расположенной в Колорадо. Часть портфеля должна быть инвестирована в акции, чтобы победить инфляцию».

«Важно помнить, что есть два способа потерять деньги: ваш $1 уменьшается до 90 центов или ваш $1 покупает товары на 90 центов только в будущем», — говорит он.

Облигации диверсифицируют и балансируют портфель, но обычно приносят более низкую доходность. Большинство инвесторов считают их более безопасной ставкой, особенно те, кто находится ближе к выходу на пенсию и не хочет подвергать риску свои сбережения, когда они уже близки к финишу.

Для людей, которых особенно беспокоит инфляция и которые приближаются (или уже вышли) на пенсию, Джардино говорит, что казначейские ценные бумаги, защищенные от инфляции (TIPS), могут быть разумным вложением краткосрочных или среднесрочных денег.

По словам Джардино, структура этих облигаций такова, что по мере роста инфляции основная стоимость облигации будет увеличиваться. Однако стоит отметить, что TIPS могут быть дороже, чем обычные облигации, поскольку они обеспечивают определенную защиту от инфляции, поэтому стоит тщательно взвесить, соответствует ли этот вид инвестиций вашей ситуации и инвестиционным целям.

Если какой-либо класс активов наиболее уязвим в периоды растущей инфляции, то это обычные деньги, говорит Джон Улин, CFP и основатель базирующейся во Флориде компании Ulin & Co. Wealth Management.

«Рост цен снижает стоимость наличных денег, что подчеркивает важность инвестирования в надлежащим образом диверсифицированные портфели независимо от того, являетесь ли вы пенсионером или нет», — говорит Улин. Например, по его расчетам, стоимость хранения $250 000 в наличных составляет $17 500 потери покупательной способности в год при инфляции в 7%.

«Для инвесторов по-прежнему важно сохранять диверсификацию и держать активы, которые могут адаптироваться к изменяющимся инфляционным условиям, — говорит Улин. Многие классы активов, которыми уже владеют инвесторы, обладают такими свойствами, включая акции, сырьевые товары и недвижимость. Улин говорит, что он уже создал антиинфляционные и процентные буферы в стратегических диверсифицированных портфелях своих клиентов, которые включают инвестиции в налогооблагаемые и муниципальные TIPS, облигации с плавающей ставкой и ETFs плавающих привилегированных акций, а также в сырьевые, нефтяные, финансовые, промышленные и REIT сектора.

Возможно, стоит добавить в свой портфель больше альтернатив, говорит Эштон Лоуренс, CFP из Goldfinch Wealth Management в Южной Каролине. «Частные акции и частные кредиты сейчас являются интересными вариантами, которые инвесторы могут добавить в свой портфель для дополнительной диверсификации», — говорит он. Он добавил, что структурированные ноты и буферные ETF также являются вариантами, которые люди могут рассмотреть, если они опасаются резкого падения рынков, но при этом хотят иметь возможность получить часть прибыли, если рынки будут работать лучше, чем ожидалось.

По словам Марко Римассы, CFP и основателя техасской компании CFE Financial Марко Римасса, помимо инвестиционных изменений, потребителям следует обратить внимание на свои доходы и расходы. Это включает в себя более широкие финансовые шаги, такие как поиск способов заработать больше денег, если это возможно, и поддержание расходов в норме, например, замена продуктов в продуктовом магазине на более дешевые варианты и активный поиск лучших цен.

«Инвесторы должны активно защищаться от высокой инфляции в других областях своей финансовой жизни», — говорит Римасса.

Эта история была первоначально опубликована на сайте Fortune.com