Контракт на разницу (CFD) — Глава 7: Торговля акциями в сравнении с торговлей CFD
Существует несколько основных различий между торговлей акциями и CFD. Очень важно, чтобы вы были полностью осведомлены об этих различиях, чтобы вы могли полностью понять их последствия. Ниже перечислены основные различия между акциями и CFD.
Характеристики торговли:
Акции:
Когда трейдер торгует акциями, он покупает или продает акции соответствующих компаний или, в некоторых случаях, взаимного фонда. Его прибыльность не ограничена, если рынок находится на подъеме, и возможность короткой продажи акций обычно отсутствует.
CFDs:
CFD — это финансовые инструменты, которые привязаны к акциям отдельных компаний, индексам, товарам и валютам. Трейдеры имеют возможность получать прибыль как на бычьем, так и на медвежьем рынке, совершая «длинные» или «короткие» сделки.
Собственность:
Акции:
Покупая акции компании, вы фактически приобретаете долю в этой компании. Это означает, что вы имеете право голосовать за членов совета директоров, имеете право на активы компании и будете получать дивиденды, если компания объявит дивиденды.
CFD:
С другой стороны, CFD — это частное соглашение между двумя сторонами, брокерской фирмой или поставщиком CFD и трейдером. Вы просто заключаете контракт между другой стороной в финансовых целях и не покупаете никаких акций самой компании.
С другой стороны, CFD — это частное соглашение между двумя сторонами, брокерской фирмой или поставщиком CFD и трейдером.
Штамповые пошлины:
Акции:
Все покупки акций, котирующихся на бирже Великобритании, облагаются гербовым сбором в размере 0,5%, подлежащим уплате правительству Великобритании.
Фондовые контракты на разницу цен:
Поскольку CFD не связаны с покупкой каких-либо акций, гербовый сбор за торговлю CFD не взимается.
Как правило, торговля CFD не облагается гербовым сбором.
Маржинальная торговля:
Акции:
Чтобы торговать на рынке акций, вам необходимо будет вначале внести 100% капитала, который требуется для любой инвестиции.
ЦФР:
В зависимости от маржинальных требований отдельных поставщиков CFD, торговля CFD требует лишь небольшого начального капитала или маржи. Эта маржа может составлять всего 5% от торгуемого объема.
Потенциальная прибыльность и убытки:
Акции:
Прибыльность или убытки ограничены процентом движения рынка. Так, 10%-ный восходящий тренд обычно приносит ценовую премию в 10% и наоборот.
ЦФР:
Вследствие фактора кредитного плеча, связанного с маржинальной торговлей, уровень прибыльности или потенциальные потери увеличиваются в несколько раз. Так, типичный восходящий тренд с размахом в 10% обычно приносит прибыль в размере около 100%. Однако следует учитывать, что потенциальные убытки также увеличиваются в несколько раз.
Максимальные потери:
Акции:
Даже если компания, в которую вы вложили свои акции, обанкротилась, максимальный убыток, который вы понесете, ограничивается тем, что вы вложили изначально. Например, вы инвестировали $20 000, то максимальный убыток составит $20 000, когда стоимость акций упадет до нуля. Не существует «бездонной ямы», с которой вы можете столкнуться.
Фондовые контракты:
Торговля CFD более рискованна, поскольку вы используете кредитное плечо для получения максимальной прибыли. Поэтому вы можете потерять гораздо больше, чем ваши первоначальные инвестиции. Максимальный потенциальный убыток зависит от позиции на рынке, которую вы занимаете. Для тех из вас, кто пошел в «длинную» позицию, ваши потери ограничены общей стоимостью CFD, которой вы подвергли себя. Например, вы купили акции на сумму $20 000 с маржинальным депозитом в $2 000. Таким образом, если все пойдет плохо, ваши максимальные потенциальные потери составят $20 000. Однако если вы заняли «короткую» позицию на рынке, то, если рынок движется против вас, технически говоря, ваши потенциальные потери неограниченны, так как теоретически не существует предела, насколько высоко может подняться рынок. Поэтому крайне важно внимательно следить за своей открытой короткой рыночной позицией.
Типы ордеров:
Акции:
Когда вы торгуете акциями, в вашем распоряжении несколько типов рыночных ордеров, которые помогут вам облегчить торговлю. У вас также есть лимитные ордера и стоп-лоссы, которые помогают уменьшить ваши потери в случае, если рынок движется против вас.
CFDs:
При торговле CFD используются те же типы ордеров, что и при торговле акциями. Единственное различие между торговлей акциями и торговлей CFD заключается в том, что торговля CFD имеет дополнительный тип ордера под названием «Гарантированный стоп» для ограничения ваших максимальных потерь.
Дивиденды:
Акции:
Выплата дивидендов зачисляется на ваш торговый счет, и у вас есть возможность обналичить или реинвестировать их.
CFDs:
Если вы занимаете длинную позицию на рынке, то дивиденды будут скорректированы и зачислены на ваш торговый счет. Однако если вы занимаете короткую позицию на рынке, сумма будет списана с вашего торгового счета.
Длительность инвестиций:
Акции:
Этот рынок подходит как для краткосрочных, так и для долгосрочных инвестиционных целей.
CFDs:
CFDs are normally used by investors who have short term investment objectives. As such, they enter and exit the market more often.