Credit Suisse сдерживает банкиров после бурного года

Джон О’Доннелл, Оливер Хирт и Майкл Шилдс

ФРАНКФУРТ/ЦЮРИХ (Рейтер) -Credit Suisse будет контролировать своих инвестиционных банкиров и вкладывать деньги в заботу о судьбах богатых людей в мире, пытаясь обуздать культуру свободомыслия, которая стоила ей миллиардов в результате череды скандалов.

Объявляя о реструктуризации в четверг, председатель совета директоров Антонио Орта-Осорио, который в апреле перешел из Lloyds Bank, чтобы привести швейцарского кредитора в порядок, сказал, что он ставит управление рисками и ответственность в центр своей деятельности.

Второй по величине банк Швейцарии практически прекратит финансирование хедж-фондов, закрыв большую часть своего прайм-брокеровского бизнеса — подразделения, которое обвиняют в том, что в марте инвестиционный фонд Archegos Capital Management допустил дефолт на сумму 5,5 миллиардов долларов США.

Возвращение банка к своим корням с более пристальным вниманием к богатым людям мира похоже на подход, успешно примененный основным швейцарским конкурентом UBS после того, как он был спасен во время финансового кризиса более десяти лет назад.

Долгожданная реорганизация, однако, оказалась не такой масштабной, как ожидали некоторые инвесторы. Орта-Осорио признал, что быстрых решений не бывает, и многое еще предстоит сделать.

До сих пор в этом году https://reut.rs/3mKVo2y Credit Suisse был оштрафован за организацию мошеннического кредита Мозамбику, пострадал от краха Archegos, запятнал себя участием в прекратившей существование финансовой компании Greensill Capital и был упрекнут регулирующими органами в шпионаже за своими руководителями.

Череда скандалов нависла тучей над банком, вызвала отток ключевых сотрудников и стерла миллиарды с его рыночной стоимости, подогревая предположения о том, что банк, основанный в 1856 году, может быть даже куплен конкурентом.

«Это довольно неубедительно. Немного перестановок, реорганизаций тут и там, и несколько выходов», — сказал Жером Леграс из Axiom Alternative Investments. «Этого недостаточно, учитывая то, что произошло за последние месяцы».

Аналитики Citi заявили, что это была «скромная реструктуризация», которая была направлена на рост, а не на сокращение расходов, в то время как аналитики Vontobel заявили, что это была эволюция, которая, вероятно, займет годы.

Чтобы еще больше омрачить настроение, банк показал падение прибыли в третьем квартале на 21% и заявил, что ожидает убытков в последние три месяца 2021 года, поскольку списывает около 1,6 млрд франков ($1,8 млрд) гудвилла, связанного с инвестиционным банком.

Акции Credit Suisse упали более чем на 5% в четверг днем. Аналитики отметили общее разочарование по поводу капитального ремонта, хотя европейские конкуренты также снизились после того, как Банк Англии не смог повысить https://reut.rs/3bEorhB процентные ставки, как ожидалось.

ЗА ПРЕДЕЛАМИ ДОПУСТИМОГО

Уход банка из прайм-брокеров окончательно закрепил его упадок как крупного игрока в индустрии хедж-фондов. В 2010 году он занял второе место в мире среди крупнейших прайм-брокеров, опередив американских гигантов JPMorgan и Morgan Stanley.

Но череда смен руководства и надзор за рисками, признанный независимой экспертизой «безалаберным», привели к убыткам компании Archegos, которые стали причиной ее краха.

Сокращенный инвестиционный банк сосредоточится на консультировании компаний по вопросам сделок и листинга, а также на торговле наличными акциями. Credit Suisse также сократит кредитование на развивающихся рынках.

Банк заявил, что общая реорганизация позволит ему сэкономить от 1 млрд до 1,5 млрд франков к 2024 году.

Орта-Осорио подчеркнул историю национальной иконы, которая была основана для финансирования строительства панальпийских железных дорог Швейцарии и сыграла центральную роль в превращении страны из фермерского хозяйства в финансовую державу.

Сейчас компания планирует нанять еще 500 частных банкиров в течение следующих трех лет, чтобы к 2024 году иметь 1,1 триллиона франков активов под управлением по сравнению с 0,9 триллиона в настоящее время.

Она упростит свою структуру, разделив ее на четыре подразделения: швейцарский банк, глобальный инвестиционный банк, управление активами и новое глобальное подразделение по управлению благосостоянием, которому постепенно будет выделяться больше капитала за счет инвестиционного банка.

Финансовое унижение Credit Suisse резко контрастирует с UBS. После огромных потерь во время финансового кризиса UBS отошел от инвестиционно-банковской деятельности и сейчас является крупнейшим в мире управляющим состоянием с инвестированными активами в размере 3,2 триллиона долларов.

Стремление Credit Suisse к централизации своих операций опирается на уроки недавних неудач, включая Archegos.

Ранее в этом году Credit Suisse опубликовал отчет, в котором обвинил сосредоточенность на максимизации краткосрочной прибыли и «жадное принятие рисков» Archegos в неспособности избежать катастрофы.

Несмотря на длительные дискуссии об Archegos — крупнейшем клиенте хедж-фонда банка — высшее руководство Credit Suisse, очевидно, не знало о рисках, которым оно подвергалось.

«Очевидно, что когда произошли события в Архегосе и Гринсилле, они абсолютно выходили за рамки того, что я считал приемлемым», — сказал Орта-Осорио. «В организации есть четкое понимание того, что подобные вещи не должны повториться».

($1 = 0,9125 швейцарских франков)

(Дополнительный репортаж Рейчел Армстронг в Лондоне; авторы Джон О’Доннелл и Линкольн Пир; редактирование Дэвида Кларка)