Канадский доллар: что нужно знать каждому трейдеру Forex

Торговля иностранной валютой или форекс становится все более популярным вариантом для спекулянтов. Объявления могут похвастаться торговлей без комиссии, круглосуточным доступом к рынку и огромной потенциальной прибылью, а также легко создать симуляцию торговых счетов, чтобы практиковать торговые методы.

Такой легкий доступ сопряжен с риском. Торговля на Форексе — это огромный рынок, но каждый трейдер конкурирует с тысячами профессиональных аналитиков и других знающих профессионалов, многие из которых работают в крупных банках и фондах. Валютный рынок — это круглосуточный рынок, и здесь нет обмена — торги проводятся между отдельными банками, брокерами, управляющими фондами и другими участниками рынка. Искусственный интеллект также изменил рынок форекс в последние годы с появлением моделей прогнозной аналитики и возможностей машинного обучения, которые помогают трейдерам форекс получить огромное преимущество.

Форекс — это не рынок для неподготовленных, и инвесторы должны тщательно подготовиться к выходу на рынок. В частности, потенциальным трейдерам необходимо понимать экономические основы основных валют на рынке и особые или уникальные факторы, влияющие на их стоимость.

Канадский доллар

Всего восемь валют составляют более 80% объема валютного рынка, и канадский доллар (часто называемый « луни » из-за появления гагары на обратной стороне монеты в 1 канадский доллар) является одной из таких основных валют.  и является шестой по величине резервной валютой.  Для получения дополнительной информации о торговле валютой см. Ответы на 7 основных вопросов о торговле валютой. )

Валютный рейтинг канадского доллара является своего рода аномалией, поскольку экономика Канады (с точки зрения ВВП в долларах США) фактически занимает 10-е место в мире.  Канада также занимает относительно низкое место в списке крупнейших экономик по численности населения, но по данным Обсерватории экономической сложности, организованной Массачусетским технологическим институтом, она занимает 12-е место в мире по экспорту.  После того , как была введена в действие Бреттон-Вудская система, Канада позволила своей валюте свободно плавать с 1950 по 1962 год, когда сильное обесценение свергло правительство5,  а затем Канада приняла фиксированную ставку до 1970 года, когда высокая инфляция побудила правительство отступить. к плавучей системе.

Все основные валюты на валютном рынке поддерживаются центральными банками.Для канадского доллара это Банк Канады.Как и все центральные банки, Банк Канады пытается найти баланс между политикой, которая будет способствовать занятости и экономическому росту, сдерживая инфляцию.Несмотря на значение внешней торговли для экономики Канады (и влияние, которое валюта может иметь на торговлю), Банк Канады не вмешивается в валюту — последнее вмешательство было в 1998 году, когда правительство решило, что вмешательство было неэффективным и бессмысленным.  (Подробнее см. Знакомство с основными центральными банками. )

Экономика канадского доллара

Занимая десятое место по объему ВВП (измеренному в долларах США) в 2017 году3,  Канада демонстрировала относительно высокие темпы роста за последние 20 лет с двумя относительно короткими периодами рецессии в начале 1990-х и в 2009 году.8 В  Канаде сохранялась высокая инфляция. ставок, но более эффективная налогово-бюджетная политика и улучшение баланса текущего счета привели к снижению бюджетного дефицита, снижению инфляции и снижению темпов инфляции.

При анализе экономической ситуации в Канаде также важно учитывать подверженность Канаде сырьевым товарам.Канада является крупным производителем нефти, полезных ископаемых, изделий из древесины и зерна10,  и торговые потоки от этого экспорта могут повлиять на настроения инвесторов в отношении канадского доллара. Как и в случае практически всех развитых стран, эти данные можно легко найти в Интернете через такие источники, как веб-сайт Agriculture and Agri-Food Canada. (Дополнительную информацию см. В разделе « Экономические факторы, влияющие на рынок Forex». )

Хотя средний возраст населения Канады высок по сравнению с мировыми стандартами, Канада моложе, чем большинство других развитых стран.11 Однако в  Канаде проводится либеральная иммиграционная политика, и ее  демографические данные не вызывают особого беспокойства с точки зрения долгосрочных экономических перспектив.

Из-за тесных торговых отношений между Канадой и Соединенными Штатами (они оба находятся на вершине или почти достигают вершины рынков импорта / экспорта друг друга), трейдеры канадского доллара следят за событиями в Соединенных Штатах.  В то время как Канада проводила совершенно иную экономическую политику, реальность такова, что условия в Соединенных Штатах неизбежно в какой-то степени распространяются и на Канаду. (Эти условия также влияют на другие экономические явления, такие как инфляция. Подробнее см. Как правительство США формулирует денежно-кредитную политику. )

Что особенно интересно в отношениях между США и Канадой, так это то, как условия могут расходиться. Структура финансового рынка Канады помогла стране избежать многих проблем с плохой ипотекой, от которых страдали Соединенные Штаты. С другой стороны, технологические компании менее значимы для экономики Канады, и это привело к относительной слабости канадского доллара во время технологического бума в Соединенных Штатах в 1990-х годах. Кроме того, сырьевой бум 2000-х годов (особенно в нефтяной отрасли) привел к тому, что канадский доллар превысил свои показатели. (Подробнее см. « 5 шагов пузыря». )

Драйверы канадского доллара

Экономические модели, предназначенные для расчета «правильных» обменных курсов иностранной валюты, заведомо неточны по сравнению с реальными рыночными курсами отчасти потому, что экономические модели обычно основаны на небольшом количестве экономических переменных (иногда только на одной переменной, такой как процентные ставки). Трейдеры, однако, включают в свои торговые решения гораздо более широкий диапазон экономических данных, и их спекулятивные прогнозы могут изменить ставки так же, как оптимизм или пессимизм инвесторов могут привести к тому, что цена акции окажется выше или ниже той стоимости, которую предполагают ее фундаментальные показатели. (Для получения дополнительной информации см. 4 способа прогнозирования изменений валюты. )

Основные экономические данные включают выпуск ВВП, розничных продаж, промышленного производства, инфляции и торговых балансов. Эта информация публикуется через регулярные промежутки времени, и многие брокеры, а также многие источники финансовой информации, такие как Wall Street Journal и Bloomberg, делают эту информацию в свободном доступе. Инвесторы также обращают внимание на занятость, процентные ставки (включая запланированные заседания центрального банка) и ежедневный поток новостей — стихийные бедствия, выборы и новая государственная политика — все это может оказать значительное влияние на обменные курсы.

Как это часто бывает со странами, которые полагаются на сырьевые товары для значительной части своего экспорта, динамика канадского доллара часто связана с изменением цен на сырьевые товары. В случае Канады цена на нефть особенно важна для колебаний валютных курсов, и инвесторы, как правило, открывают длинные позиции для психов и короткие по импортерам нефти (например, Японии), когда цены на нефть растут. Точно так же есть некоторое влияние на фискальную и торговую политику канадских долларов в таких странах, как Китай — странах, которые являются основными импортерами канадских материалов. (Подробнее см . Товарная валюта Канады: нефть и луни. )

Приток капитала также может стимулировать активность канадского доллара. В периоды повышения цен на сырьевые товары часто повышается интерес к инвестированию в канадские активы, и этот приток капитала может повлиять на обменные курсы. При этом кэрри-трейд не так важен для канадского доллара.

Уникальные факторы для канадского доллара

Учитывая относительное экономическое благополучие Канады, у страны довольно высокая процентная ставка среди развитых стран. Канада также пользуется недавно завоеванной репутацией в области сбалансированного налогово-бюджетного управления и поиска приемлемого среднего пути между экономикой, в которой доминирует государство, и более сдержанным подходом. Это актуально в периоды глобальной экономической неопределенности — канадский доллар, хотя и не является резервной валютой, такой как доллар США, считается глобальной безопасной гаванью. (Подробнее см . Неофициальный статус доллара США как мировой валюты. )

Хотя канадский доллар не является резервной валютой на уровне доллара США, ситуация меняется.Канада сейчас является шестой по величине резервной валютой, и эти запасы растут.

Канадский доллар также однозначно связан со здоровьем экономики США. Хотя для трейдеров было бы ошибкой предполагать индивидуальные отношения, Соединенные Штаты являются крупным торговым партнером Канады, и политика США может иметь значительное влияние на ход торговли канадским долларом.

Суть

Курсы валют, как известно, трудно предсказать, и большинство моделей редко работают более чем на короткие периоды времени. Хотя экономические модели редко бывают полезными для краткосрочных трейдеров, экономические условия действительно формируют долгосрочные тенденции.

Хотя Канада не является особенно большой страной и не входит в число крупнейших экспортеров промышленных товаров, экономические показатели страны стабильны, и страна нашла баланс между извлечением прибыли из богатства природных ресурсов и риском « голландской болезни » из-за чрезмерной зависимости. на эти товары. Поскольку Канада становится все более жизнеспособной альтернативой доллару США, трейдеры не должны удивляться тому, что канадский доллар становится все более важным на валютном рынке. (См. Дополнительную информацию в разделе 3 фактора, определяющих курс доллара США. )