Австралийский доллар: что нужно знать каждому трейдеру Forex

Торговля иностранной валютой или форекс становится все более популярным рынком для инвесторов и спекулянтов. Рынки огромны и ликвидны, торговля ведется круглосуточно, и даже небольшому индивидуальному трейдеру доступно огромное кредитное плечо. Более того, это возможность торговать на относительных состояниях стран и экономик, а не на идиосинкразии компаний.

РУКОВОДСТВО: 10 главных правил успешной торговли

Несмотря на многие привлекательные характеристики, валютный рынок обширен, сложен и жестко конкурентен. Крупные банки, торговые дома и фонды доминируют на рынке и быстро включают любую новую информацию в цену, и для валютного трейдера практически невозможно узнать, с кем он торгует в любой конкретный момент.

Обмен валюты — это не рынок для неподготовленных или невежественных людей. Чтобы эффективно торговать иностранной валютой на фундаментальной основе, трейдеры должны хорошо разбираться в семи основных валютах. Эти знания должны включать не только текущую экономическую статистику страны, но также основы соответствующих экономик и особые факторы, которые могут влиять на валюты. (Фунт является одной из самых популярных торгуемых валют в мире, и на нее сильно влияют эти факторы. Ознакомьтесь с 5 отчетами, которые влияют на британский фунт.)

Введение в австралийский доллар Австралия — не особенно большая страна, и по состоянию на 2019 год она занимала 14-е место в мире по ВВП и менее одной десятой США по размеру, 50-е место по населению и 25-е место с точки зрения стоимости экспорта.12 Тем не менее, австралийский доллар входит в пятерку наиболее часто торгуемых валют на рынке.Интересно, что австралийский доллар был свободно плавающей валютой только с 1983 года4.

Своей популярностью среди валютных трейдеров Австралия обязана «тройке» — геологии, географии и государственной политике. Геология дала компании богатые природные ресурсы, которые пользуются большим спросом, включая нефть, золото, сельскохозяйственную продукцию, алмазы, железную руду, уран, никель и уголь. География позиционирует компанию как предпочтительного торгового партнера для многих быстрорастущих азиатских стран с почти ненасытной потребностью в ресурсах. Политика правительства привела к довольно стабильным высоким процентным ставкам, стабильному правительству и экономике, отсутствию вмешательства на валютных рынках и западному подходу к бизнесу и верховенству закона, что не всегда было типичным для региона.

Каждая из основных торговых валют мира контролируется (или, по крайней мере, находится под сильным влиянием) центрального банка страны-эмитента. В случае австралийского доллара это Резервный банк Австралии (РБА). РБА — довольно консервативный институт, и он не имеет привычки очень часто проводить интервенции на валютном рынке. Более того, хотя почти все резервные банки уполномочены контролировать инфляцию, РБА относится к этому довольно серьезно, а в Австралии часто одни из самых высоких процентных ставок в развитом мире.

Тем не менее, даже этих относительно высоких ставок было недостаточно для предотвращения пузыря на рынке жилья в Австралии. Также стоит отметить, что РБА часто ставит под сомнение непредсказуемость товарного цикла и его влияние на торговый баланс и счет движения капитала страны.

Экономика за австралийским долларом С точки зрения ВВП (измеряемого в долларах США) Австралия находится в нижней части спискаосновных валют,занимая 14-е место по величине экономики. Среди развитых стран Австралия сильно зависит от сырьевых товаров.Горнодобывающая промышленность (включая энергетику) составляет более 8% ВВП страны, с большим упором на никель. Сельское хозяйство также является важным компонентом, поскольку более 2% ВВП связано с сельским хозяйством (и связанными с ним секторами), при этом значительная часть продукции идет за пределы страны.

Ресурсные богатства Австралии не оказали повсеместного положительного влияния на экономику страны. Даже с политикой экономической либерализации, начатой ​​в начале 1980-х годов, Австралии так и не удалось развить процветающий внутренний производственный сектор. Вместо этого у страны большой дефицит текущего счета и довольно высокий уровень внешнего долга. Австралия также пострадала от своего собственного национального пузыря на рынке жилья, и Австралия имеет одни из самых высоких процентных ставок в развитом мире. (Знание факторов и индикаторов, за которыми следует следить, поможет вам идти в ногу со временем в конкурентном и быстро меняющемся мире форекс. См. « Экономические факторы, влияющие на рынок Форекс».)

Драйверы экономических моделей австралийского доллара, предназначенные для расчета «правильных» обменных курсов иностранной валюты, заведомо неточны по сравнению с реальными рыночными курсами, отчасти из-за того, что экономические модели обычно основаны на очень небольшом количестве экономических переменных (иногда просто одна переменная, такая как процентные ставки). Трейдеры, однако, включают в свои торговые решения гораздо более широкий диапазон экономических данных, и их спекулятивные прогнозы могут сами по себе изменять ставки так же, как оптимизм или пессимизм инвесторов могут привести к тому, что цена акции окажется выше или ниже той, которую предполагают ее фундаментальные показатели.

Основные экономические данные включают выпуск ВВП, розничных продаж, промышленного производства, инфляции и торговых балансов. Они выходят через регулярные промежутки времени, и многие брокеры, а также многие источники финансовой информации, такие как Wall Street Journal и Bloomberg, делают эту информацию свободно доступной. Инвесторы также должны принимать во внимание информацию о занятости, процентных ставках (включая запланированные заседания центрального банка) и ежедневный поток новостей — стихийные бедствия, выборы и новая государственная политика — все это может оказать значительное влияние на обменные курсы.

Однако в Австралии есть и другие факторы, которые также требуют внимания. Экономика Австралии определяется сырьевыми товарами (как металлами, так и зерном), и отчеты о посеве сельскохозяйственных культур, погоде, урожаях, добыче полезных ископаемых и ценах на металлы могут повлиять на курс австралийского доллара. К счастью, эти данные найти нетрудно — Австралийское бюро экономики и науки сельского хозяйства и природных ресурсов (ABARES) регулярно публикует отчеты, которые находятся в свободном доступе в Интернете.

Таким образом, сила австралийского доллара тесно связана с его зависимостью от Азии и товарного цикла, а также с некоторой антициклической позицией по отношению к валютам других основных валют. Спрос в Китае, Индии и, в меньшей степени, в Японии на природные ресурсы подталкивал австралийский доллар вверх в прошлых циклах, но затем упал, когда спрос на сырье ослабевает.

Вообще говоря, более высокие цены на сырьевые товары создают рецессионное (или, по крайней мере, инфляционное) давление в большинстве развитых стран. Поэтому, когда высокие цены на ресурсы заставляют трейдеров беспокоиться о здоровье и устойчивости экономического роста в странах Европы, Северной Америки и Японии, австралийская экономика обычно выглядит более здоровой. Это позиция австралийского доллара в качестве популярной альтернативы для трейдеров, стремящихся идти долго на экспозицию товара и / или азиатский спросе ресурсов, в то время как происходит короткое на страны могут пострадать из — за высокие производственные издержки.

Уникальные факторы австралийского доллара Контроль над процентными ставками и инфляцией в Австралии также осложняется очень сильной зависимостью страны от сырьевых товаров и относительно небольшой внутренней промышленной базой. Это привело к значительному и стойкому дефициту текущего счета на протяжении большей части истории Австралии после Второй мировой войны. Хотя долг Австралии не велик в процентах от ВВП, увеличение государственных расходов ставит это на стол как потенциальную проблему.

Валюта Австралии также необычно антициклична и нестабильна. Большинство крупных развитых стран торгуют в тандеме друг с другом (по крайней мере, частично из-за обширных торговых связей между ними), но экономика Австралии отличается. Австралия производит относительно мало продукции промышленного экспорта, и большая часть экспорта страны идет в развивающиеся экономики Азии. Тем не менее, хотя Австралия обладает определенной степенью независимости от других крупных мировых экономик, ее здоровье гораздо более тесно связано с ценами на сырьевые товары, а нестабильность там вызвала большую волатильность валюты в прошлом.

Carry Trade Australia часто является второй половиной керри-трейдов, проводимых в японских иенах. Поскольку процентные ставки в Японии настолько низки, ставки в Австралии настолько высоки, а регионы более или менее пересекаются с точки зрения часовых поясов, активы, деноминированные в австралийских долларах, были привлекательными активами для керри-трейдеров. Из — за этого связь, спекуляции о движении процентных ставок в любой стране может оказать непропорционально большое влияние на валюту. (Эта стратегия может принести прибыль, даже если валютная пара не сдвинется ни на цент. Ознакомьтесь с валютой Carry Trades 101. )

Региональные факторы Австралия часто выделяется в своем регионе исключительно стабильным правительством и в целом благоприятной для ведения бизнеса средой. Тем не менее, подъем Китая влияет на роль Австралии в регионе; Китай — более жизнеспособное направление для инвесторов из Юго-Восточной Азии, которые хотят вывести активы за пределы своих стран. Китай и Индия также оказывают значительное влияние на торгово-экономические показатели Австралии. Индия и Китай являются крупными импортерами товаров, произведенных в Австралии, а Австралия, в свою очередь, является крупным импортером оборудования и потребительских товаров, произведенных в этих странах.

В нижней строке Курсы валют, как известно, трудно предсказать, и большинство моделей редко работают в течение более коротких периодов времени. Хотя экономические модели редко бывают полезными для краткосрочных трейдеров, экономические условия действительно формируют долгосрочные тенденции.

Австралия — довольно богатая страна, но небольшая и сильно зависит от сельскохозяйственных и горнодобывающих товаров. Высокие процентные ставки и неконкурентоспособные затраты затрудняют конкуренцию австралийским предприятиям, а в стране отсутствует сильная производственная инфраструктура. Имея это в виду, австралийский доллар, вероятно, продолжит торговаться на основе цен на сырьевые товары, состояния здоровья основных азиатских импортеров ресурсов и высоких процентных ставок. Хотя состояние экономики Австралии должно вызывать беспокойство у австралийцев, маловероятно, что австралийский доллар потеряет свое значение, даже если китайский юань станет более значимым в регионе.