Cloudflare ожидает коррекция после впечатляющего взлета

После невероятного роста на 66% за октябрь, осталось ли в запасе у акций Cloudflare (NYSE:NET) хоть немного сока?

Источник: Sundry Photography / Shutterstock.com

Компания из Сан-Франциско, специализирующаяся на кибербезопасности, добилась потрясающих результатов. Компания Cloudflare, специализирующаяся на безопасности веб-сайтов, за последние шесть месяцев подняла цену своих акций на 128%. При текущей цене чуть более $190 за акцию, акции NET выросли на 268% за последние 52 недели.

И несмотря на неоднократные призывы аналитиков скорректировать курс акций, они продолжают бросать вызов скептикам и продолжают расти. В то время как медианная целевая цена акций составляет 130 долларов США, что представляет собой 32%-ное падение по сравнению с текущими уровнями, на Уолл-стрит остаются те, кто считает, что акции Cloudflare имеют больше пара в своем двигателе и могут превысить 200 долларов США в ближайшие недели.

InvestorPlace — Новости фондового рынка, рекомендации по акциям и торговые советы

Cloudflare — одна из самых новых акций в сфере кибербезопасности. Компания стала публичной только в сентябре 2019 года. С момента первичного размещения акции NET выросли на 960%, опередив рост большинства других технологических компаний.

Главной причиной звездной прибыли стала ориентация Cloudflare на безопасность облачных вычислений. Компания позиционируется как поставщик услуг и работает над повышением скорости, надежности и безопасности веб-сайтов своих клиентов. Рынок, на котором работает Cloudflare, быстро растет, и в ближайшие годы его ожидает взрывной рост. Компания прогнозирует, что к 2024 году ее мировой адресный рынок достигнет 100 миллиардов долларов.

7 Технологических акций, которые стоит покупать в сезон доходов четвертого квартала

Именно этот огромный и расширяющийся рынок является причиной того, что среднегодовые темпы роста компании Cloudflare в период с 2016 по 2020 год составили 50%. В то время как траектория роста большинства компаний выровнялась бы после такого рывка, рост Cloudflare ускорился. В последнем квартале ее доходы выросли на 53% по сравнению с прошлым годом. Именно ускорение темпов роста помогло акциям NET вырасти более чем на 65% в октябре этого года.

Сейчас у компании 1088 крупных клиентов по всему миру (те, кто потратил более 100 000 долларов США), а коэффициент удержания составляет 90%, что означает, что эти клиенты продлевают свои услуги с Cloudflare.

Октябрьский рост акций NET был подкреплен объявлением компании о том, что она заключила партнерство с Microsoft (NASDAQ:MSFT) и другими компаниями, такими как Yandex (NASDAQ:YNDX), чтобы сделать их поисковые системы в Интернете более быстрыми и предоставляющими более своевременные результаты. Соглашение с различными поисковыми системами повышает ценность предложения Cloudflare.

Компания утверждает, что она будет уведомлять Bing от Microsoft и другие поисковые системы о создании, обновлении или удалении контента, помогая им более эффективно согласовывать поиск в Интернете. Поисковая оптимизация — это услуга, которую Cloudflare планирует совершенствовать и предлагать на рынке предприятиям всех размеров.

Хотя рост и повышение цены акций Cloudflare были не иначе как впечатляющими, у инвесторов есть причины проявлять осторожность в отношении акций NET. Во-первых, рыночная капитализация Cloudflare составляет более 56 миллиардов долларов, а коэффициент цена-продажа — 89, что делает ее одной из самых дорогих акций не только среди компаний, занимающихся кибербезопасностью, но и на всем фондовом рынке.

Чтобы дать представление о том, насколько переоценены акции Cloudflare в настоящее время, рассмотрим, что у ближайшего конкурента, компании Fastly (NYSE:FSLY), коэффициент цена-продажа составляет 16. Оценка Cloudflare сейчас в пять раз больше, чем у Fastly, а рост доходов у этих двух компаний практически одинаковый.

Кроме того, несмотря на то, что Cloudflare растет скачками, компания остается убыточной. Хотя для молодых, быстрорастущих компаний убыточность не является чем-то необычным, особенно в сфере технологий, инвесторам следует опасаться красных чернил. Cloudflare прогнозирует, что в этом году ее убыток составит от $28 млн до $24 млн при выручке до $633 млн.

Cloudflare отчитается о квартальных результатах 4 ноября. Акции компании росли в преддверии очередного отчета о прибыли и могут быть распроданы сразу после обнародования финансовых результатов.

Даже если акции не будут распроданы сейчас, очевидно, что они имеют заоблачно высокую оценку и являются чрезвычайно дорогими по мере приближения к $200 за акцию. Добавьте к этому тот факт, что компания убыточна, и ее огромный годовой рост на 158%, и есть все основания полагать, что акции Cloudflare откатятся назад в ближайшем будущем.

Инвесторам, пропустившим текущее ралли, следует дождаться снижения акций до $150 за акцию или ниже. Следите за дном, а затем попытайтесь поймать следующее ралли выше. Сейчас акции NET не являются покупкой.

На дату публикации Джоэл Баглоле занимал длинную позицию в MSFT. Мнения, выраженные в данной статье, принадлежат автору в соответствии с Руководством по публикации InvestorPlace.com.