Акции Rivian остаются долгосрочной историей, считает РБК
Ничего не дается легко, верно? Как отмечает Джозеф Спак из RBC, производитель электромобилей «высоко вертикально интегрирован и запускает одновременно три новых продукта (на двух платформах) на новом заводе»
Как следствие, компании предстоит решить множество проблем. «Наращивание производства всегда было одним из самых больших ближайших рисков в этой истории, и мы ожидали, что на этом пути возникнут некоторые заминки», — продолжил аналитик.
И это оказалось правдой. Комментарии Спака относятся к периоду испытаний. Чтобы внести изменения в конструкцию автомобилей, Rivian закрыла свой завод в январе. Кроме того, по словам генерального директора Р. Дж. Скэринге, более 800 работников завода в течение нескольких недель находились в отпуске вместе с Omicron. Также проблемой остается получение полупроводников.
С учетом всего вышеперечисленного, Спак прогнозирует меньший объем поставок, чем ожидалось ранее. Аналитик понизил ожидаемый показатель 2022 года с 42 700 до 24 800. Консенсус считает 41 400. На 2023 год Спак «предусмотрительно» снизил свой прогноз с прежних ~100 000 (как и на уровне улицы) до ~80 000.
Rivian объявит о доходах за четвертый квартал 10 марта, и Спак надеется получить информацию о поставках, выручке, валовой марже, динамике операционных и капитальных расходов, а также обновленную информацию о заказах. На данный момент аналитик считает, что первые три из этих показателей окажутся ниже консенсуса.
Хотя в ближайшей перспективе у компании может быть своя доля проблем, Спак по-прежнему поддерживает стартап EV.
«Мы считаем, что RIVN будет продавать столько, сколько сможет произвести в течение некоторого времени, и мы не хотим слишком сильно акцентировать внимание на ближайших проблемах, полагая, что это не повлияет на среднесрочную/долгосрочную историю», — резюмировал аналитик. «Мы продолжаем рассматривать этот этап как испытание огнем, но он может помочь сформировать ДНК RIVN и подготовить ее к будущему успеху».
В связи с этим аналитик RBC снизил свой ценовой ориентир по акциям Rivian со $165 до $116. Тем не менее, новый показатель все еще предполагает возможность роста на ~128% в течение следующих 12 месяцев. Рейтинг Спака остается на уровне Outperform (т.е. покупать). (Чтобы посмотреть послужной список Спака, нажмите здесь)
Так, это мнение RBC, теперь давайте обратимся к остальной части улицы: 11 покупок и 5 удержаний RIVN объединяются в рейтинг «Умеренная покупка». Если средний ценовой ориентир в $122,07 будет достигнут в ближайшие месяцы, то у нас есть большой потенциал роста — 139,78%, если быть точным. (См. анализ акций Rivian на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите раздел «Лучшие акции для покупки» TipRanks — недавно запущенный инструмент, объединяющий все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.