Что такое компенсация камуфляжа?

Камуфляжная компенсация, также известная как скрытая компенсация, относится к форме оплаты труда руководителей и льгот, которые намеренно скрываются или не раскрываются в обязательных документах компании. Цель скрытой компенсации — позволить сотрудникам высшего звена, таким как генеральные директора и руководители высшего звена, получать дополнительную компенсацию, не вызывая беспокойства у акционеров или других заинтересованных сторон.

Как это работает

Камуфляжная компенсация предназначена для того, чтобы затруднить инвесторам, регулирующим органам и широкой общественности определение истинного размера вознаграждения, получаемого сотрудниками высокого уровня. Такая компенсация часто предоставляется в дополнение к обычной зарплате, поощрениям и льготам. Скрывая характер и стоимость вознаграждения, компании могут привлекать лучших специалистов, избегая при этом проверок.

Виды камуфляжных компенсаций

Существуют различные виды камуфляжных компенсаций, которые компании могут использовать для сокрытия вознаграждения руководителей. К ним относятся:

1. Неквалифицированные планы отложенного вознаграждения: Эти планы позволяют руководителям отложить часть своего вознаграждения на более поздний срок, что часто дает налоговые преимущества и возможность получать выплаты в пенсионном возрасте.
2. Дополнительные пенсионные планы для руководителей (SERP): SERPs — это пенсионные планы, специально разработанные для руководителей высшего звена и предлагающие дополнительные льготы по сравнению со стандартными пенсионными планами, доступными для других сотрудников.
3. Опционы на акции: Руководители могут получать опционы на акции, которые дают им право на покупку акций компании по заранее установленной цене в течение определенного периода. Это позволяет руководителям получить потенциальную выгоду от роста курса акций компании.
4. Права на повышение стоимости акций: Как и опционы на акции, права на повышение стоимости акций дают руководителям возможность получить денежные средства или акции в зависимости от роста курса акций компании за заранее определенный период.
5. Гранты на акции: Руководителям могут быть предоставлены акции компании в качестве части их компенсационного пакета. Эти акции могут иметь ограничения и периоды наделения правами.
6. Пакеты пенсионных выплат, или «золотые парашюты»: Эти пакеты предусматривают значительные финансовые выплаты руководителям в случае потери ими работы в результате смены контроля или других определенных обстоятельств.

Критика камуфляжных компенсаций

Камуфляжная компенсация подверглась критике со стороны регулирующих органов, инвесторов и ученых из-за ее непрозрачности. Некоторые из критических замечаний включают:

1. Стимулирование инфляции доходов: Камуфляжная компенсация может вознаграждать руководителей за предоставление высоких данных о доходах, не требуя возврата такой компенсации в случае искажения данных о доходах, что потенциально может стимулировать раздувание доходов.
2. Богатое вознаграждение за неудачи: В некоторых случаях структуры вознаграждения предусматривают выгодное вознаграждение для руководителей, которых вытесняют из-за плохих результатов работы или по другим причинам, поощряя рискованное поведение.
3. Отрыв от результатов работы: Камуфляжная компенсация часто не имеет прямой связи с результатами работы, что потенциально может привести к чрезмерной оплате труда руководителей независимо от их реального вклада.
4. Неравенство и отсутствие прозрачности: Значительное несоответствие между вознаграждением руководителей и вознаграждением рядовых сотрудников критикуется как форма неравенства. Камуфляжная компенсация еще больше усугубляет эту проблему, затрудняя понимание сотрудниками и заинтересованными сторонами истинной стоимости вознаграждения руководителей.

Усилия регулирующих органов и прозрачность

Регулирующие органы, такие как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), предприняли шаги по повышению требований к раскрытию информации о вознаграждении руководителей. Однако эти усилия часто рассматриваются как отправная точка, поскольку камуфляжная компенсация все еще может быть юридически скрыта в финансовой отчетности.
Повышение прозрачности и раскрытие информации о вознаграждениях руководителей поддерживается как регулирующими органами, так и инвесторами. Более тщательный контроль и раскрытие информации помогут обеспечить соответствие практики вознаграждения интересам акционеров и справедливое и равноправное распределение вознаграждения в компаниях.

Итоги

Камуфляжная компенсация — это практика предоставления скрытых или неясных выплат и льгот сотрудникам высшего звена. Несмотря на свою легальность, она подвергается критике из-за отсутствия прозрачности и возможности получения чрезмерного вознаграждения без прямой связи с результатами работы. В настоящее время предпринимаются усилия по повышению требований к раскрытию информации и прозрачности вознаграждения руководителей, чтобы заинтересованные стороны имели более четкое представление о том, какую ценность получают руководители.

Вопросы и ответы

Что такое компенсация камуфляжа?

Камуфляжная компенсация, также известная как скрытая компенсация, относится к оплате труда и льготам, предоставляемым сотрудникам высшего звена и руководителям высшего звена, которые намеренно скрываются или не раскрываются в документах компании.

Кто получает камуфляжную компенсацию?

Камуфляжную компенсацию обычно получают руководители высшего звена, генеральные директора, директора и управляющие компании.

Почему компании используют камуфляжную компенсацию?

Компании используют камуфляжную компенсацию для привлечения лучших талантов и предоставления дополнительных льгот высокопоставленным сотрудникам, не вызывая беспокойства у акционеров и других заинтересованных сторон.

Каковы примеры камуфляжных компенсаций?

Примерами камуфляжной компенсации являются неквалифицированные планы отложенного вознаграждения, дополнительные пенсионные планы для руководителей (SERP), опционы на акции, права на повышение стоимости акций, гранты на акции и пакеты пенсионных выплат («золотой парашют»).

В чем заключается критика камуфляжной компенсации?

Камуфляжная компенсация подвергается критике за то, что она стимулирует раздувание доходов, обеспечивает богатое вознаграждение за неудачи, не имеет прямой связи с результатами деятельности, а также способствует неравенству и отсутствию прозрачности в оплате труда руководителей.

Принимаются ли нормативные меры по борьбе с камуфляжной компенсацией?

Регулирующие органы, такие как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), предприняли шаги по повышению требований к раскрытию информации о вознаграждении руководителей. Однако в настоящее время ведутся дискуссии и предпринимаются усилия по повышению прозрачности и приведению компенсационной практики в соответствие с интересами акционеров.

Как можно повысить прозрачность вознаграждения руководителей?

Прозрачность вознаграждения руководителей может быть повышена за счет ужесточения требований к раскрытию информации, усиления контроля и обеспечения соответствия практики вознаграждения результатам деятельности и интересам акционеров.