Проблемы инвестирования в современном мире

Говоря об инвестировании, люди часто делают заявления о том, что проверенные временем основы инвестирования не менялись десятилетиями: пока вы придерживаетесь этих принципов, у вас есть хорошие шансы на успех. Хотя это может быть правдой в некоторых случаях — например, покупайте дешево и продавайте дорого, — ландшафт инвестирования значительно изменился во многих других отношениях. Современные инвесторы сталкиваются с множеством уникальных проблем.

Невероятный объем и скорость информации

Возможно, самая серьезная проблема, с которой сталкиваются современные инвесторы, — это скорость и объем информации. В прошлом достоверную информацию о публично торгуемых компаниях было трудно получить, кроме годовых и квартальных отчетов. The Wall Street Journal и ограниченное количество финансовых изданий пытались собирать и распространять деловые новости. Но эта новость дошла до широкой публики со скоростью печати (если она вообще дошла). Чтобы о нем рассказали, история должна быть значимой; даже тогда это нужно было написать, распечатать и доставить.

Теперь даже малоизвестные компании могут производить постоянный поток информации — от ежедневных колебаний цен на акции, объявлений и сообщений на специальных досках объявлений. Когда в любой момент времени доступно так много информации, бывает трудно определить, что действительно важно.

Поиск подходящего ресурса

Сложность поиска подходящего ресурса связана с проблемой слишком большого количества доступной информации. Как инвестору найти в толпе хорошие ресурсы? Чтобы быть ясным, наличие большого выбора и легкий доступ к бесплатным ресурсам — это общая победа для современного инвестора. Но исследования могут быть непростыми, когда есть так много вариантов. В то время как инвестирование в основном имеет дело с фактами, мнение окрашивает многие области (например, имеют ли технические данные большее значение, чем фундаментальные факторы).

Со временем многие инвесторы учатся фильтровать информацию и создавать избранный пул надежных источников, соответствующих их инвестиционным вкусам. Однако до тех пор трудно избежать ошеломления из-за разнообразия и разнообразия мнений.

Реакционный рынок

Даже если вы хорошо разбираетесь в качественной информации, вы все равно можете обжечься, когда на рынке появится неточная информация или элементарная неопределенность. Неточная информация по-прежнему попадает на рынок, даже несмотря на то, что время на исправление / раскрытие часто бывает короче. Неточности могут быть честными ошибками, злонамеренными слухами или даже финансовым мошенничеством со стороны корпораций. Что еще более важно, финансовые рынки настолько зависимы от постоянного потока информации, что прерывание потока или подлинные моменты неопределенности могут быть хуже, чем плохие новости.

Реакция рынка всегда была экстремальной, но все более глобальный доступ к информации дает инвесторам больше причин для чрезмерной реакции (буквально на почасовой основе). Не требуется большого воображения, чтобы увидеть хорошие или плохие последствия каждого заголовка, появляющегося в ленте.

Выбор

Когда выбор становится непреодолимым? Существуют противоречивые исследования о пределах человеческого разума, когда он сталкивается с множеством выборов. Исследования показывают, что мы разбиваем варианты на несколько управляемых (например, от трех до восьми). Это работает в магазине мороженого с пятью видами мороженого. Но мир финансов предлагает гораздо больше, чем восемь типов инвестиций в акции. Столкнувшись со всеми этими вариантами, мы можем попытаться найти ярлыки, чтобы сократить наши варианты до нескольких. Это полезно, но может также привести к тому, что мы откажемся от лучшего варианта. Например, кто-то, кто ищет регулярный доход, может разделить свои опционы на дивидендные акции коммунальных предприятий, когда им, возможно, лучше подходил дивидендный биржевой фонд (ETF ).

Роль рекламы

Сочетание инвестиций и рекламы было для инвесторов благом и отравой.С одной стороны, реклама помогла инвесторам познакомиться с более широким спектром доступных сегодня инвестиционных инструментов. Современный инвестор больше осведомлен о доступных инвестициях, помимо акций, облигаций и срочных вкладов. Большинство из них сможет объяснить паевые инвестиционные фонды, индексные фонды, ETF, а также, возможно, опционы и ценные бумаги с ипотечным покрытием.

Знания — отличная вещь, но реклама иногда может подтолкнуть инвестора к преимуществу, раздумывая о вложении, которое не обязательно подходит лучше всего.Возьмем, к примеру, паевые инвестиционные фонды.Довольно часто инвестору с ограниченным капиталом лучше выбрать вариант инвестирования с наименьшей комиссией (индексный фонд или ETF) по сравнению с профессионально управляемыми паевыми фондами с более высокой комиссией.3 Однако реклама может изменить эту относительно простую математику, преувеличивая преимущества профессионального менеджмента, не говоря уже о гонорарах. Таким образом, если профессиональный менеджер не в силах справиться, то реклама стоит инвесторам рыночной прибыли плюс гонорар за управление.

Суть

Это правда, что некоторые инвесторы добились успеха, используя традиционные методы и просто закрывая свои двери перед современным миром.В этот список входят известные управляющие фондамиУоррен Баффет и Джон Темплтон.4

Однако для большинства из нас поток информации утешает и помогает нам чувствовать себя более уверенно в своих решениях. Хитрость заключается в том, чтобы найти правильный баланс, используя информацию и превращая ее в действия. Фактически, большинство инвесторов могут выжить в условиях современного информационного шквала, следуя весьма традиционным советам: дважды отмерь, один раз отрежь. Другими словами, найдите время, чтобы оценить информацию, которая находится перед вами, прежде чем принимать решения о покупке или продаже.