Акции растут на фоне оптимизма в отношении роста; доходность растет: Обзор рынков

(Bloomberg) — Американские акции растут второй день, поскольку инвесторы поддержали «бычий» экономический прогноз Федеральной резервной системы, при этом преуменьшая риск заражения от потрясений на китайских долговых рынках. Доходность подскочила по всему миру после того, как Банк Англии приблизился к повышению ставок, а доллар ослаб.

Самое читаемое от Bloomberg

Школы возобновляют работу, так как число детей в США приближается к 1 миллиону случаев заболевания ковирусом

Стамбул включает краны на старых фонтанах, присоединяясь к глобальному стремлению к бесплатным напиткам

В Париже завернутая Триумфальная арка — это поляризующий пакет

Берлинский референдум может определить будущее городского жилья

Как кризис в сфере ухода за детьми стал глобальным экономическим фиаско

S&P 500 зарегистрировал самый большой двухдневный рост с июля, подскочив на 2,2%. В среду ФРС дала понять, что в этом году начнет сокращать объемы покупки активов по мере восстановления экономики. Доходность выросла по всему миру во главе с рынком Великобритании, где доходность 10-летних гилтов превысила 0,90% впервые с мая после того, как Банк Англии открыл дверь для повышения ставки в 2021 году, чтобы сдержать всплеск инфляции. Доходность казначейских облигаций выросла, в первую очередь 30-летних, которые выросли примерно на 12 базисных пунктов, что стало самым большим ростом более чем за год.

«Ястребиная позиция ФРС была неожиданно положительно воспринята фондовыми рынками, поскольку она была расценена как подтверждение продолжающейся силы и «существенного прогресса», достигнутого экономикой в восстановлении после шока COVID», — сказал Ану Гаггар, глобальный инвестиционный стратег Commonwealth Financial Network. «Хотя до конца QE и почти нулевых ставок еще далеко, ситуация, похоже, начинает меняться. До сих пор рынок воспринимал плохие новости как хорошие, но реакция рынка на признаки того, что экономика способна стоять на ногах без костылей монетарной политики, является освежающим изменением».

Даже несмотря на скачок доходности в четверг, растет уверенность в том, что рынки смогут переждать сокращение стимулирования ФРС, в отличие от 2013 года, когда так называемый «тапер-тантрам» вызвал большие потери в облигациях и акциях. Инвесторы делают ставку на то, что восстановление экономики и прибыли будет достаточно сильным, чтобы перевесить сокращение объемов покупки активов, а сверхнизкие ставки продолжат поддерживать рискованные активы, даже несмотря на сохраняющиеся опасения по поводу заражения от китайских проблем с недвижимостью.

«Турбо-ускоренное сворачивание — немного неожиданно, оно произошло в относительно короткий период, который они планировали, но рынки в конце концов смирились с этим», — сказал Пол Донован, главный экономист UBS по всему миру, в интервью Bloomberg TV.

Между тем, британский фунт вырос, а облигации снизились, так как трейдеры перенесли ставки на повышение ставки Банка Англии до 0,25% после того, как чиновники заявили, что события, произошедшие после августовского заседания, похоже, укрепили аргументы в пользу умеренного ужесточения.

Акции ненадолго ослабили рост в часы работы европейского рынка после сообщения о том, что китайские власти сигнализировали о нежелании выручать Evergrande, несмотря на то, что Пекин влил больше денег в финансовую систему, а регулирующие органы проинструктировали попавшего в беду застройщика, чтобы избежать дефолта в ближайшее время.

Опасения по поводу провала Evergrande вызвали резкий рост стоимости заимствований для других китайских девелоперов с нестабильным рейтингом и поставили под сомнение здоровье некоторых небольших китайских банков.

В других местах акции развивающихся рынков растут третий день. Турецкая лира упала до рекордно низкого уровня по отношению к доллару после того, как центральный банк неожиданно снизил процентные ставки. Нефть выросла, золото снизилось, а биткоин закрепился на отметке $44 000.

Вот основные события, за которыми следует следить на этой неделе:

Председатель ФРС Джером Пауэлл, глава ФРС Мишель Боуман и заместитель председателя Ричард Кларида обсуждают восстановление после пандемии, пятница

Для более подробного анализа рынка читайте наш блог MLIV.

Вот основные движения на рынках:

Акции

По состоянию на 16:03 по нью-йоркскому времени индекс S&P 500 вырос на 1,2%.

Nasdaq 100 вырос на 0,9%.

Промышленный индекс Доу-Джонса вырос на 1,5%

Мировой индекс MSCI World вырос на 1%

Валюты

Индекс Bloomberg Dollar Spot упал на 0,4%.

Евро вырос на 0,5% до $1,1740

Британский фунт вырос на 0,7% до $1,3723

Японская иена упала на 0,5% до 110,28 за доллар

Облигации

Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на 12 базисных пунктов до 1,42%

10-летняя доходность Германии выросла на семь базисных пунктов до -0,26%.

Британская 10-летняя доходность выросла на 11 базисных пунктов до 0,91%

Сырьевые товары

Нефть марки West Texas Intermediate подорожала на 1,4% до $73,21 за баррель

Фьючерсы на золото упали на 1,8% до $1 747,30 за унцию

Самое читаемое из Bloomberg Businessweek

Долговой кризис Evergrande — это финансовый стресс-тест, которого никто не хотел

Крошечный кусочек пластика помогает фермерам использовать гораздо меньше воды

Microsoft и армия крошечных телекоммуникационных компаний являются частью плана по подключению сельских районов Америки к электросети

Энергетическое будущее нуждается в более чистых батареях

Во флагманском центре наполнения Amazon машины управляют шоу