Контракт на разницу (CFD) — Глава 4: Основные особенности CFD’s

Маржинальная торговля:

Одной из ключевых особенностей торговли CFD является возможность использовать кредитное плечо для торговли посредством маржинальной торговли. По сути, это означает, что вы берете «кредит» у своей брокерской фирмы для покупки полной стоимости CFD.  Таким образом, вы можете приобрести больший объем CFD, чем это было бы возможно с помощью собственных денег на вашем торговом счете.

Таким образом, при маржинальной торговле вы можете приобрести большее количество CFD.

Таким образом, при маржинальной торговле инвестор платит только процент от цены акции. Если бы инвестор действительно приобрел акции на фондовом рынке, ему пришлось бы заплатить полную сумму стоимости акций, прежде чем он смог бы их купить.

Маржинальная торговля может подразумевать уплату всего лишь 5% от общей стоимости акций в качестве первоначального взноса за CFD. Поскольку инвестор не обязан скупать базовые акции, «стоимость» его владения фактически во много раз превышает инвестиции через традиционный фондовый рынок.

При торговле CFD не существует даты истечения срока действия CFD. Рыночная позиция закрывается только тогда, когда инвестор хочет реализовать свои доходы или ограничить потери.

Для того чтобы начать торговлю CFD, вам необходимо внести так называемую «начальную маржу». Суть маржинальной торговли заключается в использовании кредитного плеча. Когда вы используете маржинальное плечо в своей торговле, вы держите больший объем CFD, что дает вам возможность получить большую прибыль, чем при традиционной торговле акциями.

Есть один очень важный аспект маржинальной торговли, который инвестор должен иметь в виду. Соотношение маржи и начальной стоимости CFD должно постоянно поддерживаться. Таким образом, если ваши CFD показывают положительную прибыль, вам не о чем беспокоиться. Однако если рынок падает и приносит вам убытки, это приведет к снижению соотношения маржи и первоначальной стоимости CFD. Если это соотношение упадет ниже установленного уровня, то ваша брокерская фирма выставит вам «Margin Call». Это означает, что вы должны будете внести дополнительные средства на свой торговый счет для поддержания этого соотношения. Если вы этого не сделаете, ваша брокерская фирма ликвидирует ваш пакет акций и закроет вашу рыночную позицию.

Средства управления рисками:

В связи с более высоким риском, связанным с маржинальной торговлей, большинство поставщиков CFD также имеют дополнительные комплексные механизмы, помогающие инвесторам ограничить свои потери. К ним относятся механизмы Stop Loss и Limit Order, которые инвестор может использовать в рамках своей стратегии управления рисками.

Отсутствие стоп-лоссов и лимитных ордеров.

Нет гербовых сборов:

Поскольку вы не покупаете реальные базовые активы, вы не подвергаетесь высокой стоимости гербовых сборов. По сравнению с традиционным рынком акций, вы получите экономию в размере 0,5% за счет отсутствия необходимости оплачивать эти транзакционные издержки.

Комиссионные сборы:

Вы также обязаны оплачивать комиссионные сборы, как и при торговле акциями. Эта комиссия рассчитывается на основе суммы торговли, а не на основе размера маржи.

Однодневное финансирование:

Поскольку вы торгуете CFD с маржой, вы должны платить процентную ставку по открытой позиции овернайт. Обратите внимание, что длинная CFD-позиция подлежит выплате процентов. Напротив, короткая позиция CFD будет приносить проценты.

Ставка к выплате или получению варьируется между брокерами и обычно составляет процент выше или ниже Лондонской межбанковской ставки предложения (LIBOR). Ставка рассчитывается ежедневно путем умножения процентной ставки на ежедневную стоимость закрытия CFD. Эта ежедневная стоимость закрытия получается путем умножения объема акций, указанных в CFD, на ежедневную цену закрытия акций. Таким образом, если нет движения цены, ежедневная стоимость закрытия также будет меняться ежедневно.

Торговля акциями и индексами с CFD:

Торговля CFD позволяет вам владеть акциями и индексами без фактической покупки актива. Поскольку некоторые поставщики CFD также позволяют торговать валютами и другими секторами рынка, CFD также позволяют вам иметь более широкий выбор типа инвестиций, в которые вы хотите вложить средства.