Сделка с кроватью и завтраком: определение, как это работает и примеры

Сделка «постель и завтрак», также известная как «постель и завтрак», — это инвестиционная стратегия, зародившаяся в Великобритании. Она предполагает продажу ценной бумаги в конце дня и ее обратную покупку на следующий день. Цель этой стратегии — создать событие продажи и убыток, который может быть использован инвестором для прироста капитала.

Как работает сделка с гостиницами типа «постель и завтрак

Сделка «ночлег и завтрак» обычно использовалась трейдерами в Великобритании для поддержания своего инвестиционного портфеля и минимизации налогов на прирост капитала. Трейдеры продавали свои ценные бумаги в конце года и тут же выкупали их в первый день нового финансового года. Это позволяло им воспользоваться ежегодным освобождением от налогов.
Однако в 1998 году было введено правило 30 дней, которое запретило традиционную практику «постели и завтрака». Согласно этому правилу, инвесторы должны выждать минимум 30 дней перед выкупом актива, чтобы претендовать на освобождение от налога на прирост капитала. Это правило было введено для того, чтобы предотвратить намеренное снижение или обход инвесторами налога на прирост капитала путем частой покупки и продажи ценных бумаг.
Важно отметить, что для того, чтобы сделка считалась сделкой «постель и завтрак», выкупаемый актив должен быть того же класса, приобретен тем же лицом в том же качестве и в течение 30 дней после первоначальной продажи.

Альтернативы сделкам «постель и завтрак

После введения правила 30 дней появилось несколько альтернатив, которые инвесторы могут рассмотреть, чтобы заменить традиционную сделку «постель и завтрак», не нарушая при этом правило:

1. Контракты на разницу (CFD): Инвесторы могут использовать CFD для торговли движением цены актива, фактически не владея им. Эта стратегия позволяет инвесторам продать свой актив, подождать обязательные 30 дней, а затем выкупить его. В это время они могут торговать CFD на движение цены актива. По истечении 30-дневного срока они могут закрыть позицию по CFD, выкупить инвестицию и, возможно, получить освобождение от налога на прирост капитала.
2. Стратегия «постель и супруг»: В рамках этой стратегии инвестор продает актив с убытком, а его супруг или партнер немедленно выкупает его. Затем актив передается обратно инвестору, который может претендовать на освобождение от уплаты налогов, если он понес убытки. Эта стратегия предполагает сотрудничество между супругами или партнерами и может стать реальной альтернативой традиционной сделке «постель и завтрак».
3. Стратегия «кровать и ISA»: Если у инвестора есть индивидуальный сберегательный счет (ISA), он может использовать стратегию «кровать и ISA». Это предполагает продажу актива и его обратный выкуп в рамках ISA. При этом инвестор может воспользоваться налоговыми преимуществами, связанными с ISA.

Важно отметить, что CFD являются продвинутой торговой стратегией и могут привести к значительным потерям, особенно на волатильных рынках. Кроме того, торговля CFD не разрешена в Соединенных Штатах из-за ограниченного регулирования отрасли.

Пример сделки с кроватью и завтраком

Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять, как работает сделка «постель и завтрак». Предположим, инвестор приобрел 10 000 акций XYZ Group шесть месяцев назад по цене 3,50 фунта стерлингов за акцию. Текущая цена акций XYZ Group составляет 3,00 фунта стерлингов. Инвестор обращается к своему биржевому брокеру и продает акции по цене £3,00 за акцию, получая убыток в размере £5 000 (без учета комиссионных брокера).
В прошлом инвестор мог бы выкупить акции на следующий день и заявить об убытках как о части своей годовой суммы освобождения. Однако в соответствии с правилом 30 дней это будет считаться сделкой «ночлег и завтрак», и инвестор не сможет претендовать на налоговое исключение в отношении убытка, поскольку он не дождался требуемого 30-дневного периода.

Итоги

Первоначально термин «сделка с завтраком» относился к практике продажи и обратного выкупа актива в течение короткого периода времени, чтобы воспользоваться освобождением от налога на прирост капитала. Однако с введением правила 30 дней инвесторы теперь должны ждать не менее 30 дней, прежде чем выкупить актив, чтобы претендовать на освобождение от налога.
Инвесторам в России важно понимать последствия стратегии сделок «ночлег и завтрак» и альтернативы, доступные в соответствии с местным налоговым законодательством. Консультация с финансовым консультантом или специалистом по налогообложению может дать индивидуальные рекомендации с учетом конкретных обстоятельств.

Вопросы и ответы

Что такое «кровать и завтрак»?

Сделка «постель и завтрак» — это стратегия инвестирования, при которой инвестор продает ценную бумагу в конце дня и выкупает ее на следующий день. Цель этой стратегии — создать событие продажи и убыток, который может быть использован для получения инвестором прибыли от прироста капитала.

Почему было введено правило 30 дней?

Правило 30 дней было введено для того, чтобы предотвратить намеренное снижение или обход инвесторами налогов на прирост капитала путем частой покупки и продажи ценных бумаг. Оно требует, чтобы инвесторы ждали не менее 30 дней перед выкупом актива, чтобы претендовать на освобождение от налога на прирост капитала.

Могу ли я по-прежнему использовать стратегию сделок «ночлег и завтрак» в России?

Стратегия сделок «постель и завтрак», о которой идет речь в этой статье, характерна для Великобритании. В России налоговые нормы и правила могут отличаться. Важно проконсультироваться с финансовым консультантом или специалистом по налогообложению, чтобы понять применимые правила и стратегии минимизации налогов на прирост капитала в России.

Существуют ли альтернативы традиционной сделке «постель и завтрак»?

Да, существуют альтернативы традиционной сделке «постель и завтрак». Некоторые альтернативы включают использование контрактов на разницу (CFD) для торговли движением цены актива без владения им, использование стратегии «кровать и супруг», когда супруг или партнер выкупает актив, или использование стратегии «кровать и ISA», когда актив выкупается в рамках индивидуального сберегательного счета (ISA), чтобы воспользоваться налоговыми преимуществами.

Существуют ли какие-либо риски, связанные с использованием CFD в качестве альтернативы сделке «постель и завтрак»?

Да, использование CFD связано с определенными рисками. Торговля CFD — это сложная стратегия, которая может привести к значительным потерям, особенно на нестабильных рынках. Важно хорошо разбираться в торговле CFD и учитывать сопутствующие риски, прежде чем использовать эту альтернативную стратегию.

Могу ли я претендовать на освобождение от налога на прирост капитала в связи с убытками, понесенными в результате сделки по продаже кровати и завтрака?

Согласно правилу 30 дней, чтобы претендовать на освобождение от налога на прирост капитала, инвестор должен подождать минимум 30 дней, прежде чем выкупить актив. Если обратный выкуп произойдет в течение 30-дневного периода, убыток, понесенный в результате сделки с «кроватью и завтраком», не будет подлежать освобождению от налога. Важно соблюдать правила и проконсультироваться со специалистом по налогообложению в вашей юрисдикции для получения конкретных рекомендаций.