Пояснения к техническому индикатору Adaptive Price Zone

технический индикатор, разработанный Ли Leibfarth,который впервые был описан в журнале Технический анализ акций и сырьевых товаров(сентябрь 2006 выпуск: «Определение переломным: Торговля с адаптивной ценовой зоны»).

APZ — это индикатор, основанный на волатильности, который представляет собой набор полос, размещенных на ценовом графике. APZ, особенно полезный на нетрендовых, изменчивых рынках, был создан, чтобы помочь трейдерам найти потенциальные поворотные точки на рынках. В этой статье будут рассмотрены расчеты APZ, а также некоторые из возможных торговых приложений.

Расчет адаптивной ценовой зоны

APZ основан на краткосрочной простой скользящей средней или SMA, которая придает равный вес всем точкам данных в период ретроспективного анализа. Поскольку EMA подчеркивает самую последнюю ценовую активность, она способна быстрее реагировать на текущие колебания цен и изменения рыночных условий. APZ использует цены закрытия пятипериодной EMA другой пятипериодной EMA.

Адаптивный компонент расчета APZ основан на использовании адаптивного диапазона для измерения волатильности. Это значение волатильности достигается путем вычисления пятипериодной EMA для пятипериодной EMA текущего максимума за вычетом текущего минимума:

Значение волатильности = пятипериодная EMA пятипериодной EMA (максимум — минимум)

Затем значение волатильности умножается на коэффициент отклонения (например, коэффициент отклонения 2), чтобы создать верхнюю и нижнюю полосы. Фактор отклонения будет влиять на расстояние, на котором полосы появляются от средней цены; более высокие коэффициенты отклонения охватывают цену более свободно, более низкие значения отклонения будут более точно соответствовать цене. После того, как значение волатильности умножается на определенный коэффициент отклонения, значение волатильности добавляется для создания верхней полосы APZ и вычитается для определения нижней полосы APZ:

Верхняя полоса APZ = (значение волатильности * коэффициент отклонения) + значение волатильности

Нижняя полоса APZ = (значение волатильности * коэффициент отклонения) — значение волатильности

Как это работает

Расчеты APZ образуют две полосы, которые появляются на ценовом графике. Верхняя и нижняя полосы APZ не являются ни однородными, ни симметричными. Напротив, полосы, формируемые APZ, принимают во внимание волатильность и изменяют форму и ширину (расстояние друг от друга) по мере изменения ценовой активности. В общем, расстояние между верхней и нижней полосами APZ будет увеличиваться с увеличением ценовых колебаний и будет сокращаться в периоды снижения ценового движения. Таким образом, широкие полосы указывают на повышенную волатильность, а узкие полосы представляют собой периоды пониженной волатильности. Это показано на Рисунке 1, дневном графике фьючерсного контракта Russell 2000.

Рисунок 1: Этот дневной график фьючерсного контракта e-mini Russell 2000 показывает, как полосы APZ реагируют на изменения волатильности. График создан с помощью TradeStation.

Ценовая активность, как правило, остается в пределах диапазона APZ. Когда цена пересекает выше или ниже полос, она отклоняется от своего среднего статистического значения, и, следовательно, цена имеет тенденцию возвращаться к среднему статистическому значению внутри полос. Имея это в виду, APZ может помочь трейдерам определить возможные поворотные точки: когда цена пересекает верхнюю полосу APZ, появляется возможность продажи, поскольку цена имеет статистическое притяжение, чтобы вернуться в пределы полосы APZ; когда цена пересекает нижнюю полосу APZ, появляется возможность для покупки.

Торговые приложения

Индикатор APZ может быть полезен для любого рынка или интервала графика, и он особенно хорошо подходит для изменчивых, нетрендовых рынков. Самый простой метод использования APZ — это открытие короткой позиции (продажа), когда цена нарушает верхнюю полосу APZ; и, наоборот, открытие длинной позиции (покупка), когда цена пробивает нижнюю полосу APZ. На рисунке 2 показан одноминутный график фьючерсного контракта e-mini Russell 2000. Желтые выделенные области показывают, где цена пересекла полосы выше или ниже APZ. Эти случаи также отмечены маленькой синей точкой, прикрепленной к ценовому бару, где произошло нарушение.

Рисунок 2: Этот одноминутный график фьючерсного контракта e-mini Russell 2000 показывает, где цена нарушила полосы APZ, обозначенные здесь синими точками (с желтыми выделениями). График создан с помощью TradeStation.

Хотя APZ полезен для установления потенциальных возможностей покупки и продажи, его возможности для использования в качестве отдельной торговой системы ограничены. Поскольку полосы APZ не симметричны, трейдеры должны использовать цели по прибыли и другие методы управления капиталом для закрытия торговой позиции. Другими словами, трейдеры не должны просто ждать противоположного сигнала на закрытие или изменение позиции.

Кроме того, как и почти любой торговый индикатор, отдельный индикатор может быть полезен для подтверждения сигнала покупки или продажи. Поскольку APZ хорошо подходит для изменчивых рынков, индикатор, измеряющий тренд, такой как относительной силы тренда, тем самым подтверждая или опровергая сигнал APZ. ADX, созданный Уэллсом Уайлдером, может помочь трейдерам определить области, в которых тренд теряет силу, и, следовательно, подтвердить, где вероятен разворот цены, как показано APZ. ADX измеряет относительную силу тренда, отображается по шкале от нуля до 100 и обычно отображается в виде изогнутой линии под графиком цены. Уровни ADX ниже 30 и снижение представляют собой тенденцию к ослаблению и могут подтвердить возможности для ожидаемого разворота цены, показанного APZ. Когда уровни ADX выше 30 или растут, подтверждения не происходит, и следует проявлять осторожность с любыми сигналами APZ.

На рисунке 3 показан график с индикаторами APZ и ADX. Здесь значения ADX остаются выше 30 для всех случаев, когда цена пробивала полосы APZ. Таким образом, эти потенциальные сигналы входа можно игнорировать, поскольку ADX не предоставил никакого подтверждения.

Рисунок 3: На этом 144-тиковом графике фьючерсного контракта e-mini Russell 2000 показан индикатор Adaptive Price Zone, используемый с ADX для подтверждения. В этом случае более высокие значения ADX указывают на то, что тренд все еще силен, и, следовательно, сигналы APZ не подтверждаются. График создан с помощью TradeStation.

Суть

Технический индикатор APZ предоставляет трейдерам метод определения потенциальных разворотов рынка. Поскольку APZ лучше всего работает на изменчивых, нетрендовых рынках, трейдерам рекомендуется использовать индикатор измерения тренда в сочетании с APZ, чтобы избежать входа в сделки в периоды сильной рыночной активности с трендом.

Входные данные для APZ настраиваются в соответствии с конкретным торговым инструментом, интервалом графика (например, дневным или пятиминутным) и торговым темпераментом. Настройка отклонения будет иметь наибольшее влияние на индикатор, при этом меньшие значения будут более точно следовать за ценой, а большие значения дают цене больше возможностей для отскока между верхней и нижней полосами APZ.

Ценовые диапазоны — популярные технические индикаторы для трейдеров. Подобно другим полосам, технический индикатор APZ использует более быстрое вычисление скользящего среднего, что позволяет APZ быстрее реагировать на колебания цен, особенно во время волатильных, быстро движущихся рынков.