Кредитный рукав
Что такое Кредитный рукав?
Кредитный рукав — это форма кредитного соглашения, обеспеченного физическими активами, в котором сторона, предоставляющая рукав, известная как «поставщик рукава», предлагает оборотный капитал и обеспечение от имени другой компании, известной как «получатель рукава». Провайдер конверта по существу будет совместно гарантировать определенные непогашенные кредитные соглашения, которые есть у получателя конверта с другими кредиторами, такими как банки или другие финансовые учреждения, и повысит общее кредитное качество получателя конверта.
Ключевые моменты
- Кредитный рукав — это форма кредитного соглашения, обеспеченного физическими активами.
- Кредитные рукава — это вид со-гарантии для кредиторов, что возникшие долги будут выплачены.
- Компания, действующая как «поставщик рукавов», предлагает оборотный капитал и залог.
- Кредитный рукав предназначен для решения краткосрочных кредитных проблем.
- Кредитный рукав не является инструментом кредитования на основе резервов или предэкспортного финансирования, но он повышает общее кредитное качество получателя кредита.
Как работает кредитный рукав
Кредитный рукав — это тип ссуды на оборотный капитал, который чаще всего встречается в энергетической отрасли, где рукава поддерживаются физическими энергетическими активами и несут определенные требования к денежному потоку для продолжения работы получателя рукава.
Соглашения о кредитном рукаве часто заключаются, когда компания сталкивается с ухудшением кредитного качества и исчерпанием доступа к традиционным формам заемного финансирования. Кредитные рукава — это форма со-гарантии, когда одна сторона вступает в дело, чтобы по договору поддержать другую и гарантировать кредиторам, что долги будут погашены. Если получатель кредитного рукава не может погасить его, у поставщика рукава есть физические активы, которые могут быть арестованы и проданы для погашения долга.
Краткая справка
Кредитный рукав также может использоваться в совместном предприятии, где одна сторона финансово сильнее, чем другая.
Финансирование с использованием кредитного рукава полезно для дочерних компаний компании, где одна дочерняя компания более существенна в финансовом отношении, чем другая, которая пытается получить кредит от кредиторов. Более жизненно важная дочерняя компания могла бы предоставить кредитный рукав, обеспеченный своими активами, такими как запасы нефти, более слабой дочерней компании. Этот шаг позволяет кредиторам чувствовать себя комфортно при кредитовании более слабой дочерней компании. Кредитный рукав предназначен для краткосрочного финансирования, которое обеспечит более слабую дочернюю компанию оборотным капиталом, необходимым для поддержания операций.
Ограничения кредитных рукавов
Кредитный рукав предназначен для оказания финансовой помощи в решении краткосрочных кредитных проблем, поэтому он бесполезен в ситуации долгосрочного кредитного кризиса. Кредитный рукав отличается от более долгосрочных механизмов финансирования, обеспеченных активами, таких как резервное кредитование или предэкспортное финансирование. Кредитование на основе резервов — это соглашение, по которому нефтяная компания передает свои резервы банку в обмен на ссуду. Если компания не вернет кредит, банк может изъять резервы. Предэкспортное финансирование — это договоренность, при которой нефтяная компания получает ссуду от банка и соглашается использовать первые поступления от продажи нефти для погашения ссуды, прежде чем оставить себе оставшиеся денежные потоки.
Статья подготовлена NESrakonk.ru