Большинство американцев боятся инвестировать во время спада на фондовом рынке

Большинство американцев боятся инвестировать в условиях спада на фондовом рынке. Одни боятся потерять свои деньги, другие говорят, что им не хватает уверенности в том, как инвестировать, говорят финансовые эксперты.

Но это нежелание инвестировать, когда рынки падают, может дорого обойтись американцам, когда речь идет об их будущих пенсионных сбережениях, и, возможно, помешать им создать более крупное гнездо, предупреждают эти эксперты.

Около 74% американцев, например, говорят, что не стали бы продолжать инвестировать, если бы фондовый рынок пережил умеренное или сильное падение, согласно недавнему исследованию 3000 взрослых жителей США, проведенному компанией Vise, технологической платформой управления инвестициями, созданной для консультантов.

После исторического обвала в марте 2020 года акции выросли до рекордов и продолжили восходящую траекторию после беспрецедентной помощи со стороны Федеральной резервной системы и Вашингтона, направленной на укрепление экономики в условиях самой страшной глобальной пандемии за последние сто лет.

►Ваш 401(к) и фондовый рынок: Он становится неровным, но эксперты говорят, что не стоит беспокоиться

►Слишком молод для инвестиций? Достаточно ли родительского контроля, когда подростки инвестируют в Fidelity, Wells Fargo?

Недавнее падение фондового рынка может дать инвесторам возможность приобрести больше акций по более низким ценам или, по крайней мере, сохранить стабильность на своих пенсионных счетах, говорят менеджеры по управлению капиталом.

«Если вы долгосрочный инвестор, жалующийся на дорогой рынок, это может быть вашей возможностью для охоты за сделками», — сказал Линдси Белл, главный инвестиционный стратег финансовой компании Ally Invest, в записке для клиентов. «Но часто сидеть и ничего не делать — это лучшее решение, если вы занимаетесь этим в долгосрочной перспективе».

Хотя октябрь часто считается жутким месяцем для инвесторов, получив дурную репутацию после крахов 1929 и 1987 годов и потрясений 2008 года, сентябрь на самом деле был худшим месяцем для фондового рынка, в среднем падение составило 0,4%, согласно Альманаху фондового трейдера.

Хотя акции восстановились после потерь прошлого понедельника, когда промышленный индекс Доу-Джонса упал на 614 пунктов, основные средние показатели имели тяжелый старт в начале этого месяца и остаются слабо сниженными в сентябре.

В начале недели инвесторы беспокоились о глобальном росте и возможном ущербе для рынков со стороны задолжавших застройщиков недвижимости в Китае. Однако эти опасения утихли после того, как Evergrande, один из крупнейших китайских застройщиков недвижимости, заявил, что произведет платеж в четверг.

S&P 500, эталон, используемый для отслеживания большинства взаимных фондов, вырос на 100% с момента распродажи, вызванной пандемией в марте 2020 года, которая включала в себя рост более чем на 35% с ноября без единого отката на 5% или более.

Это необычная сила, говорят эксперты, учитывая, что S&P 500 переживает в среднем два отката на 5% и более в год с 1950 года, по словам Белл. Это означает, что акции, скорее всего, назрели для отката после сильного роста, добавила она.

Инвесторам следует использовать падение рынка как возможность поиска качественных акций, которые сейчас «продаются», считает Дэниел Милан, инвестиционный консультант компании Cornerstone Financial Services, занимающейся финансовым планированием в Саутфилде, штат Мичиган.

Те, кто сидел в стороне во время рыночной турбулентности в прошлом году, потеряли значительные прибыли.

У молодых инвесторов также больше времени, чтобы освоиться и компенсировать потери на рынке, говорят финансовые эксперты.

«Помните, что инвестирование — это не гонка, а марафон», — сказал Милан в своей заметке.

По мнению Томаса Ли, управляющего партнера и руководителя отдела исследований Fundstrat Global Advisors, «миллениалы», родившиеся в период с 1981 по 1996 год, станут важнейшей движущей силой американской экономики в течение следующих двух десятилетий, поскольку самое многочисленное поколение Америки начинает создавать семьи и вступает в период пиковых заработков. Он назвал прошлогодний подъем рынка раньше большинства других.

По словам Ли в записке для клиентов этим летом, демографический сдвиг способен обеспечить высокую доходность фондового рынка в этот период. В июне Ли прогнозировал, что S&P 500 может достигнуть отметки 19 350 к 2038 году, что означает рост на 335% по сравнению с закрытием в четверг.

Некоторые американцы, особенно молодые инвесторы, испытывают беспокойство при мысли об инвестировании в фондовый рынок. Около 43% говорят, что не уверены в своих силах при инвестировании, показали данные Vise. Наиболее оптимистично настроены инвесторы старше 65 лет: 59% заявили, что они «очень» или «в некоторой степени» уверены в инвестировании, по сравнению с 44% представителей поколения Z.

Ажиотаж вокруг «короткого сжатия» акций GameStop в начале этого года подстегнул новый интерес к торговле акциями среди начинающих инвесторов. В первой половине 2021 года компания Fidelity Investments увидела 2,3 миллиона новых розничных счетов, открытых инвесторами 35 лет и моложе.

На этой неделе многие инвесторы-любители воспользовались «покупкой на падении» — стратегией, при которой они хватают акции, упавшие в цене и подешевевшие после разгрома в понедельник.

С понедельника индивидуальные инвесторы забрали активы на общую сумму $4,84 млрд, сообщило агентство Bloomberg, ссылаясь на данные компании Vanda Research, которая отслеживает потоки розничной торговли в США.

►Миллениалы бросают работу ради дневной торговли. Вот риск и вознаграждение.

►Gen Z обращается к TikTok за финансовыми советами: Но регуляторы предупреждают об инвестиционных схемах

Мантра Уолл-стрит «Покупай на падении» была на протяжении большей части последнего десятилетия. Это стало более популярным и даже появилось в трендовых темах Twitter. Временами этот образ мышления работал хорошо. По данным Ally Invest, с марта 2009 года по февраль 2020 года индекс S&P 500 вырос более чем в четыре раза и при этом пережил всего четыре падения на 10% и более.

Экономика восстанавливается, корпоративные прибыли снова растут, и, несмотря на проблемы с COVID-19, инвесторы с большей надеждой смотрят в будущее.

Но стратегия «покупать на падении» может столкнуться с некоторыми проблемами в ближайшей перспективе, поскольку рынок может столкнуться с повышенной волатильностью, поскольку ФРС скоро начнет сокращать объемы покупки облигаций, считает Белл.

В среду ФРС сохранила свою экстраординарную политику еще на некоторое время. Она включала широкий спектр действий, направленных на ограничение экономического ущерба от пандемии. Центральный банк дал понять, что планирует начать сокращение стимулирования покупки облигаций к концу года и, возможно, повысить процентные ставки в 2022 году, что на год раньше, чем ожидалось.

Сейчас, когда акции снова приблизились к рекордам, возможно, не самое лучшее время для «покупки на падении», потому что большинство акций остаются дорогими для инвесторов, считает Джордж Болл, председатель правления инвестиционной компании Sanders Morris Harris, расположенной в Хьюстоне.

После падения в прошлый понедельник почти на 5% ниже рекорда 2 сентября, S&P 500 сейчас находится чуть менее чем на 2% ниже своего исторического максимума, а Dow и Nasdaq находятся в пределах 2,4% и 2,1% от своих соответствующих пиков.

В инвестициях золотое правило гласит: «Покупай низко, продавай высоко», — говорят финансовые эксперты. Некоторые инвесторы боятся упустить момент, чтобы сорвать большой куш на всем — от GameStop до криптовалют. По словам Марка Горжицки, эксперта по поведению инвесторов и соучредителя OVTLYR, инструмента поведенческой аналитики для розничных инвесторов, они не хотят пропустить выплату, но покупают акции, которые все еще дороги.

►Участвуйте в нашей викторине по финансовой грамотности: Насколько высокий балл вы можете набрать?

«Покупка на падении была хорошей, даже отличной стратегией в течение последнего десятилетия, но рано или поздно она перестанет быть таковой», — сказал Болл в записке для клиентов, предложив подождать, пока фондовый рынок снизится как минимум на 20% от своего недавнего пика, чтобы купить акции финансовых компаний, которые могут выиграть от повышения процентных ставок.

Но другие, например, Колин Скарола, вице-президент инвестиционно-исследовательской компании CFRA, советуют своим клиентам расхватывать акции потрепанных авиакомпаний, когда последняя волна случаев заболевания COVID-19 потенциально достигнет пика, ограничения на поездки ослабнут и спрос на путешествия восстановится.

«Сейчас самое подходящее время для покупки акций авиакомпаний… поскольку данные со всего мира свидетельствуют о том, что авиаперевозки могут восстановиться до пандемического уровня гораздо быстрее, чем ожидают эксперты», — говорится в записке Скаролы.

Еще один момент, о котором следует помнить: падение фондового рынка может выявить проблемы в вашем портфеле, поэтому, если вы плохо диверсифицированы, сейчас самое время провести реструктуризацию, считает Милан из Cornerstone Financial Services.

«Не паникуйте и не продавайте», — добавил Милан. «Рынок переживает периоды спада. Продажа во время падения рынка может иметь плохие последствия, а пропуск хороших колебаний может дорого вам обойтись».

Эта статья первоначально появилась на сайте USA TODAY: Фондовый рынок: Почему неправильно не инвестировать во время распродажи