Накопленные обязательства по выплатам (НОО): Значение, примеры и расчет
Накопленное пенсионное обязательство (НПО) — это термин, широко используемый в области корпоративных финансов и пенсионных планов. Он обозначает оценочную сумму обязательств компании по пенсионному плану на определенный момент времени. В этой статье мы подробно рассмотрим значение ABO, приведем примеры, иллюстрирующие его применение, и объясним суть расчета.
Понимание термина «Накопленные обязательства по выплатам» (НОО)
Накопленное пенсионное обязательство — важное понятие в сфере пенсионных планов. Оно представляет собой приблизительную сумму, которую компания обязана выплатить своим сотрудникам в качестве пенсионных пособий после выхода на пенсию. В отличие от некоторых других показателей, таких как прогнозируемые обязательства по выплатам (PBO), ABO предполагает, что пенсионный план будет немедленно прекращен, и не учитывает никаких будущих повышений заработной платы.
Расчет обязательств по накопленным выплатам (ABO)
Расчет ABO заключается в определении текущей стоимости будущих выплат, которые пенсионный план предполагает произвести человеку во время его выхода на пенсию. При расчете учитываются такие факторы, как накопленный трудовой стаж и текущий уровень заработной платы на момент оценки. НПА не учитывает ожидаемое будущее повышение заработной платы, что отличает его от ПБО.
Факторы, влияющие на накопленные обязательства по выплатам (НОО)
Существует несколько ключевых факторов, влияющих на расчет и интерпретацию НПА. Двумя важными факторами являются ставка дисконтирования, используемая при расчете приведенной стоимости, и ожидаемая долгосрочная норма прибыли на активы плана.
Ставка дисконтирования влияет на расчетную сумму недофинансирования или перефинансирования. Если предполагаемая ставка дисконтирования снижается, то расчетная сумма недофинансирования увеличивается (или сумма перефинансирования уменьшается). И наоборот, если предполагаемая норма прибыли на активы плана увеличивается, сумма недофинансирования уменьшается (или увеличивается сумма перефинансирования).
Недофинансированные и перефинансированные пенсионные планы
Сравнивая НПА со стоимостью активов пенсионного плана, можно определить, является ли план недофинансированным или перефинансированным. Если НПА превышает стоимость активов пенсионного плана, то это означает нехватку средств, и план считается недофинансированным. С другой стороны, если активы плана превышают НПА, план считается перефинансированным.
Недофинансированный пенсионный план представляет собой долгосрочное обязательство на балансе компании. Это означает, что пенсионный план компании не имеет достаточных активов для покрытия своих текущих и будущих обязательств. И наоборот, перефинансирование пенсионного плана означает, что у плана больше активов, чем требуется для выполнения его обязательств.
Пример из реальной жизни
В качестве практической иллюстрации рассмотрим вымышленную компанию XYZ Corporation. В примечании к финансовому отчету корпорации XYZ указано, что НПА по ее внутренним пенсионным планам составляет 50 миллионов долларов, что представляет собой обязательство по выплате пенсионных пособий своим сотрудникам. В то же время текущая стоимость активов пенсионного плана составляет 40 миллионов долларов.
Поскольку НПА в размере $50 млн превышает активы плана в размере $40 млн, пенсионный план недофинансирован на $10 млн. Эта сумма недофинансирования будет отражена в балансе компании как часть долгосрочных обязательств.
Заключение
Накопленные обязательства по выплатам (НОО) — это важнейший показатель, используемый для оценки обязательств компании по пенсионному плану на определенный момент времени. Понимание НПА предполагает осознание метода его расчета, факторов, влияющих на него, и последствий недофинансирования или перефинансирования пенсионных планов. Благодаря пониманию НПА люди и организации могут получить ценные сведения о финансовом состоянии и обязательствах, связанных с пенсионными планами.
Вопросы и ответы
Что такое накопленное обязательство по выплате пособий (НОО)?
Накопленные обязательства по выплатам (Accumulated Benefit Obligation, ABO) — это оценка суммы обязательств компании по пенсионному плану на определенный момент времени. Она представляет собой приблизительную сумму, которую компания обязана выплатить своим сотрудникам в качестве пенсионных пособий после выхода на пенсию.
Чем ABO отличается от прогнозируемого обязательства по выплатам (PBO)?
Основное различие между НПА и ПБО заключается в их допущениях. ABO предполагает немедленное прекращение действия пенсионного плана и не учитывает будущий рост заработной платы, в то время как PBO предполагает непрерывность плана и учитывает ожидаемый рост заработной платы.
Как рассчитывается НПА?
Расчет НПА заключается в определении текущей стоимости будущих выплат, которые пенсионный план предполагает сделать человеку во время его выхода на пенсию. При этом учитываются такие факторы, как накопленный трудовой стаж и текущий уровень заработной платы на момент оценки. Будущее повышение зарплаты в расчет не включается.
Какие факторы влияют на расчет НПА?
Два ключевых фактора, влияющих на расчет НПА, — это ставка дисконтирования, используемая для определения текущей стоимости будущих платежей, и ожидаемая норма прибыли на активы плана. Изменения в этих факторах могут повлиять на расчетный статус недофинансирования или перефинансирования плана.
Что означает, если пенсионный план недофинансирован?
Если пенсионный план недофинансирован, это означает, что накопленные обязательства по выплатам (НОО) превышают активы плана. Это свидетельствует о нехватке средств и говорит о том, что у плана недостаточно активов для покрытия текущих и будущих обязательств.
Что означает, если пенсионный план перефинансирован?
Если пенсионный план перефинансирован, это означает, что активы плана превышают накопленные обязательства по выплатам (ABO). Это означает, что у плана больше активов, чем требуется для выполнения обязательств по пенсионным выплатам.
Как НПА влияет на финансовую отчетность компании?
НПА представляет собой долгосрочное обязательство на балансе компании, когда пенсионный план недофинансирован. Сумма недофинансирования отражается в составе долгосрочных обязательств компании. Перефинансирование пенсионного плана может не оказывать существенного влияния на финансовую отчетность, поскольку указывает на то, что у плана более чем достаточно активов для покрытия своих обязательств.