Что такое стены покупки и продажи в криптовалюте, и как их определить?
В криптовалютной торговле «стена покупок» — это массивный ордер на покупку или несколько ордеров на покупку в районе определенного ценового уровня. И наоборот, «стена продаж» — это значительное скопление ордеров на продажу на данном ценовом уровне.
Прежде чем понять, как работают стены покупок и продаж, важно знать, что такое книга ордеров и ее глубина рынка.
Что такое книга заявок в криптотрейдинге?
«Книга ордеров» — это индекс, в котором перечислены ордера на покупку и продажу конкретной криптовалюты на основе ценовых уровней. Сделка заключается, когда ордера с обеих сторон встречаются на определенном ценовом уровне, устанавливая цену криптовалюты, поскольку предложение отвечает спросу.
Пример книги ордеров BTC/USDT. Источник: Тем не менее, эти ордера не исполняются случайным образом — скорее, рынок выполняет их в порядке их очередности.
Например, два открытых ордера создаются, когда Питер Гриффин пытается продать 1 биткоин (BTC) за $25 000, а Кливленд Браун размещает ордер на покупку 1 BTC по цене $24 000. Предположим, что к ним присоединяется Гленн Куагмайр и пытается продать 1 BTC за $26 000. В результате остаются три невыполненных открытых ордера.
Но когда новый покупатель, Джо Свонсон, выходит на рынок и пытается купить 1 BTC за $26 000, он не получает монету Куагмайра. Вместо этого он получает BTC Гриффина за $25 000, и спот-цена биткоина становится равной $25 000.
При этом ордера Брауна и Куагмайра остаются открытыми.
Что такое глубина рынка?
Открытые ордера собираются вместе как ордера на покупку и продажу и выставляются друг против друга на графике глубины рынка.
График глубины рынка BTC/USDT. Источник: Binance
Ось X на графике представляет собой цену спроса (ордера на покупку зеленым цветом) и предложения (ордера на продажу красным цветом), а ось Y — совокупный объем рынка.
Определение стен покупки и продажи
Большой всплеск, наклоненный вверх по обе стороны графика глубины рынка, называется «стеной». Эти стены появляются в виде более глубоких вертикальных линий, напоминающих боковой угол лестницы, как показано на примере выше.
Стена покупки образуется, когда количество ордеров на покупку значительно превышает количество ордеров на продажу по данной цене, что свидетельствует о большем спросе на криптовалюту по сравнению с ее предложением. В результате трейдеры рассматривают уровни, на которых появляются стены покупок, как области поддержки для потенциального отскока.
График глубины рынка, иллюстрирующий стены покупок и продаж. Источник: Аналогичным образом, стена продаж образуется, когда количество ордеров на продажу превышает количество ордеров на покупку, что свидетельствует об ослаблении спроса по сравнению с предложением на определенном ценовом уровне.
Большая стена покупок против значительно меньшей стены продаж на графике глубины рынка говорит о сильном спросе и о том, что путь наименьшего сопротивления в настоящее время лежит в сторону повышения, и наоборот.
Количество ордеров на продажу на графике глубины рынка свидетельствует о том, что спрос на рынке очень высок.
В конечном итоге, рассматривая книгу заявок как «стены», трейдерам легче обнаружить потенциальные области для отскоков и отказов цен.
В качестве предостережения следует отметить, что не следует полагаться только на «стены» покупок и продаж для прогнозирования направления движения цены. Ордера могут быть отозваны или введены в любой момент, а динамика рынка всегда изменчива.
Более того, трейдеры-«киты» могут использовать свой крупный капитал для создания или удаления больших стен ордеров, чтобы манипулировать рынком в своих интересах.
Дополнительные советы по выявлению и предотвращению потенциальных манипуляций на рынке читайте в предыдущем материале Cointelegraph.
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Любой инвестиционный или торговый шаг связан с риском, и читатели должны проводить собственные исследования при принятии решения.