Американские фондовые фьючерсы стирают потери; нефть продолжает ралли: Обзор рынков
(Bloomberg) — Фьючерсы на американские акции и акции европейских компаний в понедельник выросли, поскольку сырая нефть продолжила подъем, а инвесторы следили за дипломатическими усилиями, направленными на прекращение продолжающейся почти месяц войны России в Украине.
Контракты на S&P 500 и Nasdaq 100 стерли предыдущие потери, как и индекс Stoxx Europe 600. Настроение стало более рискованным после лучшей недели с ноября 2020 года для основных бирж.
Нефть West Texas Intermediate подорожала до $110 за баррель, так как инвесторы оценили войну, а также напряженность на Ближнем Востоке. Запрет Австралии на экспорт глинозема в Россию вызвал рост цен на алюминий. Индикатор курса доллара вырос.
Ключевой вопрос заключается в том, насколько долговечными окажутся рост акций на прошлой неделе и снижение волатильности. Европейские акции отыграли все свои потери, вызванные вторжением России в Украину почти месяц назад, поскольку оптимизм вокруг мирных переговоров и привлекательность дешевых оценок вновь привлекли инвесторов.
Однако исторический скачок цен на сырьевые товары, вызванный проблемами с поставками, не подает признаков ослабления, заставляя трейдеров быть в состоянии повышенной готовности к инфляции и подрывая их веру в то, что Федеральная резервная система сможет погасить ценовое давление и при этом сохранить экономическое восстановление на должном уровне.
«ФРС выступила на прошлой неделе и, по сути, сказала, что им нужно сделать больше — в условиях более высокой инфляции и замедления роста», — сказал Брайан Вайнштейн, глава отдела глобальных инвестиций с фиксированным доходом в Morgan Stanley Investment Management, в интервью Bloomberg TV. «Это определенно похоже на то, что рынок опасается традиционной ситуации, когда ФРС переборщит, замедлит рост экономики, и мы не получим долгожданной мягкой посадки».
Рынок облигаций продолжает демонстрировать осторожность в отношении экономики. Кривая доходности казначейских облигаций становится более плоской, а отдельные ее участки — инвертированными, что для некоторых является индикатором надвигающегося экономического спада. Доходность 10-летних облигаций США поднялась примерно до 2,18%.
Трейдеры будут следить за выступлением главы ФРС Джерома Пауэлла в понедельник, менее чем через неделю после того, как он и его коллеги начали цикл повышения ставок. Рынки ожидают, что ФРС поднимет целевую ставку до 2% к концу этого года.
Между тем, президент США Джо Байден пообщается с европейскими лидерами в преддверии своей поездки на континент на этой неделе. Высокопоставленные американские чиновники также встретятся с руководителями Exxon Mobil Corp., JPMorgan Chase & Co. и других фирм по поводу последствий вторжения и санкций.
Война в Украине и последовавшие за ней санкции в отношении России привели рынки сырья в упадок, что чревато дефицитом таких ключевых товаров, как нефть и пшеница, поскольку экспорт нарушен.
В понедельник Украина отвергла требование России о том, чтобы ее войска сложили оружие и покинули осажденный южный порт Мариуполь, который подвергается интенсивным российским обстрелам.
Подробнее: Обновленная информация по Украине: Мариуполь отверг требование о сдаче; Киевский торговый центр попал под обстрел
Вот некоторые ключевые события этой недели: